浅议中小融资租赁企业财务分析的作用

余磊

摘 要 近几年，我国正处于经济转型期，大力推进供给侧结构性改革。融资租赁行业的发展正是经济转型升级中的重要布局，特别是一些中小型融资租赁企业的冒起，使我国租赁行业进入了以几何级数增长的时期。笔者从事于国内一家中小型融资租赁企业，分析一些适合于中小型融资租赁企业的财务。以理论结合企业实务的方式明确企业财务分析工作的内容，以及如何为企业经营决策提供参考，并且针对问题提出一些改进的策略和方法，以不断提高企业财务分析的质量和水平。

关键词 中小融资租赁企业 财务分析 作用

一、财务分析的内容

财务分析是对企业一定时期内的财务状况和经营成果进行梳理、分析和总结，然后预测企业未来经营状况，从而给企业经营决策提供参考。中小融资租赁企业的财务分析最主要的内容有以下几点：

（一）企业现金流的分析

通俗地讲，企业现金流的分析就是企业资金运营的分析，包括投资用的资金和融资用的资金。中小融资企业应该根据自身的业务模式和发展战略，对现金流进行分析。为了能及时有效地获取资金运营的信息，企业首先要推进资金运营管理的信息化建设;然后把财务预算里的资金预算与当前市场环境、国家的经济政策等因素相结合。这样才能对投融资目标和额度作出合理的判断决策，从而提高资金使用效率，增强安全性，避免企业的现金流产生风险。

（二）财税政策的分析

财税政策的分析是指对财政部和国家税务总局颁布的最新政策和法规，企业采用一定的方法对企业财务活动进行各种财务测算。最终分析出在执行新的财税政策下对企业经营活动会产生怎样的影响，进而提出建议，供企业经营者制订正确的战略实施方案。

（三）财务报告的分析

分析财务报告的主要目的是为企业经营者提供及时、准确、全面的财务信息。对企业经营者而言，财务报表分析可以判断出企业当前的财务状况、经营成果、纳税情况及员工的薪酬收入等内容。通过财务报告的分析，企业经营者能采取有效的措施来改善企业的运营。但是，一般财务报表上列示的各类金额以及财务报表附注记载的繁杂内容，让企业经营者无法及时取得有用的决策信息。因此，一份有价值的财务报告分析显得尤为重要。

二、企业经营决策中财务分析的作用

（一）完整了解财务情况和经营成果

通过开展财务分析，企业经营者能够掌握现阶段具体的营收、成本及利润水平，这样首先能判断前期制定的经营决策是否正确。通过具体分析，企业还能掌握成本费用增减变动的原因。经营层可以积极地制订针对性的方案去解决问题，这样可以有效地控制企业长期发展战略的步伐。

（二）便于经营者对未来决策提供参考

财务分析能给企业未来要做的预算以及绩效考核提供可靠的数据分析支持。这样企业经营者对目前的经营成果或者资金运营、员工绩效考核等发展趋势有个大概的预测，及时作出正确的经营决策，能够促使企业往更长远的方向发展。

（三）提高财务人员专业水平

财务人员是财务分析的主要人员，影响财务分析数据准确与否主要是看财务人员水平的高低。企业经营者面对一份高质量的财务分析，能更深入地了解企业的经营状况，作出更精确的判断。财务分析还能使财务人员不断学习，提高自身专业素养，从一般会计人员成长为企业管理会计型的人才。

三、财务分析存在的问题及应对策略

（一）财务分析存在的几个问题

第一，财务分析中数据信息不可靠。只有财务数据真实、有效，财务分析的准确性和可靠性才有意义。例如，应对税务的报表，收入、成本、人员的工资薪金、企业的基本费用等项目计入不完全或虚增费用，从而压低利润。面对银行的報表，则通过增加关联性交易，提高应收账款等科目多计收入，少列成本没有可靠的原始数据，财务分析也就无从谈起。

第二，财务分析内容具有片面性，缺乏业务信息，没有做到业财融合。目前，很多财务部门跟业务部门分隔和界限太明显，财务是财务，业务是业务。中小融资企业的财务绝大多数是记账型财务，对业务知识懂得太少，财务和业务平时也缺少交流沟通，因此做财务分析的时候对业务信息的利用较少，并没有做到业财融合。

第三，企业经营者缺少基本的财务知识，不太重视财务分析，配备的财务分析人员不具备专业的分析能力。企业经营者因为忽略了财务分析的重要性，所以会导致盲目追求企业表面的利润，不从财务角度长远考虑问题。现阶段，很多中小企业的财务工作者都只是单纯的财务核算会计，而企业经营层不重视这项工作，财务人员也只是简单地加工分析财务报表数据，从而为管理者提供的信息也毫无价值。

（二）应对策略

第一，应对财务信息不可靠的策略是在分析企业各种财务数据之前，首先要深入企业内部核实报表真假。财务核实的意义在于，通过对企业经营情况的了解，还原企业报表应有的面貌，而对还原后的报表进行财务分析，结论才有参考意义。除财务核实外，对财务信息不对称的另一方法是引入非财务指标。非财务指标比财务指标更能反映企业现在、未来的信息。因为非财务指标不容被人为操控、修改，所以要多引入非财务指标，通过财务指标与非财务指标相结合分析，财务分析结果更加真实、可靠。

第二，应对财务分析内容具有片面性，缺乏业务信息。做到业财融合的策略是财务部门要成为懂基本业务的财务部门。比如，本文探讨的是中小融资租赁企业，那么财务部门就需要知道业务部门主要的销售区域是哪里？目前公司最重要的战略合作伙伴是哪些？哪一些客户现在没有办法合作但是有可能下一阶段能够一起合作？跟公司差不多体量的竞争对手是谁？我们与竞争对手相比有什么优势？未来公司需要面对什么样的挑战？企业财务部门不应该仅仅是会计核算的部门，同时还应该是价值创造型;在财务会计核算的基础上，为业务部门的决策提供支持，参与业务。通过财务数据发现企业制度、流程和管理中的问题，指导业务部门如何做得更好;通过业务部门提供业务方面的财务数据进行分析，掌握企业销售业务的实时动态。参与到企业的规划中，把财务部门和业务部门很好地融合在一起，这样的财务分析对企业经营者才有价值。

财务部门通过企业各部门，列举几个指标来进行财务分析：

第一，投放量指标的分析。投放量指标对中小型融资租赁公司来说是一个很重要的指标。因为租赁公司往往在年初或上一年度设定新的一年的投放计划及收益区间。尤其是对实施全面预算的租赁公司，全面预算都是以投放量为起点，从而测算出新的一年资产规模及收益，所以有没有完成当月投放量是每个月月度分析的重点。如果当月投放量没完成，会影响其他财务指标，更会对整年的财务预算都产生影响。

第二，资金流通性的分析。一般中小融资租赁公司用项目投放时实现保证金与服务费的收取，带来了自有资金，创造了流动性。企业在年初设定目标时，对目标年度租金回收、融资进行预测估算，正常项目租金按期回收，偿还当期应偿还的贷款;通过自有资金投放规模，不足部分通过银行资金拆借来补充。因此，每月必须对企业资金流动性进行分析，预测未来资金趋紧时，根据资金需求，加大投放规模，然后在交易结构上增加服务费、保证金比例。这样可以带来更大的流动性，以彌补流动性缺陷来确保企业资金流正常运行，达到年度项目收益的要求。

第三，租赁项目的分析。一是正常资产管理的分析。所谓正常资产管理，是相对于逾期/不良资产而言的，其分析内容主要包括正常租金管理和租后回访两个方面。正常租金管理一般是指最近3个月未产生逾期租金记录的租金管理，呈现这种租金支付表现的客户基本可以被认定为偿租习惯良好，租金支付能力和意愿在现阶段都能被列为优质客户。针对这些客户，重点做好租金提示、记录和关系维护工作即可。租后回访是资产经理在完成租后的现场回访后，财务分析人员根据回访报告作出相应的风险分析和判断。二是不良项目和租金逾期项目的分析。中小融资租赁公司不同于金融系和厂商系租赁公司来得这么财大气粗，一般采取的经营策略是主要面向中小微企业领域开展业务活动。客户资源及市场开拓的实际情况呈现多元化，承租人由于道德风险、经营风险及操作原因，会产生租金逾期。面对这些租金逾期项目，财务分析应该对公司风控部门的经营风险控制重新作出判断，以企业或项目的未来现金流为基础，以收益与风险对称为轴心，以租赁物权为保障，不熟悉的行业不投，避免这些中小微企业由于自身各种原因导致租金逾期。三是延期支付的项目分析。中小融资租赁企业面对的是一些多元化的客户，这些中小微客户对当前的经济、政策及市场波动特别敏感，容易产生各种风险。有些项目租金延期支付，虽然收讫了但是也应该重点关注。财务分析应该要针对逾期和出险原因进行分析，以求找到风险出现的源点，为经营层今后更准确地在资产形成前及时识别风险提供支持和佐证。

第四，业务拓展能力分析。财务分析人员根据每个业务部门提交的月度报告，分析企业的业务拓展能力。业务拓展能力取决于客户类型、业务条线人员数量和素质。业务拓展能力范围内，投放规模能够做多大？需要得出一个上限，同时更需要获得一个下限，保持业务团队必要的战斗力，然后通过科学的业绩考核指标，考核具体到人，从而增强员工进取心，完成年度目标。

第五，企业费用类支出情况分析。根据每月的财务数据，把企业经营费用主要分为业务招待费、差旅费、汽车费用，具体细化到每个业务员;根据每个业务员业务量完成进度、产生的净利润及所耗用的经营费用大小来进行分析，使企业经营者对业务员考核有个参考。企业经营层能够为企业的持续经营发展提供保障，需要依靠精准的财务分析，才有助于企业经营者作出正确的决策。企业的经营层不仅需要高度重视财务分析，而且应该让其他部门积极配合财务部的财务分析工作。

财务人员专业素质的提升，对财务分析的结果有着举足轻重的作用。财务人员要不定期进行专业技术培训，学习一系列会计政策和各种对本企业的税收优惠政策，将国家颁布的最新优惠政策应用到企业的发展中去。

（作者单位为东海融资租赁股份有限公司）

参考文献

[1] 周秀菊.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨[J].中国集体经济，2019（30）：124-126.

[2] 林惠贞.企业财务分析存在的问题及对策[J].中国集体经济，2019（26）：124-125.