住房公积金资金流动性风险应对措施

许能才

摘要：随着我国住房公积金制度实施和扩大，人们对住房公积金资金的使用需求不断增大，住房公积金的资金规模也越来越大，管理复杂程度越来越高，导致住房公积金管理流动性风险问题也日益凸显。本文从多个角度分析当前住房公积金资金流动性风险管理的意义、产生的原因以及相应的应对措施等，从而保障住房公积金制度的稳健运行，发挥住房公积金在发展和保障民生中的积极作用，实现“房子是用来住的，不是用来炒的”目标定位。

关键词：住房公积金;资金流動性风险;应对措施

一、住房公积金资金流动性有效管理的重要意义

首先，住房公积金整体运营过程的主要环节内容都需要住房公积金管理制度的有效实施。其一是住房公积金的归集环节，住房公积金归集环节工作是实施其管理制度的前提条件;其二是住房公积金的提取环节，基于提取环节的工作内容才可以实施管理，即基础条件;其三是住房公积金贷款的发放环节是管理制度中最重要的一部分。

其次，流动性管理是推动住房公积金管理中心工作正常运转的核心内容。其三个环节的业务流程紧密相扣，只有保障每环节资金落实到位，才可以有效实现下一个环节的内容^[1]。如果住房公积金管理中心提取环节的资金无法达到相应的提取需求，进行缴存时其必定引起职工的不满，最终引发住房公积金挤提的现象，使社会经济的稳定发展受到严重影响。

住房公积金资金流动性风险的产生原因

1.属地化管理引起的资金缺口风险

属地化管理制度的构建是当前根据房地产公积金的运转现状实施的一项相应的机制。目前根据有关规定，我国每个城市的区市都要设置一个住房公积金管理中心机构，机构的主要职责是有效保障住房公积金工作的有效管理以及正常运转。关于单独化住房公积金管理中心机构的建立，由于房地产领域的发展在我国当前的经济组成部分具有其特殊性。因此，为了有效规避其他领域的发展以及不同地区之间引起的风险，使用这种具有封闭式的管理模式不仅可以有效保障住房公积金资金流动的安全性，而且对我国房地产领域的可持续性发展起到很大的积极作用。但是目前这种管理运转模式在为住房公积金工作以及房地产企业带来积极作用的同时，也带来了以下几点风险：其一，封闭式的分割管理模式使当前不同区市公积金的资金可使用率遭到限制。其二，由于各区市经济发展的差异性使住房公积金的发展也出现差异性。其三，各地区住房公积金的供求信息并不能达到对称。其四，管理模式同时也限制了住房公积金的投资途径，单一化的高投资途径使其风险增加^[2]。

2.政策规定的贷款服务对象以及代理引起的风险

贷款服务是住房公积金中主要的环节内容，关于目前我国住房公积金贷款委托业务的主要相关内容如下：根据我国目前的相关规定，在各地区住房公积金管理中心进行贷款业务流程期间，其贷款办理方与风险承担方并不是同一个机构。贷款业务的办理方是由当地住房公积金所规定的商业性质的银行机构进行贷款业务办理，但是其风险承担方依旧是住房公积金管理中心机构。由于这种规定的设置，使其可进行贷款服务对象有了限制，只针对缴存职工和自愿缴存的新市民，这部分群体属于城镇的中低收入人群，然而这部分借款人因为自身收入低不按时偿还贷款，资金出现不确定性。并且这部分人在受到外界环境变化的影响时，比如家庭的变故，通常都会出现还款危机现象。

对于商业银行和住房公积金管理中心机构也会产生一定的影响。对受托办理贷款业务的商业银行而言，由于不需要承担相应的资金风险，因此银行可以不受约束条件的进行贷款。对承担风险的住房公积金管理中心机构而言，所要考虑的问题增加，放贷资金的收回期限以及贷款业务的相应风险对需要住房公积金管理机构进行考虑，从而导致贷款业务正常运转以及住房公积金管理中心机构都受到阻碍。

3.房地产行业市场环境变化引起的风险

目前随着我国经济不断提升发展，房地产企业也具有很好的发展前景。但是职工出于自身的经济效益开始使用住房公积金贷款购房，并且购房数量逐渐增加。针对目前这种现象，不仅导致住房公积金管理中心机构的贷款需求增加，但是住房公积金的归集与贷款需求之间的平衡性遭到破坏，从而可能容易引发贷款危机的现象。

4、管理机构性质定位与职责不对等而产生的风险。住房公积金管理中心“不以营利为目的独立事业单位”的法律定位，与其实际负责动辄几十至百亿公积金的运作、保值、核算、风险管理等职责十分不对等，管理机构非专业性团队运作难以具备、也不可能具备独立承担流动性控制等一系列专业金融机构才具备的资金管理能力。

三、住房公积金资金流动性风险的应对措施

1.创新改革住房公积金管理体系，同时废除属地化管理制度

针对目前实施属地化管理制度造成的住房公积金形成资金缺口的风险问题，不仅使我国当前的住房公积金管理模式过于封闭化，其管理中心机构之间各自为政，缺乏相关的联系。而且这种独立的管理运转模式使当地政府对住房公积金的发展起到阻碍作用，以行政的形式进行干预。这些都是直接造成住房公积金出现流动性风险以及资金缺口风险的关键原因^[3]，针对资金缺口的风险问题，其主要解决措施如下：

首先，废除属地化管理制度的决策是最重要的一项策略，只有尽早摒弃属地化管理制度中不合理化的内容，才可以保障后续工作正常运转。其次，实现住房公积金监督以及运行的统一化是最直接有效的解决措施。通过构建相关的住房公积金监督机制以及运转机制，使住房公积金从政策、机构的构建、管理模式以及运转的大致内容都需要进行统一化，从而不仅有助于我国各地区住房公积金工作加强联系，而且可以有效规避防范住房公积金的资金流动性风险。

2. 实现贷款业务自主发放和自主核算模式

针对贷款业务在住房公积金管理中存在的主要风险问题，从而可以确定想要改善这一现状，住房公积金管理中心机构主导地位的确立是当前最直接有效的措施。统一贷款业务中办理成程序以及承当风险程序的机构，以住房公积金管理中心机构自营贷款业务的模式代替以往銀行机构办理贷款业务的模式。通过实现住房公积金管理中心机构模式职权职责的统一化，一方面可以改善传统贷款业务模式中银行机构和管理中心之间的利益冲突;另一方面，通过实现住房公积金管理中心机构职责职权的统一化，有助于提升管理中心贷款业务的工作效率，从而彻底改变住房公积金贷款业务的运作机制。此外可以通过设置个贷率风险水平指标，使管理中心贷款业务的指标水平能够控制在单位目标风险范围之内。

3.建立流动性风险的监督机制

通过构建合理的流动性风险监督机制，是当前有效规避流动性风险的高效措施之一。流动性风险监督机制是住房公积金管理中心的重要部分，因此构建期间要有效结合当前现代化信息技术，从而可以达到对其业务进行实时监督，并且可以及时发现管理中心机构运转过程中的流动性风险^[4]。

关于建立的流动性风险监督机制所包括的因素大致如下：其一，住房公积金管理中心机构的管理人员要对流动性风险存在认知，实现实时有效的监控。其二，对于流动性风险管理机制的策略以及相关政策都要具体化详细的规划出来。其三，流动性风险的流程完善，通过风险识别、风险评估、风险应对、风险监控与报告及风险考核与评价等主要内容进行完善，使流动性风险流程完善。其四，有效且合理化的结合现代化信息技术，实现现代化管理信息系统。其五，针对危机现象，构建及时危机处理机制。此外，还需要注意住房公积金管理中心机构的整体发展战略规划以及其机构的资金可使用量等都需要进行有效的完善。

四、结束语

综上所述，住房公积金制度的建立在给人们带来便捷以及其它积极作用的同时也存在资金流动性风险问题，因此目前想要保障住房公积金制度的有效实施，针对性的解决资金流动性问题是当前最直接有效的措施。只有通过资金流动性风险的多方面原因分析，从而一方面有助于实现对资金流动性风险的有效管控;另一方面可以有效维持住房公积金运转的平衡性，从而保障我国住房公积金制度的可持续性发展。

参考文献：

[1]韩娜. 建立住房公积金流动性风险管理机制加强风险防范 [J]. 经营管理者，2013（3）：168-168.

[2]王志芳. 住房公积金流动性管理问题研究 [J]. 科技致富向导，2014（12）：88-88.

[3]任权录. 浅析住房公积金贷款管理风险与规避方式 [N]. 辽宁行政学院学报，2009（9）.

[4]胡郁. 论住房公积金资金流动性风险管理[J]. 审计与理财， 2017（2）：30-31.