涉农电商融资模式探究—基于区块链技术

靳建国 赵 燕

（1、山东劳动职业技术学院 山东济南 250000；2、新疆财经大学 新疆乌鲁木齐 830000）

引言

区块链技术作为近年来互联网技术领域内的最伟大创新，正在不断推动传统信息互联网朝向价值互联网转变。以区块链为底层技术的“区块链+传统产业”模式融合不断加深，区块链技术成功改善与弥补了传统金融模式在运营、监管以及风控等环节的种种弊端。从农村经济发展特点来看，“三农”融资难问题主要是因为农村金融需求者往往被视为高风险群体。由于农村居民收入不稳定且风险抵抗能力较弱，同时融资需求额度较小且周期较短，因此从成本收益角度考虑，不便于传统金融机构对其开展线下授信业务，进而难以获得传统金融机构的金融服务。然而，随着我国互联网网络以及云计算、大数据等新型互联网技术的不断发展与普及，依托“互联网+”发展战略，越来越多的“三农”发展问题开始与互联网技术相结合，其中以涉农电商模式最具代表性。涉农电商之所以能够在农村地区实现高速发展，其优势特征表现为：第一，涉农电商可以推动传统农业产业化发展，为破解“三农”问题提供有效路径。在电商模式下，借助互联网技术优势，传统农业可以在销售端实现现代化、产业化、规模化及组织化发展，解决农民收入不高问题；第二，涉农电商模式有利于加速农村信息流动，实现农村地区的信息共享，打破传统农业生产活动作为信息被动接受者的不利影响，可以自由根据市场决定生产，有效提升农业生产效率；第三，涉农电商模式的集约化运作，有助于农业生产端的规模化采购，能够提升农民的议价能力，有效降低农业生产成本，有利于农民

增收。当前，国内已经涌现出许多涉农电商平台。例如，阿里的农村淘宝从地方县域布局，通过自建物流体系连通了县与村之间的物流运输，打造出了较为完善的农村电商生态体系，使得更多工业制成品及相关生产资料下沉到农村地区，在便捷了农村生活的同时，也拓展了农产品销售渠道，打通了农业供应链和农村消费的双向电商生态。然而，依靠互联网电商及互联网金融平台搭建的涉农电商模式虽然可以为“三农”发展提供诸多便利，但是冗长的上下游产业链使得涉农电商资金问题不断凸显，致使涉农电商资金缺口不断扩大。因此，需要更为先进的融资模式及技术解决相关融资难题，以解决我国“三农”发展问题。而以区块链技术为代表的新型互联网技术能够为涉农电商模式的融资问题提供解决方法，其去中心化、不可篡改性、开放性及基于共识所建立的信任体系可以绕过传统农村金融机构。因此，探究“区块链+涉农电商”融资模式具有较强的现实意义。

涉农电商发展现状与融资困境

（一）我国涉农电商发展现状

涉农电商的出现不仅提升了农民的收入，而且也为我国农村经济发展与农村社会转型提供了机遇。涉农电商对经济社会的影响意义深远，不仅探索出了一条有效解决“三农”发展问题的新出路，改善了农村生活、促进了农村社会安定与和谐，同时，也为农村经济发展转型以及城乡协同发展提供了一条可借鉴的新途径，即“在线城镇化”。具体而言，涉农电商模式的发展与普及重塑了农村产业结构，加速了资源在城乡，特别是县域的流动与结合，打破了我国城乡二元对立的局面。而自由流动的资源加速了我国县域内不同组织之间的互动，实现了互联网去中心化与乡村家庭生产生活方式创新结合，表现为农村消费及农村需求的时空分布、生产供应链的时空分布以及涉农新商业模式及涉农产业链条供需关系的大量涌现。对此，党和政府高度重视涉农电商模式的发展，对涉及“三农”工作的农村电商发展制定了诸多政策进行扶持。如2014年国务院扶贫办首次将“电商扶贫工程”列为2015年精准扶贫十大工程之一，提出了“贫困村需要通过电子商务开展扶贫活动，充分发挥市场化的电子商务渠道作用，推动贫困农村地区的农产品销售与农民增收”。2015年出台的《中共中央 国务院关于打赢脱贫攻坚战的决定》明确指出电商扶贫工程的具体措施，预示着农村电商扶贫已经成为农村脱贫的重要渠道，也拉开了我国涉农电商模式的发展序幕。在利好政策的推动下，以淘宝为代表的互联网电商平台开始大量涌入农村市场。例如，国务院扶贫办与苏宁、京东等互联网电商平台相继签约，而各地方党委及政府也加快了与阿里巴巴、京东以及苏宁等电商平台的签约，以打造我国特有的涉农电商生态圈。根据电子商务研究中心统计数据显示，截止2018年6月底，我国农村网民数量达到2.11亿，较2017年年末提升了1.0%。随着涉农电商在农村地区的进一步发展，我国农村线上销售总额在上半年达到6322.8亿元，其中农产品销售总额达到906亿元，基本达到涉农电商的精准扶贫目标。

（二）传统金融模式下涉农电商融资问题

当前我国涉农电商模式的运营方式基本以供应链方式实现，无论是上游农业生产企业，还是下游销售端都靠核心企业提供平台、资金及服务，以支撑日常运营。经过多年的发展，目前我国涉农电商的融资方式主要分为三大类，分别为：针对上游采购企业的预付款融资、针对上游生产企业的存货融资以及针对下游销售企业的应收账款融资。虽然，以电商平台为核心的涉农电商产业链模式可以涵盖大部分农业应用场景，然而随着我国涉农电商的不断壮大，其产业链也在向两端不断延伸，对资金的需求已经越来越高。对此，许多核心企业，如淘宝、京东以及顺丰等大型涉农电商平台已经开始成立金融公司，通过自身的发展为整个供应链提供资金。然而，无论是资金的供给量，还是对资金风险控制的把控能力方面，电商平台的金融供给能力仍然不能与传统金融机构相比。因此，涉农电商想要实现进一步发展，还需要探索新的模式与新的技术，以获得传统金融机构的金融服务支持。具体而言，电商平台作为核心企业，在整个供应链中只能在很小的范围内具有支配职能，因此其所掌握的资源有限，还达不到传统金融机构的风险控制能力。同时，随着越来越多农村居民、组织以及团体加入到涉农电商产业，涉农电商模式势必会继续增长。然而，电商平台作为中间服务商，能否应对大量的线上和线下业务也是值得商榷的。而正是因为电商平台作为核心企业无法对农业产业链的风险进行控制，电商平台的背书有限，大部分传统金融机构不愿意与其进行合作，因此需要在传统金融模式之外，探索新的融资模式与方法。

区块链技术在涉农电商融资模式中的可行性应用

（一）区块链技术特征及优势

区块链作为一种新型互联网技术，在金融领域内的作用是建立一种全新的信用系统，区块链系统在运作时将不再受到使用者的影响，进而实现预定目标。由于区块链技术具有去中心化、分布式共享、共识信任以及难篡改等优点，并在缺乏信任的主体之间能够实现协同记账功能，因此也被称为价值互联网时代的基础性技术。当前，区块链技术的革命性作用表现在技术层面与制度层面。其中，在技术层面上，区块链技术已经被广泛使用在各种金融场景，已经可以完全取代第三方中介结构，初步建立起点对点的交易主体信任。由于区块链技术具有不可篡改及信任传递等特征，因此可以应用的金融领域包括：支付清算、电子存证、身份认证、证券登记、网络借贷、供应链金融等多种领域。在制度层面上，区块链技术则可以改变当前已经存在的社会组织形式，真正意义上实现共享。通过区块链技术的共享创新机制以打破当前市场垄断等行为，提升了消费者、投资者以及生产者之间的联系，在一定程度上解决了市场信息非对称的问题，进而减少了金融等行为的交易成本，更好发挥数字经济对实体经济的扶持能力。

区块链的本质是一个分布式公共账本，任何节点都可以对该账本进行核查，不存在单一用户对其进行控制，因此可以保证区块链系统的真实可靠。同时，区块链内部的各参与节点可以共同维护账本的更新，但是只能严格按照区块链规定的规则和共识对其进行修改。区块链技术与其它互联网技术的不同之处在于其整体技术构成和技术特征。其中，在技术构成方面，区块链包括：分布式账本、非对称加密、时间戳、共识机制及智能合约。具体而言：分布式账本是区块链技术的组成基础，按照首尾相接方式连接。非对称加密包括公钥和私钥，其安全性更强。时间戳表明区块链必须对数据写入进行时间认证，以保证区块链系统按照时间顺序进行流动和传递。共识机制是区块链系统内部的激励机制，可以明确不同参与节点的权责。智能合约是区块链系统执行能力的基础，只要达到预先设定好的规则，无论外界发生何种情况，区块链系统都会自动执行；在技术特征方面，区块链系统具有去中心化、去信任化、更加透明、开放自主以及真实有效等特征。具体而言：去中心化指区块链系统可以绕过第三方中介，减少经营或者交易成本；去信任化指区块链系统内各节点可以在一定程度上实现自治，进而实现互信；透明开放指区块链系统内的各节点可以随时加入或者退出系统，并且各节点有权选择将自己掌握的信息是否开放的权力；真实有效指区块链系统在时间戳及非对称加密等技术的影响下，可以保证区块链系统内数据不可篡改，每个数据块或者链条都是可信的。

（二）区块链技术在涉农电商融资中的可行性分析

当前，我国涉农电商融资问题主要集中在征信方面。一方面，电商平台作为核心企业无法完全参与到整个涉农供应链的运作当中；另一方面，大量农业劳动者的征信信息不足以及农业生产的不确定性，致使传统金融机构在主观上并不愿意提供过多的金融服务。因此，解决当前涉农电商模式的征信问题，是化解涉农电商融资困境的重要出路与途径。从目前区块链技术发展状况以及我国区块链技术发展水平来看，开展“区块链+征信”模式的发展完全可能，具体原因如下：

第一，区块链技术有助于建立消费者自身的数据安全库与数字资产产权，便于消费者形成信用资产。由于数据是现代互联网征信发展的基础，因此建设完善的数据征信系统，在有限的涉农信用数据中挖掘更深层次的数字价值，无疑对我国涉农电商模式发展意义非凡。而区块链技术的安全性可以保证每个参与节点的数字资产安全，有利于我国征信生态系统的建设。第二，当前社会征信机构之间存在信息孤岛问题，封闭的征信业无法实现征信数据共享，各征信机构虽然具有自身的信用数据优势，但是对于征信市场而言，信用数据几乎停滞，难以流动以致难以发挥其数据价值。而区块链技术的去中心化特征，可以防止当前征信产业的信息数据集中在市场中几个大的机构中，防止市场垄断行为，真正实现信用数据共享。第三，区块链技术的不可篡改性及时间戳等特性，可以保证信用数据的真实性，防止垃圾信用数据的产生。Lending Club的研究数据表明，在互联网社交媒体时代，虽然社会中的数据量级不断拓展，但是由于网络成本较低，因此会产生许多低价值数据或者完全错误数据，进而导致金融机构的信用评价产生偏差。然而，区块链技术不可篡改性及时间戳特性，保证了区块链系统内部具有信息可追溯特征，如果一开始所产生的信用数据就具有问题，那么可以根据时间追溯到信息发布源头，进而可以达到约束低价值信息或者虚假信息的产生；第四，区块链系统的共同维护、非对称加密等特性保证了区块链数据库的维护成本更低且信息传递效率更高，作为金融机构的底层技术将更加安全。由于区块链系统内部各节点具有一套完全相同的数据库，因此新的数据写入需要全网认证，而一旦新数据产生将无法修改或删除，具有共同维护的特性。这与传统金融机构自己维护相比，其成本更低。同时，信息数据的真实性确保了各节点不需要对数据进行再次验证与核实，相关机构可以直接使用已有数据进行信用评价，其运行效率更高。

由于区块链技术可以提升涉农电商模式的信用水平，因此完全可以通过区块链技术开展区块链票据供应链融资模式，并且获得传统金融机构的支持，具体运作流程如图1所示。其基本运作原理如下：电商平台作为核心企业完全可以获得传统金融机构的融资支持。待核心企业获得资金后，则通过区块链系统以区块链票据的形式向下一级企业流动，而下一级企业同样可以将区块链票据向下二级企业流动，从而实现区块链票据在整个供应链内的流动。并且不同层级的企业所具有的区块链票据，由于是依托区块链技术而产生的，因此其内部数据和信息无法篡改，保证其在传递过程中的信用无损，因此可以随时从传统金融机构进行贴现，进而解决传统金融机构因信用问题无法为涉农电商模式的上下游企业提供金融服务支持的难题。

推动我国区块链技术在涉农电商融资领域应用的政策建议

虽然区块链技术凭借其去中心化、可追溯及不可篡改等优势可以解决当前涉农电商产业链的征信问题，助推传统金融机构服务于产业链中上下游企业。然而，区块链技术作为一种新型技术，其安全性及规范性发展还存在诸多不足。尤其是在缺乏行业监管的情况下，与区块链技术相关的产业发展存在违规操作等问题，不仅对客户的资金安全造成了威胁，同时也对国家金融秩序稳定和社会稳定发展产生了负面影响。综合而言，想要实现区块链技术融入到涉农电商模式中，还存在表1中所提及的发展问题。为了加快区块链技术融入到涉农电商发展模式中，需要从技术和政策两个层面共同推动其发展。

图1 区块链实现涉农电商模式融资

在技术层面上：第一，继续增加区块链底层技术投入力度，尤其是在区块链技术的效率、安全以及可靠性等方面的研发，注重我国区块链技术的自主创新能力，对现有技术的不足进行及时优化与升级。由于区块链技术属于高技术领域，因此建议由相关龙头企业带头研发，中央及各地政府通过政策等形式对其给予资金支持，以保证研发质量和效率。第二，加强区块链技术的安全性以及对客户隐私安全的防护能力。虽然区块链技术具有极强的共享能力，可以实现区块链系统内部的信息共享，加速信息传递进而创造更大价值，然而并不是所有信息数据都可以在区块链内进行共享与传播，尤其是涉及上下游企业内部的敏感性数据，包括企业的运营状况及财务状况等。因此，如何分辨好数据类型及是否可以共享等问题值得继续研究。第三，采取分类式研发方式，提升区块链技术的软硬件研发效率。由于区块链技术的核心技术设计存在多种，包括：分布式账本、密码学、共识机制以及智能合约等。而不同的核心设计适用于不同场景，因此对于涉农电商模式而言，只需要研发与之相关的核心技术即可，而不用花费大量的人力和物力资源，以提升研发效率。同时，要注重核心技术的安全性研究，避免留下漏洞，给黑客带来可乘之机。

在政策方面：第一，加快区块链技术相关法律体系建设，为我国区块链技术发展提供良好环境。当前，区块链技术应用广泛，尤其是在金融领域的应用。然而，区块链产业目前却没有一个明确的行业标准，致使不同产业、不同模式以及不同企业的区块链研发标准不一致，因此无法形成产业规模，研发企业及应用企业均各自为政，不利于我国区块链产业发展。对此，建议尽快成立区块链联盟以及区块链行业协会，针对我国区块链技术发展特征以及我国经济发展环境制定相应标准，以促进行业的健康发展。第二，积极鼓励宣传区块链产业发展，通过出台“白皮书”等形式推广区块链技术在各领域及产业内的应用，与区块链企业共同营造良好发展氛围。同时，为了提升区块链技术的应用范围，加速区块链技术的普及度，建议各地政府联合相关区块链技术企业，定期开展区块链技术科普论坛，提升公众对区块链技术的认识，或者为潜在客户提供咨询、专业评估等服务。第三，建立区块链人才培养机制，从制度方面推动我国区块链技术发展。由于区块链技术属于复合型新型技术，对人才的质量要求极高，无法仅通过企业自行培养的方式培养足够数量的人才，因此建议由政府带头，联合高等院校及社会培训机构，加强区块链技术研发及应用企业之间的合作，通过联合发展或者共建实验室等方式共同培养人才。其中，高校及培训机构负责理论教学，而企业则负责实践教学，通过产学研的方式协同培养区块链人才。

表1 区块链技术融入涉农电商模式的阻碍