基于AHP-模糊综合评价法的PPP项目运营风险防控

■吴小红

（中国核工业华兴建设有限公司）

1 引 言

PPP(Public Private Partner- ship)，又称PPP模式。该模式鼓励民间资本和政府进行合作，在优势互补、风险共担、利益共享基础上，通过签订合约，共同组建PPP项目公司，提供公共服务的一种长期合作伙伴关系[1-2]。1984 年建成的深圳沙角 B 电厂被认为是我国首个具有公私合作思想的项目，标志着PPP模式在我国的萌芽[3]。党的十八届三中全会首次为 PPP 定义“允许社会资本通过特许经营的方式参与城市基础设施投资和运营”，而后PPP模式在我国呈现井喷式发展，尤其是在市政工程、交通运输、城镇综合开发等基础设施建设领域。

随着PPP行业项目整体体量的逐步增大，规范化运行势在必行，相关的行业政策规范出台较为频繁。尤其是财办金〔2017〕92号文、财金〔2018〕54号文、财金〔2019〕10号文等与PPP项目规范运营有关的标志性文件出台，加之PPP项目具有投资金额大、运营期时间长、风险因子多等特点，使得PPP项目运营风险的科学化防控工作已经变得迫在眉睫。

2 风险评价模型构建和评估方法

本文将在AHP层次分析法的基础上对PPP项目运营期运营风险进行模糊综合评价，做到定性和定量分析相结合，使评价结果更加客观，增强评价结果的可信度，进而根据评价结果制定风险防控策略。

2.1 AHP层次分析法

AHP层次分析法是萨蒂于20世纪70年代提出来的一种将定性方法和定量方法结合起来从系统和层次的角度来分析解决问题的方法。该方法先是构建风险层次结构模型，然后将同一层级中每个风险因素进行两两比较建立判断矩阵，进而通过求解特征根和特征向量以确定指标因子的具体权重，同时进行一致性检验，之后根据计算结果进行排序以确定重要风险因素指标。

根据层次分析法的互补判断矩阵的计算方法和曹茂林[5]的软件计算应用，可以得到指标权重的计算方法为：

将判断矩阵中的每一行元素因子乘积，然后计算其n次方根得到一个新向量：

2.2 一致性检验方法

为确保判断矩阵的合理性和逻辑性，减少专家打分主观因素对于判断矩阵的影响，本文采用一致性检验方法对判断矩阵进行一致性校验。通常，一致性校验方法通过采取引入判断矩阵的平均随机一致性指标RI值进行度量，计算判断矩阵的一致性比率CR=CI/RI。其中1-10阶判断矩阵的RI值如表1所示。

表1 平均一致性校验指标值

当CR＜0.1时，即认为判断矩阵通过一致性校验，否则需要重新赋值重新计算，直至通过一致性校验。

2.3 模糊综合评价法

模糊综合评价法是扎德教授于20世纪60 年代提出的一种基于模糊数学把定性评价转化为定量评价的一种综合评价方法，能够有效地帮助管理者提高管理水平和增强决策能力[6]。该方法通过首先构建评价指标集、指标权值集、评价集，然后对评估对象建立模糊判断矩阵，计算模糊综合评价集，最后计算最终评价得分，进而通过评价得分对评价对象做出相对客观的风险评价。

3 案例分析

XX市城镇污水处理厂及其配套设施PPP项目总投资约5亿元（其中污水处理厂1.3亿元，管网3.7亿元），是我国东南沿海XX市以PPP模式运作的污水处理厂、配套管网及其提升泵站的投资、建设、运营项目，包括一座已完工污水处理厂、10座新建污水处理厂及其配套设施，以及市域内其他污水处理设施。

通过实地走访与资料查阅相结合的方法，风险防控组织者针对本项目的运营期风险构建初步的风险指标体系，之后本项目依靠项目所在单位成熟的项目评审会组织及SPV公司召开风险评估专题会议，参会人员涵盖有市场开发、法务、招投标、项目管理、SPV公司经营层及其他相关人员等。会议主要有3个方面的目的：①优化项目的风险指标体系；②针对各风险因素进行两两比较，建立判断矩阵；③根据风险评估结果商讨风险防控办法。具体操作过程如下：

（1）确认优化后的风险指标体系，如表2所示。

表2 某项目PPP项目运营期风险指标构成

（2）与会专家按照1-9标度法（详见表3）各自对评价模型各项指标的重要度做评价，并构建判断矩阵。之后挨个对各专家的判断矩阵进行一致性检验，未通过一致性检验的专家打分，表明专家打分出现逻辑错误，需要返回专家重新打分后重新检验或者剔除出该专家打分。通过一致性判断后的专家打分，按照各个专家的不同权重取打分的加权平均值，构建最终的判断矩阵，进行归一化处理，计算各层次风险指标的权重值（详见表4）。

表3 判断矩阵构建标度含义

表4 运营期风险指标权重表

（3）根据已构建的运营期风险因素指标对本项目运营期风险的影响程度建立评价集合Y=[10，30，50，70，90]（详见表5），之后根据已计算模糊综合评价集，最终计算得出最终评价得分。

表5 风险评价等级集合

①根据表4得出的结果，本项目运营期风险因素对应的权重集合为：

A=[C1,C2,C3,C4,C5]；C1=[C11,C12,C13,C14]；C2=[C21, C22,C23,C24]；C3=[C31,C32,C33,C34,C35]；C4=[C41,C42,C43,C44, C45,C46]；C5=[C51,C52,C53,C54]。

②对评估对象构建模糊评价隶属度矩阵：

③ 一级风险评估：

④运营阶段综合风险评估：

根据前文所提出的评价集 Y=[10，30，50，70，90]，即可计算该项目运营阶段最终运营阶段风险评估得分：P=T×YT=47.3

（4）结果分析，通过AHP=模糊综合评价法对XX市城镇污水处理厂及其配套设施PPP项目算出的评分为47.3分，处于中等风险水平范围，需要关注该项目运营期的风险防控。根据AHP层次分析法可知项目运营投产风险对项目影响较大，污水管网与污水厂建成计划不同步、化验室等关键配套设施建设滞后、污水源水量不足、运营成本控制、项目超概SPV公司股东方追加投资意愿等二级风险因子对项目运营期整体风险评价影响较大，需要重点关注并相应措施。

4 结 语

近年来我国PPP项目发展较为迅速，行业内尚未形成较为完善的风险防控体系，加之我国参与PPP项目的社会资本方主要为原施工单位，缺乏PPP项目运营管理和风险防控经验，容易忽视和积累PPP项目运营风险。本文介绍的AHP-模糊综合评价法应用模糊关系合成原理，将一些边界不清、不易定量的因素定量化，使分析结果更具有说服力，可以帮助社会资本方科学、快速地识别和管控PPP项目运营风险，具有一定的借鉴意义。