新冠肺炎疫情导致全球范围内有色矿山停产减产
2020-05-18程晋阳马文军
程晋阳 马文军|文
（作者单位：中国恩菲工程技术有限公司）
新冠肺炎疫情肆虐全球，在此影响下，作为经济发展原料部门的矿业开发领域也难以独善其身。据不完全统计，国内外已有至少30家有色金属矿业公司因疫情影响，宣布了减产或停产计划。
新冠肺炎疫情肆虐全球，在此影响下，作为经济发展原料部门的矿业开发领域也难以独善其身。各主要资源国为抗击疫情，避免疫情蔓延对本国经济社会造成更大影响，纷纷制定了全国范围内的停产、封港甚至封国等措施，为配合所在国政策，全球众多的有色金属矿业公司也纷纷通过停工停产、检修等措施暂停旗下矿山项目的开发或运营。对此，矿业经济研究院对全球范围内矿业公司在疫情背景下所采取的措施进行了汇总，并对后续发展做出了简要分析。
部分有色矿业公司采取的策略
1.力拓（Rio Tinto）
受新冠肺炎疫情影响，力拓公司暂停了部分海外业务的运营，包括：在南非理查兹湾矿区（Richards Bay Minerals）的所有采矿作业自3月26日24时起暂停21天，推迟了南非的Zulti South项目建设的复工时间，并表示复工复产时间仍然待定。对于蒙古的Oyu Tolgoi项目的地下开发，力拓公司也表示将放缓进度。
2.必和必拓（BHP）
必和必拓公司表示，旗下智利铜矿的合同工将从3月22日起停工15天。据报道，必和必拓在智利运营的铜矿于3月中旬确认首个新冠肺炎死亡病例，目前该集团员工累计确诊人数已超过500人。
3.嘉能可（Glencore）
由于加拿大魁北克政府已下令关闭所有非必需业务以减缓疫情的传播，因此，嘉能可公司3月26日表示，在魁北克的Raglan镍矿和Matagami锌矿业务将在接下来的三周内进行维护和保养。在南非，嘉能可公司的一家铁合金生产厂将从3月26日开始进入维护和保养状态。不仅是有色金属，该集团旗下位于乍得的石油公司及哥伦比亚的煤炭公司也因疫情进入维护及保养状态。
4.智利国家铜业（Codelco）
智利国家铜业公司3月25日表示，将暂缓部分项目的建设以遏制新冠病毒的传播。受影响的矿山主要包括Chuquicamata铜矿由露天转成地下矿的剩余工作，以及Rajo Inca和Traspaso Andina两座矿山。在4月1日，该公司表示，集团的Ministro Hales铜矿出现第五名新冠肺炎确诊病例。
5.自由港（Freeport-McMoRan Inc）
铜业巨头自由港公司在秘鲁政府宣布国家紧急状态后发表声明称，其位于秘鲁的Cerro Verde铜矿（2019年产量45万吨）将在特殊时期只进行有限度的运营，直至情况好转。
6.英美资源集团（Anglo American）
3月27日，英美资源集团为配合南非的疫情防控措施，决定（1）南非Kumba矿区的Sishen和Kolomela矿山劳动力降至满产时的50%水平；（2）同在南非负责铂金属生产的Anglo American Platinum公司方面，下属的Mogalakwena以及Mototolo矿会减少劳动力投入及对应产量，并按照原计划对ACP冶炼厂进行检修，同时对Amandelbult、Modikwa、Kroondal 三座地下矿以及Mortimer以及Waterfall冶炼厂提前开始维护与保养。除金属生产之外，南非的钻石及煤炭生产业务也受到了一定影响；（3）在秘鲁，英美资源集团已经宣布放缓当地Quellaveco铜矿项目建设工作。
7.淡水河谷（Vale）
受疫情影响，淡水河谷宣布将关闭加拿大的Voisey湾采矿业务，对其进行四个星期的保养和维护。
8.泰克资源（Teck Resources）
加拿大泰克资源公司将暂时暂停其智利Quebrada Blanca铜矿二期铜项目的建设工作。该项目原计划于2021年下半年投产，年产量约为31.6万吨。
9.伦丁矿业（Lundin Mining）
加拿大伦丁矿业公司3月15宣布，暂停葡萄牙Neves-Corvo锌矿扩建项目的运营，该项目原定于2020年启动，年产量锌为15万吨。
10.波利登矿业（Boliden）
受疫情影响，波利登公司3月28日暂停了位于爱尔兰的Tara矿的生产（4月2日已复产），该矿2019年铅锌产量约25万吨。
11.Nexa矿业
铅锌生产商Nexa公司关停了秘鲁的 Cerro Lindo、EI Porvenir、Atacocha三处矿山，上述矿山2019年产量约为20万吨。Cajamarquilla冶炼厂因人力限制原因产能利用率为50%。
12.韦丹塔（Vendenta）
印度公司韦丹塔暂停印度和南非地区的所有采矿和冶炼业务7～10天。如果后续新增病例持续增加，会选择再停一周。叠加运输管控的影响，预计影响时长在15～20天。2019年该公司铅锌总产量为109万吨。
13.沃尔肯锌业（Volcan）
为应对疫情，沃尔肯铅锌公司关停了其位于秘鲁的Yauli、Chungar、Alpamarca、Cerro de Pasco四座矿山，这四座矿山在2019年合计产锌约23万吨。
14.特雷瓦利（Trevali）
加拿大特雷瓦利矿业公司3月26日发布公告称，其位于加拿大的Caribou铅锌矿将停止生产。公司称，新冠病毒的蔓延造成公司矿山运营效益受损，因此Caribou矿山将停产且重启时间不定。这也是目前全球公开信息下的第一个宣布因成本问题而停止运营的铅锌矿山。
15.泛美银业（Pan American）
泛美银业公司已经暂时关闭了秘鲁的四个矿区，它们分别是Shahuindo金矿，La Arena金矿，Huaron银矿，Morococha铜矿。
16.艾菲施德考镍业（PT Ifishdeco Tbk）
印尼艾菲施德考镍业公司发布公告称，受疫情影响，公司今年已经开始调整产量目标。该公司之前设定的生产目标是在今年生产230万吨镍矿石，对应到每月的产量需达到约19.1万吨，但是由于疫情的存在，艾菲施德考镍业承认在2020年底之前很难达到修改计划后的折合约4.62万吨镍生铁的目标。
17.美洲锂业（Lithium Americas）
在3月19日阿根廷政府颁布《紧急状态法令》之后，美洲锂业公司宣布位于阿根廷Jujuy省的Cauchari-Olaroz锂项目的建设活动暂时停止。
18.Livent锂业
3月23日，锂产品生产商Livent公司发布公告称，在阿根廷政府发布《紧急状态法令》之后，Livent公司开始将员工和承包商从Hombre Muerto项目上撤出。目前公司已暂停在阿根廷卡塔马卡省和萨尔塔省的所有生产业务。
19.Orocobre锂业
新冠肺炎疫情暴发后，澳大利亚锂矿商Orocobre公司3月23日宣布，旗下阿根廷Olaroz盐湖已经进入检修状态，不过公司制定了一系列的计划用以保证隔离期解除后，生产可以在一周内恢复正常。同时公司还暂停了2期项目扩建的所有建设活动。
20.巴克诺拉锂业（Bacanora）
锂业勘探及开发商Bacanora公司表示，由于墨西哥政府因疫情采取了对应的限制措施，公司旗下位于该国的Sonora锂矿项目的完工时间将推迟到今年第三季度。
21.Timah锡业
3月18日，全球第二大锡生产商——印度尼西亚的PT Timah公司宣布，暂时将月度产量削减20%～30%，并延迟出口。2019年PT Timah公司锡产量为将近8万吨，目前减产措施的持续时间尚未明确。
22.日本住友集团
3月26日，日本住友集团旗下负责海外矿业运营的部门宣布，将暂停在玻利维亚的银、铅、锌多金属矿以及马达加斯加的Ambatovy红土镍矿的运营，以防止新冠病毒的传播。
23.麦肯艾文黄金（McEwen Mining）
麦肯艾文黄金公司在3月26日宣布将暂停其参股49%的阿根廷San José金矿后，又进一步宣布将暂停其位于美国内华达的Gold Bar金矿及Black Fox金矿的生产。
24.塞班伊-斯蒂沃特黄金（Sibanye -Stillwater）
塞班伊-斯蒂沃特黄金公司3月25日宣布将暂停其南非的黄金及贵金属运营业务，转入维护保养状态。
25.安哥鲁-阿撒蒂黄金（AngloGold Ashanti）
安哥鲁-阿撒蒂黄金公司在3月25日宣布，将暂停其在南非的黄金生产业务。
26.奥什纳黄金（Oceana Gold）
3月23日，奥什纳黄金公司宣布，其位于新西兰北部岛的Waihi金矿将进入为期四周的维护与保养期。
27.阿马纳黄金（Yamana Gold）
阿马纳黄金公司3月24日宣布，将缩小其位于加拿大的Malartic金矿的生产规模。
28.阿戈诺黄金（Argonaut Gold）
阿戈诺黄金公司4月1日表示，因疫情影响，公司将暂停其在墨西哥EI Castillo金矿的运营直至4月30日。
29.波兰国营铜业公司（KGHM）
波兰总理莫拉维茨奇（Mateusz Morawiecki）在3月30日的一次活动中表示，新冠肺炎疫情下，国际铜价跌破5000美元/吨，这一价格已低于波兰国营铜业公司5100～5200美元/吨的盈亏平衡点。
30.鹰桥矿业（Agnico Eagle Mines Ltd）
加拿大鹰桥矿业公司在3月24日公告称，受加拿大魁北克省政令影响，公司将缩减位于该省的业务运营规模，转入运营及保养状态，涉及 Goldex、Canadian Malartic、Meliadine以 及Meadowbank四处矿山或运营点。墨西哥项目方面，鹰桥矿业公司3月26日表示，也依照墨政府限制措施降低了位于该国采矿业务的运营活动强度。
国内矿企方面
1.国内锂供应商天齐锂业受疫情以及上一年业绩下滑的双重影响，公司在澳大利亚奎纳纳建设的第一期“年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目”调试进度放缓。
2.在厄瓜多尔，由铜陵有色和中铁建共同建设的Mirador铜矿在该国疫情比较严重的情况下，短期内部分项目的生产运营受到一定影响，但预期长期运营仍较为稳定。除以上企业之外，另有不少矿业公司，如Newmont黄金等，也均表示正在密切关注项目所在国的疫情变化，以对运营做出相应调整。
疫情蔓延对有色金属后市影响
就现阶段来看，疫情的影响已经在一定程度上影响了有色金属的下游端需求，从大宗有色产品的价格数据来看，主要的四种有色金属铜、镍、铅、锌进入3月份之后，价格均呈现较大幅度的下跌，跌至近一年多的最低水平，在3月的最后几个交易日四种金属价格走势出现企稳，这一定程度上是得益于供应端部分矿山的减产或关停，但是由于需求端在疫情影响下受到压制，它们的价格在短期内仍然反弹乏力。
中长期来看，本次疫情拖累全球经济增长，主要的资源型国家可能受冲击更大，但一些主要资源国可能并不会因此而放松本国矿业对外开放政策，甚至还会有部分国家可能会出台禁止外国资本趁疫情影响抄底本国矿业的政策。
在企业层面，跨国矿企巨头们由于规模庞大，抗风险能力较强，有足够的实力抵挡疫情影响，但是对于小型矿业公司，如果本次疫情之后资金链受到冲击，则发展前景不是非常乐观，因此疫情结束后针对小型矿企及较为优质的小型矿山项目的收购活跃度可能会出现一定程度的升温。
可以预见的是，如果疫情蔓延在全球范围内不得到有效控制，全球有色金属原料供应端将进一步受到更大的冲击，届时影响将逐渐传导到下游产业，对整个宏观经济产生影响。而从长远来看，全球矿业何时恢复到疫情暴发前水平很大程度上取决于各国抗疫取得胜利的最终时间。不论是矿业政策的制定者，还是矿业市场的参与者，不论是为抗击疫情的需要，还是为保存实力的考量，都需要主动作为，积极应对，携手度过疫情造成的矿业萧条期，早日迎来全球有色矿业的复苏。
主要有色金属价格走势（单位，美元）
