银行贡献度指标的建立与应用

张晓峰

[摘    要] 基于企业视角，从银企关系管理的实际需求出发，通过选择反映银企合作深度的重要参数指标，构建银行贡献度指标体系，探索通过数量化方式管理银企关系的手段，提升企业管理的科学化水平，并介绍了银行贡献度指标分析的信息系统实现方式。

[关键词] 银企关系;贡献度指标;融资管理

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 03. 054

[中图分类号] F832    [文献标识码]  A      [文章编号]  1673 - 0194（2020）03- 0132- 04

1      引    言

银企关系是市场经济中最重要的经济关系之一，银企之间的关系状态与行为方式对经济的发展与社会的稳定具有至关重要的作用。根据国内外学者的研究，发现企业建立的关系银行数量越多，越有利于降低贷款成本。这是因为企业与银行的关系越好越有利于降低银行与企业间信息不对称程度，使银行更容易了解企业拟投资项目的获利前景等信息，从而更愿意给予企业诸如较低利率、较高融资额度及较低比率的担保品等优越借款条件。

尤其是对于需要进行大量外部贷款的投资类企业，更需要加强银行关系管理，通过数量化的分析，识别各银行的业务特征，并采取相应合作策略，保障融资渠道通畅，控制融资成本。

本文从企业角度出发，通过构建银行贡献度指标体系框架，探索通过数量化方式管理银企关系的手段，提升企业融资管理的科学化水平。

2      银行贡献度指标的构建

2.1   银行贡献度定义

银行贡献度与企业经营特点密切相关，银行贡献主要体现为企业提供大规模、长期、低成本的融资来源，具体体现在贷款规模、贷款期限、授信规模、存贷款利率优惠程度、债券承销、担保等方面。

贡献度指标应该综合考虑上述因素，并根据每项因素的重要性程度，其具体数值赋予相应权重（贡献系数），得出每家银行在一定时间段内的贡献度综合数值。

2.2   指标构成

指标构建考虑贷款业务（L）、存款业务（D）、和中间业务（I）这三类主要的银企合作内容。每类均由多个指标组成。

2.2.1   贷款业务

（1）贷款规模（Q）。指该银行向本企业发放贷款的余额。由于贷款的变动相对较为频繁，因此考虑取当年或者近12个月的日均贷款余额平均值。鉴于保持可持续融资能力对于企业的重要性，因此取100%贡献系数计入指标，公式为：

贷款规模贡献Cq=Q×100%（Q为贷款余额）

（2）存续期节约利息（E）。贷款利率（R）和贷款期限（T）是企业在贷款业务中关注的另两个重要因素。为企业提供更优惠利率和更长期限贷款的银行对企业的贡献度更大。“存续期节约利息”这一指标可较好地结合这两个因素。为反映贷款资金的利用效率，贷款基数取放款额减去存款额的净值。由于该指标绝对数值小，为反映其重要性，取200%贡献系数计入指标，公式为：

存续期节约利息贡献Ce=（Q-D）×（Rb-R）×T×200%（D为在某银行当年的日均存款金额，Rb为贷款基准利率，R为该银行贷款当前平均利率，T为该银行贷款平均期限）

上述公式仅为存续期节约利息的简略计算公式，精确数值为该银行逐笔贷款存续期节约利息的加总数，并分历史和未来两段计算。历史节约利息应依据基准利率历史值计算，未来节约利息则依据当前基准利率值计算。

（3）综合授信（A）。授信是银行与企业发生業务关系的前提，信用储备的多寡也反过来影响到企业在市场上的信用形象，进而影响企业的融资成本。为确保可持续融资能力，企业应重视信用资源的储备管理，积极争取商业银行给予集团综合授信。考虑到综合授信为贷款的前置流程，对企业效益贡献为间接性质，且综合授信中的意向性授信到实际贷款的转化具有不确定性，因此按1%的贡献系数计入指标，公式为：

综合授信贡献Ca=A×1%（A为综合授信规模）

（4）银团授信（S）。银团贷款是企业重大项目融资的主要工具。向企业提供银团授信的银行也是与企业业务合作最紧密的银行。鉴于银团授信为实授信，较一般授信有较高的约束力，因此按10%的贡献系数计入指标，公式为：

银团授信贡献Cs=S×10%（S为银团授信规模。）

2.2.2   存款业务

存款利息（D）。我国金融领域改革的最主要内容之一是利率市场化。自2015年中国人行完全放开存款利率上浮比例之后，各家银行有了自主的利率定价权限。在利率市场化条件下，不同的存款利率既反映了企业的议价能力，也体现了银行对企业的贡献程度。银行对企业存款业务的贡献可通过存款利息金额反映，按100%的贡献系数计入指标。为保持该指标的前后一致性，考虑取年化数值，公式为：

存款利息贡献Cd=D×i×100%（D为在某银行当年的日均存款金额，i为在该银行存款的利率水平）

2.2.3   中间业务

银行的中间业务包括支付结算类、代理类、担保及承诺类、交易类、投资银行类、咨询顾问类等。其中与企业价值创造关系密切的包括与债务融资和内部资金调度相关的业务，即：债务融资工具承销发行、认购、担保，集团内委托贷款。

（1）债务工具承销（B）。银行是中短期票据（短期融资券、中期票据等公募产品）和集合票据（私募债）的承销机构。相比企业债和保险债权计划等直接融资工具，其特点是期限灵活、发行流程快捷、机制创新多。各银行通过设计合理的融资工具期限和结构，及发挥市场询价能力，可以帮助企业实现低成本直接融资。由于票据发行受市场、政策等因素影响，在各年度呈现非连续特征，为平滑该指标，在计算时取近三年的数据，并按近大远小的原则设置贡献系数，即当年贡献系数取100%，去年取75%，前年取50%，公式为：

债务工具承销贡献Cb=B1×100%+B2×75%+B3×50%（B1、B2、B3分别为该银行在当年、去年、前年为企业承销债务工具的金额，单位：亿元。如遇一笔债券由多家银行承销的情况，则根据各行角色进行拆分）

（2）债务工具认购（P）。银行是各类公开发行债务工具的主要投资人。各银行认购企业发行的债券，既是对企业良好信用等级的认可，也是与企业长期合作关系的体现。与前述债务工具承销类似，该指标同样取三年数据并给予不同贡献系数，公式为：

债务工具认购贡献Cp=P1×100%+P2×75%+P3×50%（P1、P2、P3分别为该银行在当年、去年、前年认购企业发行债务工具的金额）

（3）债务融资担保（G）。通过银行担保信用增级，可获得更低的融资成本，并提升债务工具的市场接受程度。由于在担保存续期间，企业将占用银行的授信，因此指标采取类似贷款业务计算方式，取当年或者近12个月的日均担保余额平均值。考虑到银行提供的是信用而非实际资金，因此贡献系数取50%，公式为：

债务融资担保贡献Cg=G×50%（G为担保余额）

（4）委托贷款（T）。在当前法律框架下，集团内部资金调度须通过银行以委贷的方式开展。通过银行资金池委贷功能，可在合规前提下实现低成本内部资金调度。根据这一资金中介服务特点，取10%的贡献系数，金额取当年或者近12个月的日均委贷余额平均值，公式为：

委托贷款业务贡献Ct=T×10%（T为委贷余额）

2.3   指标具体计算

根据前述各指标设定，某家银行贡献度计算公式为：

C=CL+CD+CI=Cq+Ce+Ca+Cs+Cd+Cb+Cp+Cg+Ct =Q×100%+（Q-D）×（Rb-R）×T×200%+A×1%+S×10%+D×i×100%+B1×100%+B2×75%+B3×50%+P1×100%+P2×75%+P3×50%+G×50%+T×10%

将企业相关业务数据代入公式，可得各银行综合贡献数据。

2.4   贡献系数的调整

通过前述指标计算可以进行同一时间段各银行贡献值的横向比较，但在对同一家银行的历史贡献值进行纵向比较时，还要考虑不同时点的外部政策和市场环境。

在宽松的政策环境下，市场资金供给充裕，融资较易获得，在此情况下企业更关注进一步降低融资成本，以及提高存款收益率。在利率市场化情况下，企业议价能力有望进一步提升。此时应给予“贷款利息节约贡献”以及“存款利息贡献”较高的贡献系数。

在紧缩的政策环境下，市场资金供给紧张，在此情况下企业则以保障资金供给为首要目标，通过加强银企合作，拓展直接融资渠道，确保资金流正常运转，从而保障企业可持续融资能力。此时应给予“贷款规模贡献”和“中间业务贡献”较高的贡献系数。

当政策环境处于前两者之间时，贡献系数取相应的中间值。表1给出了一种贡献系数的设定方案。

此外，各企业可根据自身资金业务实际情况对贡献系数进行调整。

3      银行贡献度指标分析的信息系统实现及应用

3.1   基础数据采集

及时、准确、完备的数据是贡献度指标计算的基础，基础数据质量越高，则贡献度指标计算越准确和及时。要实现这一目标，应通过信息系统实现基础数据的采集和计算。

3.1.1   贷款业务数据

贷款业务数据的采集应基于债务信息系统，实现数据的准确收集和处理。

贷款规模Q：日均贷款余额平均值的精确计算应基于每笔贷款的每日余额，通过债务信息系统可对某银行任意时段的所有贷款日均余额取平均值。

利息节约E：利息节约计算要将每笔债务存续期内的每天实际付息与按基准利率付息数相减后求和，通过债务信息系统可高效率完成这一计算。

综合授信A：通过债务信息系统可计算任意时段某银行的综合授信平均值。

银团授信S：通过在债务信息系统中的银团贷款管理数据，可汇总得出任意时段各银行的银团授信平均值。

3.1.2   存款业务数据

存款利息D的数据计算涉及各银行日均存款及存款利率数据，可通过资金管理系统中的银企直连及银行日记账获取，并由系统计算得到。

3.1.3   中间业务数据

中间业务数据涉及融资、委托贷款业务，可通过在债务信息系统中设计相关数据录入功能实现信息的收集。

债券承销B、债券认购P、融资担保G：在直接融资产品录入系统时附加相关信息。

委托贷款T：在债务信息系统委托贷款录入时附加受托银行信息。

3.1.4   贡献系数数据

在指标设计中涉及的各贡献系数为经验数值，须根据政策环境进行相应调整，在信息系统设计时，可将各时期的贡献系数取值录入系统，基于此自动计算贡献度数值。

3.2   贡献度数据的深度分析

通过信息系统实现贡献度指标的收集和计算后，同样重要的是对指标数据内含信息的挖掘和呈现，从而为融资业务和银行关系管理提供支持。结合BI数据分析系统的功能，可实现对贡献度数据的深度分析加工。

3.2.1   贡献度的多维度分析

在金融市场化改革逐步深入的背景下，各类银行（政策性银行、商业银行、全国性银行、地方银行）逐渐告别业务同质化的格局，根据自身资源优势开展差异化竞争。通过数据分析系统，可将贡献度指标按银行、企业、业务板块、时间等维度进行分析，展现各银行對各企业、业务板块合作的变化趋势，发现与企业业务合作稳定增长的战略合作银行，开展重点合作，同时也可及时掌握银行业务走势，结合市场分析，及时制定企业融资策略。

3.2.2   银行业务信息的综合呈现

将每家银行的贡献度数据分析与信息系统中该银行的授信、贷款、银团、结算等数据相结合，可以由系统生成每家银行的“全面业务合作档案”，为决策层提供参考，帮助掌握各家银行与企业业务合作的全面情况，从而制定相应的合作策略。如对于贡献度高、变化趋势稳定或上升的银行，应争取建立长期全面战略合作关系。对于贡献度处于中间水平的银行，可积极寻找拓展新的业务合作领域的可能性。对于贡献度低且处于下降趋势的银行，可在部分有相对优势的领域开展合作，保持业务持续沟通。

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