金融安全治理思想与当代金融监管实践

苗宇松 吴思芮

摘 要：习近平总书记一直高度重视金融工作的发展，尤其是党的十八大以后，习总书记就我国金融改革与发展作出了多项重要部署。习总书记指出，金融工作的一项重要任务就是保障金融安全，工作重点应围绕防止发生系统性风险、建立现代金融监管框架、完善经济金融治理、加强党对金融工作的领导等，以此来推动我国金融行业和国民经济的平稳健康发展。

关键词：金融安全  治理思想  当代金融  监管实践

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2020）06（b）--02

1 金融安全的重要性

1.1 金融安全的重要意义

金融安全的意义深远、含义丰富，保障金融安全是治国理政的大事，它关系到党和国家的整体工作、国家经济发展和安全战略，对此应当充分重视。

从国家层面来看，金融安全是社会安定的基石。金融是现代经济发展的核心要素，是实体经济发展的润滑剂。随着近些年来各国金融业的迅猛发展，大量资本跨界、跨国、跨市场流动更为频繁。尤其在中美贸易谈判后，中方金融市场各领域准入大幅放开，吸引了许多外资金融机构。同时，金融业对经济发展的影响和传导力度不断增强，金融问题往往会重创实体经济的增长，降低货币政策的可调度空间。1997年的亚洲金融危机和2008年的全球金融海啸都使全球经济增长大幅放缓。2008年的金融危机使日本、欧元区长期持续处于负利率、低增长时代，使美国长期进入零利率时代，影响和改变着全球地缘政治格局。

从个人层面来看，金融安全影响着普通人的现实生活。随着人民生活水平的提高和收入的增加，个人理财和资产配置已经关系到每个人的日常生活。在投资理财中，普通人只看到了理财产品的收益率，却可能不了解每个理财产品的背后都关联着银行、券商、信托等多种金融机构的金融资产，以及股票、债券、期货等资本市场的表现，通过通道业务或者嵌套方式呈现在投资者面前。金融安全关系到投资者的投资收益，防范金融风险、保障金融安全就是保障投资者的财产安全和投资收益。

1.2 当前经济环境下维护金融安全的重要意义

在中美贸易战的阴霾下，国内外经济金融格局更加错综复杂，保障金融安全的重要性更加突出。当前我国金融风险总体可控，但仍需时刻保有防范金融风险的意识。从外部环境来看，全球经济增长乏力、美国与多国展开贸易纷争、英国脱欧悬而未决，这些外部因素都对我国金融稳定造成一定程度的冲击;从国内情况来看，我国经济增长还未完全走出L型底，经济发展模式转型处于关键时刻。在此阶段，金融业的发展承受着一定压力，但也承载着经济转型的艰难任务。与此同时，金融去杠杆的任务仍在进行、金融监管还存在有补短板的任务，这些因素也对维持金融稳定、防范金融安全带来了一定程度的挑战。

维护金融安全对标资产非常庞大，我国银行业金融机构总资产接近230万亿，资产总规模排名世界第一;A股市值近50万亿，公募以及私募基金总规模约为18万亿，保险行业资产总规模近16万亿。各个行业的金融资产和市值总规模还在不断增长，与此产生的金融风险也在逐步增加。我国金融业成功应对了1997年亚洲金融危机和2008年全球金融海啸，抵御了金融危机对我国经济发展的冲击，保障了人民生活和社会秩序的平稳有序。在应对挑战之后，我国也积攒了应对金融风险的相关经验。在从金融大国向金融强国的演变中，我国一方面需要加强金融实力，另一方面需要提高风险应对机制、完善金融制度。

1.3 金融监管是维护金融安全的重要手段

金融监管对保障金融安全有重要作用，也是国家对金融体系改革的重大完善，是党和国家对社会经济治理现代化的重要举措。当前金融市场各种金融乱象层出不穷，这其中既有金融机构风控缺失、公司治理结构不当、公司管制理念不完善等问题，也有金融监管不到位、制度存在缺陷等方面的原因。保障金融安全需要从金融机构和金融监管两个方面入手，强化内部风险控制、弥补制度缺陷、明确法律法规建设要求。金融监管要以维护金融安全，为经济平稳健康发展作坚实保障为大前提。

金融监管是金融体系正常运行的基本保障。金融体系的快速发展对实体经济的支持提振作用巨大，但近些年来有些资金在金融领域空转，投机炒作的现象加剧，金融并没有很好地起到服务实体经济的作用。为了做好实体经济转型升级的工作，金融业需要回归本源并保持服务实体经济的出现，为实体经济注入需要的动力，推动中国经济转型升级，克服当前环境下的困难。

2 习近平金融安全治理思想

新时代下中国经济内外部环境错综复杂，习总书记对原有金融治理思想进行了深化和完善，从而形成了符合中国特色的金融治理思想。2012年以来，习总书记对金融工作高度重视，先后发表了相关报告近30次。习总书记强调，金融是现代经济的核心，金融应当服务于实体经济。

2.1 规范金融市场行为

许多中国金融投资者尤其是中小投资者金融知识匮乏，金融风险意识淡薄，自身风险承受能力较低，投资行为又盲目从众，这些都造成中国金融市场波动较大。金融机构运营不规范，许多金融机构试图利用制度的漏洞谋取暴利，特别是互联网金融等一些新型的金融领域已成为非法集资的高风险区域。整治金融乱象的任务刻不容缓，其中一项重要的任务就是取缔非法金融机构，规范民间借贷行为，强化金融机构防范风险的意识和内部风控机制。国家应当尽快完善互联网金融的规管原则和市场交易行为，规范金融综合经营企业的行为，加强新型金融模式的监管。整治金融乱象的另一项重要任务就是把控市场准入，规范金融机构进入市场的门槛，并要求金融机构严格按照相关法律法规办事，监督金融机构高级管理者的行为，建立金融机构风险预警机制和事后追偿制度。

2.2 妥善处理金融风险点

目前我国金融机构操作不规范，这导致金融风险点较多、风险事件频发。此外，单发的金融风险事件可能造成群体性的金融风险事件，进而引发多米诺骨牌效应造成系统性风险。金融行业与实体经济相互交错。针对我国目前金融市场的特点，防范金融系统性风险、保障金融安全应着重发展以下五个方面：第一，防范流动性风险。金融机构应当建立健全金融市场流动性监测指标，完善流动性风险审核体系，定期进行流动性风险压力测试。金融机构应当加强资产负债期限匹配管理，保障流动性资产能够满足基本业务需要。货币政策应当合理规范，根据市场情况和宏观政策进行适时调整，使得货币需求能与市场预期相吻合，防止流动性短缺引发的系统性风险。第二，管控市场信用风险。应当关注银行的不良资产规模，尤其应加强重点企业和地區的信用风险排查，尽力化解不良资产带来的相关问题。金融机构应当多渠道补充资本，以此增强金融机构对信用风险的抵御能力。从科学的角度建立健全债券违约处理机制，合理调整地方债券的规模和使用方向，防止信用违约风险蔓延，提升企业高杠杆的化解能力。第三，把控影子银行带来的风险。监管部门应当重视对银行、信托、券商和保险机构的资产管理业务监控，制定规范统一的监管标准，建立健全市场准入制度、内部管理体系、风险风控机制和信息披露原则，力求做到全市场和全行业的风险风控覆盖。第四，防范资本市场、保险市场和房地产金融的风险。相关部门应当建立健全市场交易制度，着重防控市场交易大幅波动带来的风险，加强房地产市场的信贷管理和贷款规模，规范保险市场的资产管理制度。第五，防范互联网技术和信息技术风险。金融机构应当建立健全互联网安全风险抵御能力，提升互联网风险的预警敏感度，完善紧急情况下的应急预案。此外，金融机构应当规范金融数据传输及存储标准，提升互联网技术软硬件的技术水平和防范风险的能力。

2.3 “制度、管理、法治”三位一体，联合统筹防范金融系统性风险

“制度、管理、法治”三位一体联合统筹防范金融系统性风险，其要点主要包括：第一，金融监管部门应当严把市场准入，严格限制和避免非金融企业参与投资金融机构，从底层彻底隔离金融机构和实体企业。第二，金融企业法人应当与党的领导相呼应，加强金融管理体系的统筹和协调。第三，金融机构和金融市场应当完善流程管理和预警机制，及时有效地发现金融风险隐患，从而对金融风险做到早期干预和化解。第四，建立健全金融法规制度，化解金融风险。金融制度应当从顶层设计出发，完善金融立法的公正和有效性，保护投资者和金融机构的合法权益，从而形成统一开放和有序运营的金融市场。简而言之，三位一体的策略就是从制度层面上把控金融风险，筑起风险抵御防线，切实保障国家金融安全。

3 习近平金融安全思想指引当代金融监管框架的建设

习总书记指出我国金融行业发展迅速，现行金融监管应当与时俱进，从而更好地适应我国金融业发展的需要。2017年，在习总书记的倡议下，国务院金融稳定发展委员会建立。国务院金融稳定发展委员会是先前金融监管协调部际联席会议的升级版。与旧的联席会议相比，国务院金融稳定发展委员会的职能更完整、层级更高。在当代金融监管的实践中，国务院金融稳定发展委员会将作为中心要素统筹协调多部门防范和应对金融风险，对相关部门予以清晰的职能认定和任务清单，从而更好地适应当前金融市场快速发展的趋势。当代金融监管的实践表明，习总书记金融安全治理思想的正确性，体现了习总书记对我国金融行业的深刻洞察和金融风险防范的深刻理解。

参考文献

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