区域商业银行盈利能力聚类分析——以安徽省各地级市工农中建四行为例

文| 黄福东

区域商业银行盈利能力评价原理

评价目的

对相关经济投入变量、金融投入变量运用逐步回归进行初选，对初选保留的投入变量进行聚类（K-均值方法）方法分析，将具有较小距离的区域分为一组，组内区域具有相似的统计特征，从而评价不同区域的商业银行整体盈利能力。

评价原理

图1

变量筛选

以产出变量Y为因变量、投入变量X1-X15为自变量进行回归分析(SPSS24，下同)，回归方法设置为逐步回归，分析过程共建立8个回归模型，依次被纳入的变量共包括GDP（X1）、固定资产投资（X2）、房地产投资（X3）、社会消费品零售总额（X10）、工农中建存款余额（X11）、工农中建贷款余额（X12）、金融机构贷款（X15），其中，社会消费品零售总额（X10）在引入新变量后失去统计学意义被剔除。

聚类分析

运用K-均值聚类法（K-Means Cluster）进行聚类分析，聚类变量6个（工农中建净利润（Y）、GDP（X1）、固定资产投资（X2）、房地产投资（X3）、工农中建存款余额（X11）、工农中建贷款余额（X12）），个案数量64个（2016年、2017年、2018年、2019年上半年面板数据）。

经过四次迭代达到收敛标准，确定目标聚类类别数量4个。

根据F值（均方），各变量对聚类贡献重要程度排序：工农中建净利润>GDP>固定资产投资>工农中建存款余额>工农中建贷款余额>房地产投资。

聚类中心

各类别在各个变量上的中心点，即各类别在各个变量上的平均值。

表1 最终聚类中心

各聚类类别个案数量

类别1、2、3、4个案数量分别为24、2、2、36个。

结论

类别特征

比较各类别中心点：

产出变量：分类3>分类2>分类1>分类4。

投入变量：工农中建存款余额：分类2>分类3>分类1>分类4；其他投入变量：分类3>分类2>分类1>分类4。

分组

1.类别2、类别3包括：合肥市。

2.类别1包括：滁州市、阜阳市、淮南市、芜湖市、宿州市、蚌埠市、亳州市、六安市、马鞍山市、宣城市。

3.类别4包括：安庆市、蚌埠市、亳州市、池州市、淮北市、黄山市、六安市、马鞍山市、铜陵市、宣城市、淮南市、滁州市、宿州市。

对策

1.合肥市。

合肥市作为省会，在各地级市中一枝独秀，产出变量均值大的两个类别（2、3）均仅包括合肥市（不同时期），6个投入变量的平均值也均为合肥市绝对领先，区域盈利能力领先全省，与其目前在省内经济总量占比、交通区位优势、人口集聚中心等社会经济发展要素全面领先的态势一致，是全省金融市场的焦点，是全省区域商业银行盈利能力的领头羊。

2.芜湖市、阜阳市。

芜湖市是安徽省双核城市之一，面向长三角，南京都市圈与合肥都市圈交汇，是华东重要的工业基地、科教基地和全国综合交通枢纽。阜阳位居豫皖城市群、大京九经济协作带，是中原经济区规划建设的东部门户城市之一，是东部地区产业转移过渡带，人口、人力资源大市。

两市仅被包含于产出变量均值第二的类别1中，是区域商业银行盈利能力的第二方阵，紧随合肥市。

3.滁州市、宿州市、六安市、马鞍山市、淮南市、蚌埠市、亳州市。

滁州市是南京都市圈、合肥都市圈核心圈层城市、长三角城市群成员城市，南京市江北门户。宿州是楚汉文化、淮河文化的重要发源地，拥有中国华东地区最大的云计算数据中心，中国5大量子通信节点城市之一。六安市跨长江、淮河两大水系，自然资源禀赋优良；马鞍山市苏皖交汇，长江经济带沿线城市、皖江城市带承接产业转移示范区门户城市，传统重工业城市、城镇化水平高。淮南市是沿淮城市群的重要节点，合肥都市圈核心城市，能源矿产资源较为丰富，相关能源产业基础较好；蚌埠市地处南北地理分界线秦岭—淮河一线，京沪铁路、淮南铁路、京沪高铁、京福高铁交汇点，全国性综合交通枢纽城市，皖北地区中心城市。亳州市拥有现代中药、白酒等十大产业，是全球最大的中药材集散中心和价格形成中心。

七市不同时期归类于产出变量均值第二的类别1、第三的类别4中，与领先的合肥市、芜湖市、阜阳市存在差距，同比表现出较好的增长性，与各自鲜明的特点相吻合，是区域商业银行盈利能力的主体与第三方阵。

4.淮北市、黄山市、安庆市、铜陵市、池州市。

淮北市是 “淮海经济区”、“徐州都市圈”成员城市，重要的能源城市。黄山市是徽文化的重要发祥地，境内的黄山为世界自然与文化双遗产。安庆市西接湖北，南邻江西，山区、丘陵和圩畈三分。铜陵市因铜得名、以铜而兴，素有“中国古铜都，当代铜基地”之称，相关产业门类齐全。池州市是长江南岸重要的滨江港口城市，佛教四大名山之一的九华山所在地。

受制于产业周期（淮北市）、产业发展基础与条件（黄山市、安庆市）、人口与体量（铜陵市、池州市）等不利因素影响，四市区域经济发展波动较大，从而区域商业银行盈利能力被包含于产出变量均值最小的类别4中，是全省的洼地方阵。

综述

综上相关性分析、聚类分析，各地市经济基础（GDP）、重要领域（固定资产投资、房地产投资）、自身发展能力（存贷款余额规模）均对区域商业银行盈利能力有显著影响，全省16个地市区域商业银行盈利能力分化成较为明显的四个方阵，各地市提升自身区域商业银行盈利能力、提高自身区域金融市场发展质量、丰富自身社会经济发展动力，可以在相关性显著的投入变量中找短板、补不足、强优势。