商业银行内评法经济资本计量方案研究

徐强 王艳薇

摘要：商业银行为了强化资本约束，充分发挥内评法经济资本在资源配置、信贷决策、绩效考核等方面的作用。商业银行可以通过不断推进组织内部自创的相关资本计量的高级方法，在内部进行实施，对于商业银行自身的相关风险防控具有一定现实意义，同时，也为其他商业银行在经营风险防控过程中，提供借鉴。

关键词：商业银行;内评法;资本计量;市场风险

1经济资本计量范围

内评法经济资本计量是商业银行在业务经营中所面对的非预期损失，是商业银行经营实际和现有计量的基础。经济资本计量范围通常包括信用风险、市场风险、操作风险等三大主要风险[1]。

1.1信用风险经济资本计量范围

商业银行的信用风险经济资本计量的敞口主要分为以下几种类别：信贷类、同业资产类、投资类和其他类[2]。其中，同业资产类信用风险主要包括存放同业、拆放同业、买入返售等三種类别[3];其他类信用风险主要是非生息资产等相关类别。

1.2市场风险经济资本计量范围

市场风险经济资本计量范围主要包括交易账户中的利率风险和股票风险，以及全部汇率风险和商品风险[4]。

1.3操作风险经济资本计量范围

操作风险经济资本计量范围主要包括产生收入的各类业务。

2经济资本计量方法

2.1信用风险经济资本计量方法

2.1.1对公信贷类业务敞口

（1）对公业务内评覆盖部分敞口

信贷业务的经济资本计量是基于单一宏观经济因子假设的单因子模型计算方法，具体计量主要涉及到以下五个基本参数：违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）、期限（M）和相关性（R）[5]。

违约概率（PD）是指债务人在未来一年内发生违约的可能性[6]。

违约损失率（LGD）是指某一债项违约导致的损失金额占该违约债项风险暴露的比例[6]。

违约风险暴露（EAD）是指债务人违约时预期表内和表外项目风险暴露总额[7]。

有效期限（M）是指某一债项的剩余有效期限[8]。商业银行通常可以根据自身经营状况，统一取有效期限（M）为2.5年。

相关性（R）是指信用风险暴露的相关性[9]。研究表明风险暴露R是PD的相关函数，商业银行通常取值在0.12-0.24之间。

非违约敞口经济资本可以通过建立数学模型来做出相应的数值计算，通过分析研究得出如下计算公式为：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FIP*FBL。

其中：公式中的EAD是根据初级内部评级法计量的相应的违约风险暴露。FIP是商业银行相应的行业内部维度调整系数。在商业银行分层中，其中对于积极支持类行业的FIP取0.9;而对于严格控制类和压缩类的FIP取1.1;行业分层具体管理办法，各商业银行可以参照自己内部相关的《商业银行授信政策》。

FBL为资本底线调整系数，初值通常取1.1。

N代表标准正态分布函数，G代表标准正态分布反函数。

违约敞口经济资本可以通过建立数学模型来做出相应的数值计算，通过分析研究得出如下计算公式为：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FIP*FBL。

其中：公式中的EAD是根据初级内部评级法计量的相应的违约风险暴露。FIP是商业银行相应的内部维度调整系数。FBL为资本底线调整系数，初值通常取1.1，商业银行总行根据实际经营情况适时调整，将在其内联网发布。

（2）对公业务内评未覆盖部分敞口

在公司风险暴露中，对于应当评级但未进行风险暴露评级的客户，通常可以按照信用评级级别为“新BB级”进行计量内评法经济资本。

对于能够满足商业银行内部管理规定的低信用风险业务、主权风险暴露、金融机构风险暴露，通常可以采用权重法计量结果。对于低信用风险业务，具体规定参照商业银行内部的《商业银行年度授权书》;对于风险暴露划分标准，通常可以参照商业银行内部的《商业银行账户信用风险暴露分类管理办法》。

2.1.2零售信贷类业务敞口

（1）零售业务内评覆盖部分敞口

对于商业银行零售业务内评所能够覆盖的部分，通常可以采用内部评级法来对经济资本进行计量。零售业务使用PD、LGD、EAD、R参数计量经济资本，PD基于债项层面，预测单笔债项在未来一年内发生违约的可能性，LGD、EAD、R参数的含义与对公业务相同[9]。

非违约敞口经济资本可以通过建立数学模型来做出相应的数值计算，通过分析研究得出如下计算公式为：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FBL。

其中：公式中的EAD是根据初级内部评级法计量的相应的违约风险暴露。FBL为资本底线调整系数，初值可以取1.1，商业银行总行根据实际经营情况适时调整，将在其内联网发布。

合格循环零售贷款（满足监管要求的信用卡业务），R=0.04

违约敞口经济资本可以通过建立数学模型来做出相应的数值计算，通过分析研究得出如下计算公式为：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FBL。

其中：公式中的EAD是根据初级内部评级法计量的相应的违约风险暴露。FBL为资本底线调整系数，初值可以取1.1，商业银行总行根据实际经营情况适时调整，将在其内联网发布。

个人贷款业务BEEL为拨备金额/EAD，信用卡业务BEEL由模型计算[10]。

（2）零售业务内评未覆盖部分敞口

零售业务内评未覆盖部分敞口经济资本计量可以采用权重法。

2.1.3非信贷类敞口

同业资产类、投资类和其他类经济资本计量可以采用权重法。

2.2市场风险经济资本计量方法

市场风险计量采用内部模型法计量经济资本[11]。经济资本计量公式为：

2.3操作风险经济资本计量方法

以商业银行内部的资本管理办法规定的九大业务条线的最近三年总收入乘以该条线的操作风险资本系数β。

操作风险经济资本可以通过建立数学模型来做出相应的数值计算，通过分析研究得出如下计算公式为：。

2.4总量经济资本的计算

总量经济资本计量目前不考虑各类别风险之间的相关性，采用信用、市场和操作三类风险经济资本加总的方式计算总量经济资本，即。

3结论

本文通过对商业银行内部经济资本计量方式探讨，对其相应经营范围内的操作风险、市场风险、信用风险等三大主要风险进行逐项详细的计算和分析;并通过建立了相应的三大主要风险的数学计算模型，对相关风险进行分项计量后，再对三大主要风险进行累计，通过数字量化总量经济资本的风险数值。商业银行可以根据资本协议风险加权资产计量（NRWA）系统汇总的信用风险、市场风险和操作风险作为经济资本计量的基础数据，据此即可以快速计量出三大风险的经济资本。

参考文献：

[1] 郭立兵，林秀清.经济资本控制下商业银行经营行为变化研究[J].福建金融，2006（11）：17-20.

[2] 冯健健.中国建设银行经济资本管理应用研究[D].兰州大学，2010.

[3] 曹旭.同业业务发展对我国上市银行绩效的影响[D].浙江工商大学，2016.

（作者单位：1中信银行南京江北新区分行;2中国农业银行股份有限公司郑州中州大道支行）