论区块链与民营企业金融服务创新

夏元宵

摘 要：近年来民营企业在我国经济发展的地位不断提高，民营企业的金融服务还是存在问题;金融业对民营企业的不合理认识，给民营企业提供的服务方式陈旧老套，对国民营企业走出国门进行国际化发展支持不足。区块链给金融业提供了新的理念去改变传统的民营企业认识观念，创新性改变金融服务方式，促进共同的国际化发展。

关键词：区块链;民营企业;金融服务

中图分类号：F23     文献标识码：A      doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.10.043

“一些民营企业在经营发展中遇到不少困难和问题，有的民营企业家形容为遇到了‘三座大山：市场的冰山、融资的高山、转型的火山。”“三座大山”作为当前民营企业发展首要困难和典型问题更加受到关注，如何帮民企翻越“三座大山”也成了学术界研讨的热点课题。区块链是分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术的新应用模式，其可理解为：它是一个基于计算机代码构建的分布式记账，在区块链上发生的所有交易都会被如实记录。区块链的出现给民营企业“融资高山”的真实困难和现实问题带来诸多新型的可实践操作的方式和方法。

1 民营企业在接受金融服务上的主要问题

1.1 金融业对民营企业的认识过于传统

民营企业融资难的原因有多方面，很多银行宁愿贷款给国企、外企也不愿冒风险贷款给民营企业。一方面，民营企业生命期短、制度不系统、管理不科学、财务不规范、资产项目有限、风险溢价高，与金融机构、银行之间存在明显的信息不对称，都造成对民营企业的服务薄弱。另一方面，金融机构内部考核机制因当代技术限制不够科学不全面效果差，也导致了大部分金融机构对民营企业融资意愿弱。面临国内国际经济下行压力加大，金融业与民营企业之间的结构性信用紧缩问题加大，少部分民营企业濒临股权质押爆仓、资金链断裂的边缘、甚至出现民营企业主“跑路”的现象，这些都导致金融业对民营企业的投资、融资、集资偏好普遍下降。这样的认识和现象在金融业中是普遍存在。

1.2 金融业给民营企业的服务方式老套

民营企业一般能使用和获得的金融服务主要有;银行贷款是所有企业最主要的融资渠道，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款大三类。银行贷款在一般的民营企业主眼里是所有的金融服务内容，这一方式是最直接的，也是最为传统的。股票筹资具有永久性、无到期日、不需归还，没有还本付息的压力等特点，而且股票市场可促使民营企业转变经营方式和广度，同时为企业提供广阔的平台，优化企业架构，提高企业的发展能力，让其真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。上市对大部分民营企业来说却是很艰难，特别是小微民企。债券融资是企业依照法定程序发行在一定期限内还本付息的有价证券，是一种债权债务关系。股票和债券对民营企业都是一种“奢侈”的融资方式，只有少部分民营企业在各级政府的引领下才能做到，金融业也没有意愿将这样的融资方式提供给民营企业。融资租赁是通过融资与融物的结合，具有金融与贸易的双重职能，对提高民营企业的筹资融资效益，推动民营企业全球化发展有着显著的效果。融资租赁对优良民营企业是容易做到的，也是它们愿意去使用的融资方式。海外融资方式主要有国际银行贷款、国际金融机构投资和企业在海外各资本市场上的债券、股票融资业务等。海外融资与民营企业是最难发生联系的，只有少量的海外资金可供我国民营企业利用。以上融资方式都是传统意义上的，总体来说传统金融服务涉及投资、融资租赁、股权交易、贷款等细分领域，区块链与金融业的联合发展给传统金融服务方式带来了潜在的变革和挑战。

1.3 金融业对民营企业国际化“拖后腿”

沿海地区民营企业的国际化程度在国内是最高的，同时民营企业对外贸易、对外投资、对外融资规模在我国前列。但随着经济全球化程度的加深，及后金融危机的影响，民营企业国际化发展面临巨大压力，近两年的“中美贸易战”及全球经济下行压力的加大，金融业支持民营企业国际化任重道远。例如：各项垫款增加信贷运行质量下降，垫款数量增加风险也加大。部分民营企业“试水”金融衍生产品，出现不可测风险。民营企业进出口应收账款的风险增大。全球汇市的波动，民营企业的汇率风险增大。银行“国际化”程度低，与民营企业的国际化“走出去”“引进来”进程不相适应不相同步。这些因素都给民营企业国际化增加了阻力，也不利于民营企业长久地进行国际化发展。

2 区块链给民营企业金融服务带来创新

2.1 区块链改变金融业对民营企业的传统认识

第一，區块链的去中心化、去信任化、去特权化、去风险化、稳定安全和防篡改的特点给金融业更多更全更广的信息和技术去认识和区分民营企业群体。在传统观念中，民营企业被认为是亏钱的投资代名词，金融业难以将优良的民营企业、“凑数”的民营企业、依靠国家补贴“过活”的民营企业进行区分。这是金融业、银行形成对民营企业就是不良融资和不良投资对象形成的主要原因。区块链的特点提高了民营企业群体的区分度，同时让优良的民营企业能得到金融服务，特别是民营企业有回报投资能得到有效的提高。第二，区块链给庞大数量的民营企业金融管理和服务降低成本，长久的认识改变是长期相互有效的服务和回报形成的。金融服务业务是流程多、费用多、反应慢，这给民营企业主要是小微民企的灵活经营、“小快多”项目造成很多不方便。金融业银行的监管也是繁多冗长，数量庞大的民营企业让这样的监管难以系统的有效果的完成，对民营企业的长久认识和区别对待是不利的。区块链技术给这一大量的工作带来全新的可能。区块链不仅节约了企业和金融业的成本，减短流程，更重要的是给金融业和民营企业建立了长久的相互信任的认识。区块链给民营企业金融服务的再造和重构提供了可能，区块链改变长期的金融业对民营企业的认识。第三，民营企业中的小微企业在区块链技术的运用下会有细致的、针对性的、大范围的服务。这些服务能形成金融业对小微民企的全新认识。融资、贷款因其是“皇帝的女儿不愁嫁”，相对于小微民企在接收服务上却是“天高皇帝远”，二者之间的认识因为区块链的出现有了转机。区块链将“高大上”的金融服务带到小微民企的身边，这二者之间的认识是全新的、开创性的、时代性的。

2.2 区块链开拓金融业对民营企业的金融服务方式

首先，比特币是区块链技术运用的代表，同时比特币在一定概念上也是一种资金。比特币是部分民营企业的经营产品也是其资本，如“大山深处的挖矿”制造比特币的企业直接创造了产品、业务、项目、价值和效益。这些企业通过比特币进行交易，使比特币成为一种融资方式。其次，区块链强化传统融资方式，提供更广阔的服务，简化金融服务流程，提高金融业对民营企业的服务。传统的金融服务结合区块链使整个金融业发生颠覆性的改变，使金融业服务发生质的变化，使金融业服务方式多样化。最后，区块链使海外资金对我国民营企业的发展建立资金多方向流动渠道。海外资金因为我国的制度，主要是经济、金融制度，使我国民营企业的融资较少能接触到和使用到海外资金。这样的融资障碍由于区块链的出现会发现变化甚至是消除。区块链的去中心化是其核心特征，这一特征能打破地域、时间、空间、制度上的诸多障碍和屏障。海外资金通过区块链成为民营企业最无形的“舶来品”，这一“舶来品”基本上是万能般的促进民营企业全面发展。

2.3 区块链结合金融服务促进民营企业的国际化

第一，区块链能使金融服务需要的信息更加准确并加强了信息的真实性。民营企业的国际化主要包括两个方面;一方面是“引进来”这是很多企业家常常到海外去实地调研和实践学习，然后在国内开发出类似的产品或者服务来做到的。另一方面是“走出去”，“走出去”是党的十七党提出来的，民营企业走出去国门到世界舞台上去是有很多困难，金融服务不到位就是其中一个巨大的困难。与国企相比，民营企业没有国家背景没有政治关系没有金融界人脉关系，这使得民营企业的国际化在金融服务上有更大的困难。区块链能使这样的状况得到缓解和改变，区块链加强了信息的准确性和真实性，让金融业对民营企业的投资吃了“定心丸”放心了，并间接地减少垫款数量和降低了应收款风险等多种因技术造成的风险。第二，金融服务的监管和指导在跨地域跨时间跨空间的情况下得到提升。世界和我国当前的经济下行压力均增大，有的民营企业家带着国家的资金“跑路”，有的民营企业在国外虚报或假报项目、业绩、成果套取国家的资金。区块链能加强金融业对海外民营企业全方位的监管甚至是直接地掌握民营企业的资金动态。区块链技术促进金融衍生产品的产生，并提高其技术含量降低其风险。企业汇率在区块链技术应用下能更精确更及时反应给企业，减少企业在汇率上的损失降低汇率风险。带资金“跑路”和各种作假在区块链技术的发展和运用下更加的艰难，民营企业国际化发展被金融业运用区块链技术得到正规化、规范化、系统化、一体化。第三，区块链技术能够为民营企业供应链金融发展提供助力。区块链的信息要求链中所有信息点审核通过之后才能记录在链条中，尤其是跨境供應链融资时，增强信息审核难度，但加强了信息的可信度。供应链融资与不动产质押结合，运用物联网技术在全球范围同步追踪实物。民营企业因自身固定资产有限，直接授信难以实现，但拥有较多动产时间接授信就能实现，区块链与供应链金融的结合使该优势更显著，实施动产质押融资，并通过这样的完整信息贸易建立国际化发展信用。第四，区块链技术能给民营企业国际化发展建立金融服务平台。构建的供应链金融服务平台是区块链技术在商品供应链领域的创新，平台需要融合区块链、大数据、网络技术和云技术，使单纯基于担保资产的融资模式转化为综合金融服务模式，建立大范围的信任体系，使得供应链中的企业能更为平等地自由地参与其中。在信任机制的前提下，综合高效国际化金融服务平台能给民营企业提供全方位、系统的、一体化的金融服务。金融业“国际化”与民营企业国际化配套发展，区块链技术加强和加速了这一配套进程，并能建立我国独特的企业国际化金融服务平台。

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