企业财务分析存在的问题及对策

彭俏霞

摘 要 随着市场的快速发展，企业面临复杂、多变、竞争激烈的市场环境。要在此市场环境中实现可持续发展，做好财务管理工作是重中之重，而财务分析是财务管理的重要职能。本文阐述企业财务分析的重要作用，探究当前企业财务分析工作存在的问题，并提出几点优化建议，希望对提高企业财务分析工作质量有所帮助。

关键词 财务分析 财务管理 财务决策

一、企业财务分析的重要性

（一）财务分析是企业财务管理的有效手段

在激烈的競争环境下，企业必须及时分析企业财务报表，实时了解和监督企业的资产负债、盈利、资金周转等情况，及时发现企业资产和负债的分配、收入的增长情况、成本费用的控制、资金流转中的不足，进而采取有针对性的措施解决问题，确保企业的可持续发展。在对报表进行分析的同时，需要结合宏观环境、相关的市场环境、政策环境等外部环境进行分析，为公司之后的战略部署和规划提供决策依据。

（二）财务分析与预算相结合，评估预算完成情况

企业在经营过程中，财务分析人员应把财务分析与预算相结合，了解企业的运营状况与原定预算的差异，及时了解企业目前的经营情况是否符合公司战略。如发现实际与预算差异较大，应找出原因，提出解决措施，及时修正;如无法解决该问题，应对预算进行相应调整，根据调整后的预算数据分析企业的运营政策、销售方案和投融资计划是否合理，分析企业未来的资产负债、利润和资金等情况，提前做好战略部署。还可以根据实际数据与预算的差异分析结果，对企业各部门和人员进行绩效考核。

（三）财务分析能帮助企业规避风险

企业在经营过程中，如果出现资产质量不佳、负债过高、成本费用占收入比例不合理、资金流转异常等问题，不仅会影响企业盈利目标的实现，甚至还可能导致企业破产。因此，企业必须通过财务报表分析这一有力抓手，强化企业财务风险管理工作，并在投资活动、筹资活动、成本控制以及资金运营环节采取有指向性的防范措施。企业财务管理人员对财务报表进行分析，可以从外部环境分析和内部管理报表分析两个层面了解企业的资产质量、负债规模、盈利能力、营运能力及资金流转情况等，拟定有针对性的风险控制计划。如分析企业销售收入质量时，如果发现企业迅速增长的销售收入是由于大量提高的赊销额度和较高的销售费用，则需预测未来资金情况，如发现有可能出现资金链断裂的风险，需重新研究销售策略和准备融资方案。

（四）财务分析能够帮助管理者看清企业的过去、现在和未来

财务分析如同显微镜，能使管理者了解企业表象下的信息，通过对财务数据和业务情况的分析，对历史数据、当前数据和预算数据的对比分析，可看出企业的短板、风险和原决策失误处，及时发现问题和解决问题。财务分析也如同望远镜，通过结合内部数据及情况分析和外部情况分析，确定企业的战略政策，预测企业的未来发展情况，提前对所需资源和业务进行铺排。

（五）财务分析能为管理层决策提供依据

企业管理层的每一次重大决策都会对企业的运营和可持续发展产生重要影响。因此，企业管理层在进行重大事项决策时，要全盘考虑企业各项情况，确保决策的科学性。企业在制定投融资决策或业务运营决策时，需要结合所处市场环境对企业的盈利状况、资金状况和资产负债等情况进行全面的分析考虑，预测事件或企业发展走向，为管理层决策提供依据。

二、企业财务分析中存在的问题

（一）部分企业对财务分析不够重视

专业的财务分析可以提高企业的核心竞争力，帮助企业规避风险，指导管理者制定正确的决策。但是部分企业管理者以及财务工作者没有充分认识财务分析的重要性，没有树立财务分析的理念，部分企业还存在重销售、轻财务的情况，导致企业管理层不重视财务分析报告建议，甚至没有设置财务分析职能相关岗位。

（二）部分财务分析人员的专业能力有待提升

在部分设置了财务分析岗位的公司中，财务分析人员由于自身专业上的不足，出具的财务分析报告流于形式，分析思路做不到业财融合，报告中没有指出企业面临的风险及应对方法，不能为管理层提出有价值的建议。财务分析工作需要岗位员工综合专业过硬，对外能对企业所在市场环境进行分析预测，对内能结合分析财务数据和实际业务，同时还需要结合分析法律、政治和企业的运营政策等方面，为管理层准确描述企业目前的发展状况，分析企业面临的风险及应对方案，找到企业短板或错漏之处并及时补救，按照企业需执行的方案和市场环境预测企业未来发展情况，提前铺排业务。

（三）分析指标单一，不注重综合指标的全面分析

单项的指标分析结果较为片面，可能会出现错误的分析结果，使企业管理者决策失误。比如，企业对收入指标的分析结果为正向，管理者可能会不对现金流情况、应收账款情况、销售费用占比变动、预测现金流情况等进行全面分析就盲目制定增加销售费用投入、固定资产投资等错误决策，造成因虚增收入而得出错误分析结果、坏账增加或者销售费用投入产出比过高，甚至造成企业资金链断裂、企业破产的局面。

（四）只注重对历史和目前情况的分析，没有预测未来情况

企业进行财务分析，最大的作用有两个方面：一是回头看，通过对历史和目前的状况进行分析，找到企业风险点和规避方法，检验企业目前的运营政策是否需要调整方案;二是向前看，通过对外对内的分析，确定企业未来发展战略和具体方案，运用预算和预测管理工具把未来情况量化，结合本量利等分析方法对量化数据进行分析研究，优化企业运营政策和方案，或为企业的战略和方案落地提前做好准备。目前很多公司的财务分析只能做好回头看这一点。比如在现金流模块的分析中，许多财务分析人员对现金流的分析找不到更多的可分析点。因为只是从历史和目前数据来分析，现金流量表的表样设计已具有分析功能，报表使用者从公司的现金流量表中可以对公司的现金流情况做到一目了然，但是现金流分析还需要财务分析人员结合历史的资金情况、市场状况及未来的发展规划预测资金情况，提前做好资金规划，有多余资金，可规划购买理财产品或进行长期投资，有资金缺口，则需提出融资方案，在恰当的时点进行融资，或调整企业运营政策和方案。

三、企业财务分析中问题的解决对策

（一）企业管理层要重视财务分析工作

企业管理层对财务分析工作的重视是企业财务分析工作的基础。一方面，财务分析工作是一项由财务分析部门牵头、多部门协助完成的工作。比如需要财务核算部门准确及时地提供财务数据，在科目设置、账务处理和内部管理报表内容等方面应考虑财务分析部门意见，如有特殊情况应及时告知;财务分析部门与各职能部门和成本部门对成本费用的异常情况，应做到及时沟通、找到原因并及时处理;财务分析部门与销售部门对新政策方案需提前预测分析和规划，及时告知收入、费用和应收账款等情况并提出改善意见;等等。另一方面，由于管理层与部分基础或中层财务分析人员看待问题的角度不一样，所以管理层需要了解财务知识，能从企业高层的角度对基础或中层财务分析人员工作加以指导，提高分析质量。最重要的是，再优质的财务分析报告也需要管理层的理解和重视，才能切实帮助企业解决和改善问题。

（二）企业要重视对财务工作者的培养

在竞争激烈的市场环境下，培养人才可以提高企业的核心竞争力。在对财务工作者的培养上，企业需要做到以下几方面：首先，加强对财务工作者的职业道德教育，要求财务工作者提供的数据准确及时，提供的分析报告和决策建议客观公正，对公司信息保密。其次，加强对财务工作者的专业技能培训，可组织财务工作者内部培训或到外部机构参与培训，学习管理会计专业知识，认识财务分析的重要性。全体财务工作者的岗位职责都要加入财务分析职能，因为财务分析不仅要对公司进行全面分析预测，也需要对公司每一项业务进行分析和精细管控，如果使各模块财务工作者参与每一项业务的分析和管理，财务分析工作会事半功倍。比如销售会计参与收入分析和客户应收账款监控，资金会计参与现金流的分析、监控、预测和规划，费用会计参与费用分析、费用预算执行率分析与每笔费用的管控。最后，高质量的财务分析报告需要做到业财融合，因此财务工作者需与各部门保持沟通，了解公司的各项方案、流程和政策，参与公司的各项业务活动，掌握市场环境和公司业务动态。

（三）健全企业财务分析体系

高质量的财务分析报告必须包括对宏观环境、财务状况及业务方面的解读和风险提示及预测，因此完善的财务分析体系是做好财务分析工作的第一步。

首先，财务工作者需随时关注外界信息，并与企业内部人员保持沟通交流，掌握市场环境和业务动态，且能运用SWOT等分析模型进行分析。

其次，根据企业的业务特点设计全面完善的分析模型，并通过财务ERP系统、财务报告附注和业务统计表整理数据，从公司的财务和业务层面进行全面的分析。如产销企业的分析模型可参考以下方法：

一是根据企业的业务特征和分析需求，设计内部管理财务报表，财务工作者整理数据进行填报，建议比如在企业金融业务对利润、资产负债影响较大时，内部管理报表数据可将经营和金融业务区分整理，以免由于金融业务的影响，对企业实际经营情况产生错误判断。

二是以杜邦分析体系为分析框架，即以权益净利率为起点，下沉至各分析比率，再至各报表科目，最后至其相关的业务层面，进行全面分析。在分析各比率时注意结合业务实质，分析各指标反映问题的真实性，如在对总资产周转率下细分的分析比率——存货周转率进行对比分析时，发现该比率正向发展，可能在买卖时点存在人为操作情况，而且并不是存货越少越好，存货过少可能会影响正常的生产或销售的供应，企业需要保持一个最佳的存货量，还需要对存货的市场有前瞻性的判断，合理决定买卖时点和价格，以提高资金的使用效率，使企业利益最大化。

再次，从全面的分析体系中，提炼出企业当前状况、面临的问题和风险及其解决办法，将对未来发展的预测及建议，用通俗易懂的语言、清晰明了的表达方式传达给管理层。

最后，在分析中，如果发现企业实际情况与预算相差较大，应根据实际情况及时对未来进行相应的预测或预算调整，并对预测数据进行分析，根据市场情况、公司战略及政策、历史月份原预算执行情况等进行全面综合考虑，把企业预测的发展情况、资源情况、风险情况、实行的政策和方案成效情况等信息和针对各问题的参考建议提供给管理层，以便于其作出准确的判断和决策。

四、结语

优质的财务分析报告不仅要关注历史数据和目前情况，还需要着眼未来，进行预测和规划。通过全方位的财务分析，企业的经营者、投资者可以更好地了解企业内部管理，及時了解企业管理中的风险，改进内部管理中不足的地方，更好地对内部监督进行管理，从而对企业的发展起到很好的作用，也可以使管理者对市场环境、竞争对手近况有更及时和深入的了解，预先了解指定的政策和方案对企业的影响，提前规划布局。总而言之，优质的财务分析能使管理者正确了解和评估业务，合理制定决策。

（作者单位为滇虹药业集团股份有限公司）

参考文献

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