中资企业投资南非矿业运营监管难点与策略研究

黄福友

摘 要 南非多年来一直是中企境外矿业投资的重要目的国。由于对南非的政治经济与营商风险研判处置不足，以及自身决策不当、管理体制和监管机制有缺陷，中企对南非投资受到一定的挑战。本文分析近年来中企对南非矿业投资的重大运营监管难点，就如何提升中企在南非企业的运营管理水平提出可行性建议。

关键词 中资企业 南非 矿业投资 运营监管 策略

一、前言

21世纪以来，在国家“两个市场、两种资源”等战略的引领下，中国企业对境外矿业的直接投资不断攀升。南非作为多种矿产储量排名世界前列的大国，吸引了大量中企的投资。2018年底，200余家中企存量投资南非65.32亿美元，连续多年位居中企投资非洲国家的首位。[1]目前，中企对南非矿山的投资尚处于初级阶段，仍面临一些运营管理难点，直接影响境外资产的安全运营。中企必须正视这些难点，审慎应对，才能确保境外投资的顺利开展，最大限度规避投资失利乃至失败。

二、中资企业投资南非矿业面临的运营监管难点

（一）南非矿业政策不清晰

自2000年以来，南非陆续颁布实施了一些涉矿法律法规，如《矿产与石油资源开发法》、《南非矿业提高社会弱势群体经济地位章程》（矿业宪章）、《黑人经济振兴法案》等法规的出台，强调了环境与经济的可持续发展，支持和鼓励以黑人为主的弱势群体参与矿业行业。但是，部分法规不够清晰，加大了投资的不确定性。例如，矿业宪章规定在2009年和2014年在南非从事矿业活动的企业分别转让15%和26%的股份给南非BEE公司，但是这一措施如何实施，到目前仍未有具体细则，使矿业公司难以按照新政策要求采取相应的措施。同时，实施的BEE准入机制和B-BBEE评分卡、BEE级别制度为南非矿业投资增加了相当的难度。[2]

（二）跨国经营差异不适应

一些中企投资南非矿业，依照当地法律，通常需与当地设立合资企业经营，对跨国经营的差异准备和融入不充分不及时，造成合资企业跨国经营效率不高。这种差异既包括国情、制度、文化、理念和游戏规则的区别，也包括意识形态的不同。在本地化的过程中，由于无法对文化、理念和制度等多方面的差异作出适应性改变，或者有意无意将“中国经验”“中国模式”照搬到境外，容易产生企业内部中外股东或中外员工，以及企业与當地政府部门、行业协会和工会组织间的沟通障碍甚至是矛盾摩擦。

（三）营商环境有一定瓶颈

南非的营商环境总体健全，但是近年来投资环境有所趋紧，政府出台或调整了多项法规，特别是在投资准入、劳工保护、环境保护等方面呈现政策缩紧，且多将外商优惠政策与本地化和黑人持股比例挂钩，其经济执法在某种程度上严于刑事执法。工会组织活动程度高，劳资关系动辄紧张，罢工频发，为外商投资带来许多困扰。此外，南非贫富差距大，枪支泛滥，失业率和犯罪率较高，社会治安状况不佳。

（四）配齐配强高素质国际化人才团队难度大

南非教育普及率相对较低，虽然加强了国民职业教育和培训，但是长期的殖民统治和种族隔离，矿业技术人员主要为白人;且对特殊技能的专业人员实行配额制，造成南非矿业专业人员紧缺的局面。而若考虑从国内招募人才派驻南非，由于中企“走出去”投资境外矿业历史较短，且南非距祖国有上万公里之遥，中企较难招聘到熟悉境外矿产资源开发运作规则，具有较好外语沟通和跨国经营能力，并愿意长期留南工作的人才队伍。

（五）实施境外业务规范化和统一管理尚有短板

主要表现为境内企业总部对境外合资企业重投资轻管理，存在管理制度不健全、管理责任欠落实、管理手段较粗放等问题，如境外产权关系不清晰、财务管理不规范，内部控制机制缺项多，外派人员的选派轮换和薪酬管理机制不完善等。运营监管缺乏系统性和针对性，无法及时掌控合资企业的经营和财务状况变化，容易发生内部人控制、违规决策、造成重大经营风险或其他危及资产安全的恶劣后果。

三、中资企业加强南非矿业投资运营监管策略

（一）了解掌握国家境外投资监管政策

国家对涉外投资实行核准或备案管理，因此应提前了解国家对企业境外投资的相关要求，特别是国家发改委、商务部和外汇管理局等部门关于对外投资的立项报批、投中报告、外汇管制等政策性规定。属于国有企业的，还应知晓所属国资监管部门对国企境外投资监管的规范性要求。只有掌握国家不同主管与监管部门的职责与要求，企业对外投资才能合法合规，遇到困难时才能及时找到对口的部门寻求解决。

（二）熟悉并适应南非营商环境

投资南非矿业首先要动态了解南非的政治与经济形势，分析预判其政治风险的影响，特别是总统大选年常发生的政局动荡对企业的影响;熟悉南非投资领域的政策法规，尤其是限制性的制度和措施，并紧跟矿产行业相关法律法规的最新动态，及时跟进调整企业的经营行为。其次应处理好与南非矿部等政府部门的关系，认真履行法定报批报告程序或配合日常检查，并适当密切与矿业商会和全国矿工工会等组织的关系。最后要格外注重环境保护，在经营过程中充分保障保护环境、基础建设和员工培训等方面的投入，并贯穿于矿产勘探、采选利用的全过程。

（三）分级落实境内外企业管理责任

对境内投资企业总部而言，必须履行好出资人职责，宜设置相对独立的机构和部门，负责对境外业务进行统一管理、指导和监督;完善对境外企业的风险管控，要求境外企业建立风险管理体系并定期对其进行审核，督促境外企业建立健全关键的规章制度;同时选派综合素质高的财务、法律、矿业等专业技术人员驻守当地，强化对境外企业财务事项、生产经营核心事项和外部关系协调的主导与控制。对境外合资企业而言，首先应健全治理结构，完善规章制度，实施不相容职务相分离等内控要求，避免各种舞弊行为的发生;遵守当地法律法规、商业道德和行业规则，注重建立良好的公共关系;切实抓好人员安全、场所安全、作业安全、财务安全和用工安全等。