中小企业绿色发展的碳财务机制设计——基于“供给侧”结构性改革

赵 莹

(西藏民族大学， 陕西 咸阳 712000)

自20世纪70年代以来，全球掀起了一场绿色革命，这场绿色革命催生绿色转型与发展低碳经济，“创新、协调、绿色、开放、共享”这五大发展理念为促进社会进步、经济发展指引着前进方向，对整个世界和人类社会发展产生了巨大的冲击及影响。目前环境污染、生态破坏、气候变暖、能源危机等一系列问题引起了全社会各界的广泛关注与普遍重视，“供给侧”结构性改革就是从提高供给质量出发，实现资源优化配置与再生，它以“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”为宗旨，为中小企业建立碳财务机制和实现绿色发展等成为现实可能。

1 碳财务机制的概念及其现实意义

商务组织制造运作的周期规律通常是“环境适应——合作竞争——和谐共生”，而在这一过程中，财务建设领域同样存在其周期规律：“传统财务——综合财务——碳财务”。

碳财务机制与财务机制的最大区别在于，它涵盖的内容为碳财务要素的彼此影响路径、结构，而非财务要素彼此影响的路径及结构。依托环境适应框架，假使企业周遭市场局势相对复杂，且表现出更加白热化的竞争趋势时，为走向新的运营阶段，企业必须把握好竞合关系。企业具体运作过程中，新的棘手问题体现为社会效益、生态效益及节能诉求导致经济效益受到一定程度的挤占，碳财务可兼顾盈利最优目标及财务隐患管理目标要求，不仅关注价值链性能状态，还逐渐关注商务组织、生态系统的统筹发展程度，相关考验开始被替换为发展动力。碳财务面对共生诉求，是否可协助企业迈入新的运营阶段，直观作用于企业长期进步的可能性，以及其共生效果。

2 中小企业碳财务活动现状分析

目前碳财务只是一种比较崭新的观念，它是对传统财务观念的一种挑战和革新，也是顺应低碳经济社会和可持续发展战略而产生，由于受各种利益因素的驱动和制约因素的影响，中小企业在推进碳财务过程中存在诸多问题。小规模、中等规模公司一般存在组织结构不完善、经营内容不丰富、管理水平不高、资产规模不大、财务掌控度不强和管理水平偏低等劣势，致使碳财务活动在该类企业推广会遭遇到更大的阻力和挫折，其发展成熟和壮大完善需要一个较漫长的过程，主要问题表现在以下几方面。

2.1 管理思想滞后，低碳经营理念淡薄

中小企业仍然强调保本原则，通常并不热衷于理财活动，尽可能避免风投举措。它们注重成本管理事务价值，却忽略了“开源”的重要性，因而很可能造成财务认知不够开放的问题。低碳经济工程建设历程较长，需要经历漫长过渡阶段，毕竟它无法在筹资当下生成经济回报。因而，在狭隘理财认知的指引下，企业往往出现了忽略远期回报的情形，整个财务运作过程中，短见性较为明显。企业也很可能选择牺牲生态效益、资源，从而谋求暂时性盈利额，并且不关注共享模式价值，存在碳财务认知不足、社会义务未履行等弊病，无法秉承战略视角，寻得持续性建设道路。该类不符合低碳要求的运作认知、建设策略，显然不利于中小企业实现长足进步。

2.2 会计基础薄弱，碳财务管理模糊

中小企业建设时长不长，基础条件不够夯实，内控流程有待健全，不同行业内的小规模公司均携带着一定程度的财务短板，主要表现为：会计核算体系有待扩充、筹资结构不够多元、从业队伍水准不佳等。碳财务属于现代社会中的衍生品，这一财务经营机制明显有别于旧有机制类型，关于财务核算、财务控制方面的要求已经完全革新。企业制造、运作期间必须致力于减少资源浪费，减少环境污染及破坏，而有关绩效也会以定量形式纳入考核过程，根据协同标尺录入报表内。其中，不同指标间将存在一定关联度，具有可参照价值，通过转换成货币形式得以记录。现阶段，中小企业尚未建构合理、精细化、健全、高效的碳财务机制，关于环境资源的把握不深，采用量化形式予以准确呈现的方法尚未掌握，甚至可以认为其根本未曾涉足这一领域，因此该类机构中的碳财务执行效果显然不够乐观。

2.3 资源产权不明晰，绿色制度监督缺位

无论是个体，还是商务组织，其参与市场交易期间，均会抱有“私利化”动机，并未考虑到集体效益是否得到保障，也不会由于自身谋利过程造成其余个体、机构损失而主动买单，这就是所谓“外部不经济性”现象。但具体情境之下，生态、资源领域所强调的“普惠性”诉求，与商务组织所持有的私利取向存在冲突，加之生态效益、资源等均携带着产权模糊、难于量化估计的属性特征，假使由特定商务组织先行担负相关责任，所产生的革新费用、盈利流损部分将难以短期内赎回。这意味着其现阶段经营代价超过预期，会计利润也由此受到影响。现阶段社会中并不存在克服“外部不经济性”影响的绿色制度，才使得企业或个人的社会经济活动皆具有“自私性”。

2.4 管理工作混同，低碳效益不稳定

如今，中小企业管理框架不够健全，财务岗位从业者具体控制活动缺乏分工，兼职情况较为普遍，很可能造成从业者忽略职业操守、专业化水平难有进步的问题，无法满足执行碳财务计划的条件。哪怕企业设立了低碳业务板块，却也因资金供应不及时、资金周转能力不足、投资立场不坚定等短板，而出现投入产出比较低的弊病。现阶段，低碳领域演变为占据市场优势地位的有利“踏板”，但中小企业缺乏夯实的经营条件，投资环节中将受到掣肘作用。

2.5 理财存在高风险，会计信息严重“失真”

中小企业生产经营活动忽视社会资源成本，这是一种缺乏“稳健性”原则的表现，中小企业未能将环境资源损失纳入在会计核算范畴之内，所给出的会计利润很可能超过实际值，但环境资源存在难以更替或再生的属性规律，假使长期忽略生态效益而开展特定破坏性运作活动，而造成资源枯竭、生态系统紊乱的问题，便会带来显著的社会灾难。中小企业所给出的会计报表内容无法呈递有关信号。这是对社会资源共享与利用的一种严重会计信息“失真”，这种高风险很可能造成中小企业制造、运作计划落空的后果，无法获得长期性收益。

3 “供给侧”结构性改革对中小企业碳财务活动提出新要求

3.1 “供给侧”结构性改革背景

改革开放40多年来，中国成功步入中等收入国家行列。2015年12月18日，习近平同志在中央经济工作会议上提出以改善供给质量为出发点，对“供给侧”进行结构性改革，也就是用改革的方法推动结构调整。我国经济发展自2015年进入了 “新常态” 发展阶段，但是随着我国人口红利逐渐衰减、“中等收入陷阱”的促发概率有所上调，全球经济态势呈现出革新讯号，诸多内外影响变量融汇，导致经济增长放缓与CPI指数持续地位运行，消费上升但投资降低，主要经济指标相互间的联动性出现问题，居民可支配收入相对增长，但企业利润率下降等，当前我国出现的这种情况并非传统意义上的滞胀，它引发了中国经济的结构性分化，对照经典经济学理论，这也不是标准意义上的通货紧缩。与此同时，持续加大货币政策调控力度但效果不太明显，旧经济的衰落伴随着以“互联网+”为依托的新经济模式的兴起，迫切需要优化企业生存环境，改善经营管理机制，改革制度保障供给，增强我国经济长期稳定发展的新动力。

3.2 “供给侧”结构性改革对中小企业碳财务活动提出新要求

在增强社会经济发展各方面积极性上，代表新生力量的中小企业正在发挥着越来越重要的作用，它们是社会经济活动的最基础单位，推动绿色发展和实现“供给侧”结构性改革就应从中小企业做起，一是强化碳财务运行，对中小企业生产经营行为进行规范化管理，督促其进行节能减排并朝着低碳绿色生产方向发展，随着中小企业的逐渐发展与壮大，最终成为绿色经济发展的中流砥柱；二是建立、健全财务机制，使得中小企业能够更快的适应当今市场竞争需求，并调整企业经营方向，不断吸引现代高科技和绿色项目落户中小企业，改变过去那种粗放、低效的生产经营方式；三是推动碳财务管理，实现经营理念革新，如今“供给侧”结构性改革的方向为低碳、绿色，市场竞争地位高与占据主导发展权的企业一般具有资源节约、产品绿色，生产过程环保以及科学化管理等特征，这就要求中小企业通过碳财务机制实现会计理念与财务管理方法的全面革新；四是加强碳财务核算，推动和谐社会全面发展，当前我国地区生产总值计算没有对消耗的环境资源成本进行扣除及未对环境降级影响进行评估，生态成本和社会效益被中小企业会计利润忽略掉了，其不能真实、客观地反映社会经济发展业绩和企业利润水平，要求建立碳财务机制，目的是能够对中小企业经营的业绩进行客观的分析及正确的计量；五是实现碳财务资源的共享，实现国际化合作之路，随着经济全球化发展，世界各国之间交流与合作程度日益紧密，一些发达国家和地区已经形成了较为完善的企业碳财务机制，对于我国中小企业而言，这既是机遇又是挑战，在“供给侧”结构性改革背景下，推动中小企业碳财务运行，全面共享碳财务信息资源，实现全球绿色发展，这是建设人类共同命运体和走向国际化合作的必由之路。

4 中小企业绿色发展的碳财务机制设计

围绕绿色发展目标，遵循“供给侧”结构性改革要求，对于正处在成长和发展阶段的中小企业，率先让其履行节能减排义务，应从支撑其生产经营活动的财务工作入手，设计和建立中小企业碳财务机制，具体内容包括以下四个方面。

4.1 动力机制

领导层感知到的激励程度，直观影响小规模商务机构开展碳财务机制建设工作的具体表现。行政部门相继推出数个倾斜性文件，试图以行政力量带动小规模公司得到成长。这也为有关企业财务活动奠定升级建设的基础，财务控制水平更为理想，企业规模也得以扩展。

第一步，国家需提供一定的激励因素，促使企业领导层主动落实低碳计划，充分发掘其能动价值。政府出台专门的会计制度规章，不但能够契合中小企业发展特点，协助其建构绿色低碳核算制度，同时也对中小企业会计工作起到规范作用，作为市场经济活动的主要竞争者，就应把带领广大中小企业领导层持续推进环境竞争理念视为第一任务，以此为前提，促进现代制度贯彻到运营环节中，健全碳财务体系，形成制度性铺垫作用。建设过程中，政府可参照企业碳业务绩效结果，以真实性为前提，配以适度的补偿条件，不限于货币或其他形式。可设定测量公式如下：△W=a+b△y，式内各符号的含义分别如下所示：△y代表着碳业务新增营收额，它可以体现领导层碳绩效结果；△W代表着管理人员加薪额度；a代表着工资，通常设为固定值；b代表着奖金发放比重。假使这一数值为1,象征着管理人员背负所有风险，仅在其兼有业主身份时才会出现该境遇；假使这一数值为0，意味着管理人员不会受到风险侵扰，但也无法从中获利，那么他们其实不再具备真实管理角色、职能；假使b为正数，但不足1，意味着管理人员能够以产出为标准，取得既定比重奖金，同业主携手应对风险。现代企业通常针对管理队伍第三类薪金框架。

第二，国家需引导中小企业不断靠拢人本化导向，明确人才竞争价值，更新全员理财认知。现如今，我国已然步入信息化阶段，知识经济愈发繁荣，人才演变为首要竞争要素。为此，中小企业必须致力于塑造“低碳”队伍，并且将“绿色”指标纳入发展激励机制内，带领全员构建新的建设定位。现如今，中小企业对于社会效益的贡献程度开始受到各界瞩目。为顺利建设低碳运营链条，国家、企业须先从理念层面入手建设。小规模公司日常经营活动中应当更加重视生态环境保护，然而目前关于如何确认和计量其生态降级代价仍属于学术空白地段。鉴于此，政府需关注碳市场、碳汇活动走势，为此类企业量身打造系统性、全链条的碳财务机制，真正契合可持续性原则要求，向中小企业指明绿色建设路线，并辅助其迈入正轨。

4.2 运行机制

企业属于协议集成体，其中协议各方均保持对等关系，且存在自主权，以产权主体的身份介入活动，携手制定计划并推进计划落地。它将增强决策合理性为立足点，以转让形式，促使各级主管人员持有协同决策权，借此办法最大限度减少主体间目标矛盾所产生的协调类支出。中小企业建设历程短，基础不够夯实，组织能力不足，运行方式不够多元，财务投入产出比不高，以民企、个体户为主，制造体量小，管理框架单一，基本均具有非公属性。不过，相对于规模化公司而言，此类企业的应变能力反而更强，可根据市场最新动向不断调适自身。毕竟这类企业运作方式更为简单，变更难度低，业务结构调整难度低，退出或进入代价也小。企业需参考该类机构的运营规律、环境规律，尽量削减碳制造活动所致的负面影响，根据区位、内部特殊条件，不断引导企业迎合时代走向，充分结合环境规律，在“供给侧”结构性改革工程的旗帜之下，有所指向地增进碳财务核算速度，持续优化现有财务控制体系，调整相应决策结构，促使各级责任人纳入决策过程，共同商讨制定碳运作计划，兼顾企业效益诉求、碳社会效益诉求，设置相对理想的权限配置结构(具体推演过程如图1所示)，这有助于尽可能减少低碳决策代价，同时获得最佳碳财务方案，实现各类权益诉求的制衡效果，在宏观维度上，逐步助力绿色转型计划落实，为低碳经济推广到更广阔领域提供铺垫。

图1 中小企业财务决策权配置图

4.3 监督机制

根据境内当前经济建设态势分析，中小企业基本上不可能在外力作用缺失的情形下推进低碳业务发展。因此，国家有必要打造完备的激励及监管体系。一方面，行政部门不能独立发挥监管效能，而需引入社会力量，共同形成规范效用，携手推动中小企业承接相应建设责任。参照国家立法体系，以标准流程、模式，打造内部审计部门，重点审查其低碳业务、财务工作的失真风险、合规风险，并统筹效益数据，力求推动有关碳活动制度化、标准化、常规化。此外，注重内控体系发挥效力，避免碳财务数据不符实，推动其碳财务经营更加平稳、健全，以环保政策框架为参照依据，规范中小企业全部市场操作，自觉承接环保、节能责任，持续增进相应运作组织能力，多方位提高其低碳盈利水平。

如今外部环境中的竞争压力更甚于往日，中小企业所持有的碳财务建设水平，直观影响其达成低碳建设收效的可行性。若要为其赋能，增进碳执行水平，则不能忽视碳财务机制的必要价值。它涵盖了问责、复命、督查、追究等程序规定。其中，督查制度是以动态形式监测进度、状态，确保各部门如期、保质保量落实任务，分工协作，全员参与贯彻绿色制度。中小企业视情况开辟一级或二级此类部门，主要参照业务管理难度、公司体量条件，第一时间予以跟进管控，评价绩效结果，提供数据公示服务，促使中小企业不偏离绿色经济道路。问责制度是针对未落实或未科学落实相应义务，造成低效、质量不达标、任务量不达标等情况，给予追责处分惩罚的制度内容。相关问题致因包括：执行意向不足、执行水平不足等。这一制度能够避免各企业逃避责任的境况，它主张面对非合理情形下出现的抗拒执行环保决议、未积极贯彻标准要求、未努力开展节能减排义务和开展低碳项目活动，造成宏观层面碳财务预算计划无法如期落实情形的相关方设置连带责任，进行惩戒。比方说，设置既定比重或份额的罚金，没收评选活动参赛资格，通报训诫等。这有助于中小企业主动建设其碳财务计划落实能力。追究制度则是打造适用于全员的追责程序，设计全链、各级、具体处罚规定，确保全体员工都能积极参与其中，针对有过错和执行力不强的人，应担负环保效益受损的赔偿责任。具体追责范畴包括制造、运作、安全质量、技术等板块，借助准确追责手段，确保中小企业将低碳目标贯穿到各级各岗，形成联动建设效应。复命制度是受委派者必须在预设期限内全面听从上级责任人指令，完成有关任务。若任务难以在规定期限内全面执行，仍需要确保事情落实下去，如果执行人最初便知悉任务难以如期执行到位，需第一时间告知上级，重新协商计划，否则必须全身心投入任务活动中，尽可能保障任务如期落成。唯有如此，企业才能升级办事速率，如实推进绿色制度，促成碳业务全面发展。

4.4 评价机制

绩效评价是根据社会公益、政府立场，衡量中小企业关于低碳创收结果的产出比重的系列活动。财务评价在这一环节中作为不可缺失的组成单元，实际上属于包含各类财务要素及其交互影响路径的集成体，存在内部关联性、宏观计划性特征。财务评价机制基本容纳下述要素：评价标准、评价主体、评价指标、评价客体、评价手段、评价动机、评价文件等，且其是管理系统的一个子系统。

评价主体指由谁来评价，它是发起评价的个体、机构，对于碳财务领域而言，主体要素即为财务相关方，可细分为各级人员、投资人、债权人、行政部门、外界群众等。

评价客体是指衡量活动所针对的对象，也作为公司碳财务核算、控制内容，站在中小企业立场分析，则是贯彻节能指令、降低污染影响的具体任务，以及举办低碳活动、执行低碳作业策略的系列操作。

评价动机是借助绩效测量活动期望实现的效果，它同企业总体计划存在内在关联度，差别化的评价主体面向相同客体所形成的意图并不一致，它借助于财务任务的分解活动得以落成。差别化的评价客体将呈递出差别化的绩效结果，它们均属于干预企业最终价值目标达成率的核心变量。中小企业若是位于生命周期中的第二建设期内，即发展期内，将形成多样评价动机，不但强调股东权益目标，还强调密切相关方目标，除却求取财务目标外，还会求取非财务目标。

评价指标是围绕评价客体的具体维度展开衡量的工具。它的功能体现为分析、统计、参照低碳计划落实进度、实质影响，能够反映出中小企业相应评价信息。通常而言，企业会设立财务、其他指标类型，财务方面则可分为碳投入产出比、碳经济增加值。

(1)碳投入产出比(ROI)。它代表着碳资金供给规模同相应盈利规模间的权重关系，能够凸显出碳投资的真实效力及碳资产价值开发程度，具体推导公式如下：ROI=碳净利润/(碳平均固定资产+碳平均流动资产)。

(2)经济增加值(EVA)。它代表着机构各类营收款额(涵盖碳盈利额)扣除经济支出(涵盖碳支出)的数目。可以理解为，它反映出企业实际盈利高于平均期望值的数目。推导公式如下：EVA=NOPAT-NA*KW，式内各符号含义为：NOPAT 代表着报告期业务净收入，NA 代表着公司资产初期经济价值，KW代表着企业加权平均资本成本。

非财务评价指标是外部群体围绕中小企业落实环保义务的积极评价水平、公司低碳技术变革表现等，作为财务指标结果的辅助参考项存在。该类指标发挥效力时，需结合财务指标工具，共同反馈有关内容，确保最终评价结果契合真实性、合理性原则。

评价标准是具体衡量基线，它实则由具体绩效能力构成，被视作衡量绩效结果优劣的参照标尺。一般而言，企业会以绝对值为衡量标准，但是由于社会态势、机构自身均随着时间转移而革新，相对值也被引入这一过程中，充当标准工具。它们不再局限于历史标准，也可以是行业、预算标准。鉴于此，现阶段执行碳建设计划的中小企业，可参考以上三类标准把握自身绩效水平。其中，行业标准还可设立为其他竞争公司的绩效数据。

评价手段是参与衡量活动的主体围绕客体进行评价并获得评价结果的过程，该过程通常运用评价指标和评价标准并采用一定方法进行操作。现如今，社会中尚未推出协同性的碳财务估测手段。具体操作环节中，企业往往根据自身体量条件、业务属性特征，设置配套评价法，包括单项、多项、整合类评价手段，力求如实、全面呈递自身执行低碳运作计划的价值产出结果。

评价文件是参与衡量活动的主体掌握客体资讯，借助会计、管理维度予以分析整理之后，获得指标结果，判断同预设标准间的距离及偏差现象的深层作用变量，最终汇总而成的一套报告。它在整个评价机制内构成输出环节。中小企业撰述该类文件时，首先需要参照具体绩效结果、预设绩效标准，知晓偏差缘由，之后获得经验、教训，才能撰述成书面文件。整个过程要秉承符实、客观、全面、扼要、指标一致等基本原则开展工作。

总结以上内容，中小企业正在经历更为严峻的外部竞争考验，在白热化态势之下，它们不得不面对来自资源、环境、社会权益诉求等维度上的限制条件，这些要素无疑构成新的存续考验。与此同时，现阶段“供给侧”结构性改革推出不同于以往时期的发

展平台，中小企业迎来转型建设阶段，若打造碳财务机制，相关企业将得以规避财务隐患因子侵扰，促进价值链最大限度延伸，同生态系统保持统筹发展关联，为步入共生阶段提供动力来源。其符合时代发展潮流和趋势，将源源不断地推动中小企业健康成长与绿色发展。