证券行业管理会计在金融风险中的应用浅析

刘照燕

摘要：在新时代来临的背景下，证券行业迎来良好发展机遇的同时也面临着诸多的挑战，各种各样的金融风险问题日益体现了出来。当处于证券行业内对金融风险进行解决的时候，离不开管理会计的帮助和支持，不过需要明确注意的一方面是，金融风险自身也具备多样性的复杂性的特征，这就迫使证券行业在风险预防期间引进管理会计，以此确保风险问题得到良好解决。在本篇文章中，主要以证券行业运行期间存在的金融风险为主进行分析，然后提出了管理会计在金融风险中的应用策略。

关键词：证券行业;管理会计;存在的金融风险;应用策略

受以往滞后模式的影响，证券行业在运行期间逐渐呈现出了单一性的盈利模式和一定的市场风险类型，和当前相比较来看，证券行业可以及时解决和处理证券经营期间存在的风险问题，假设没有及时解决风险的话，那么产生的后果是非常严峻的。从中看出，当处于日益激烈的竞争背景中，证券企业必须加强风险防控力度，降低金融风险出现的概率，在落实和应用管理会计的基础上促使证券领域良好运行。

一、证券行业运行期间存在的各项金融风险问题

通过对证券行业运行情况进行分析可以看出，采取的盈利模式较为落后，一般是以经济业务和少量自营投资相互结合为主，方式简单，面临的风险有着一定的单一性，大体上表现为股市波动明显等多方面风险。基于证券企业业务和产品朝着多元化和复杂性趋势的迈进，使得各个工作有着诸多的难度。

（一）在流动性管理期间有着诸多的困难

在最近几年发展过程中，央行将关注点放在了稳健性的货币政策上，处于该项现状下，使得整项证券市场呈现出了中性平衡的流动性现象，在这一发展情况的影响之下，证券市场发生了明显的改变，资金成本有了明显的提高，而且融资渠道也呈现出了多样化的趋势。从中看出，证券企业务必结合实际情况来制定出与之相符的流动性管理计划，加强监督控制力度，定期对流动性风险压力进行有效的检测，目的是解决年末或者是季末等环节出现的突发性现象，使流动性指标和监督管理要求相一致，从一定程度上保障流动性资金的安全性和稳定性。

（二）股债市场波动现象比较的明显

从当前发展现状可以看出，各个区域的股债市场均呈现出了剧烈波动现象，受此种现象的影响，使得证券市场面临着诸多的风险问题，而且这一风险随着时间的延伸而逐渐严重。近些年，股债市场波动情况对于当前业务、权益性投资和自营债券投资有着很大的干扰性。举例说明，在去年年初的时候，股债市场便出现了风险问题，存在着快速下跌的现象，进而产生了较为严重的股市熔断。从上述市场运行期间产生的干扰性可以看出，我国目前有诸多的券商还没有恢复过来，股权市场有着大面积的幅性和频繁波动情况，此种现象为券商市场管理水平提出了严格的要求。对于中信证券来讲，在自营业务中长久以来均保持着合理的规模，其一般是结合市场情况进行判断，对结构和规模加以调整，防止因为股权市场波动加剧而产生问题。

（三）面临的信用风险压力逐渐增加

在证券公司运行期间，还存在着一系列的信用风险，这一风险现象大体上表现在以下几点：

其一，融资融券和股票质押式回购等证券融资类业务的信用风险。对于此种类型的风险券商来讲，一般是采取担保比例或者是强制平仓的方式对信用风险问题进行控制的。从实际情况可以看出，中信证券在该项业务中的担保比例是270%以上，当进行下跌20%的情景测试中，平仓以后潜在坏账水平控制在了1000万左右，整体风险能够得到有效的控制。

其二，信用类产品投资期间存在的违约风险，也就是指投资信用类产品的融资人和发行人出现了违约现象，进而引起了损失风险问题，此项业务对公募类加以投资，按照信用评级来制定投资限制，针对于私募类型的投资来讲，也制定了规范性的产品标准和投资限额，重点对存在的信用风险进行管理和控制。在现阶段的证券信用内，大约有70%左右的发行人是中央或者是地方国企，能够有效的控制偿付风险。

其三，利益、股权收益互换，也就是指交易对方没有遵循合同要求来履行有关义务的风险，在该项环节中，风险公司一般是对交易对手设置保证金比例和交易规模限制，采取追保或者是强制平仓的方式对信用风险加以控制。

整体上来讲，券商的信用风险能够得以控制，采取及时和充足计提减值的方式将风险问题体现出来，解决风险。不过伴随着经济增长速度的放缓，使得违约现象一直出现，金融市场信用风险依旧处于上升状态内，券商本身承担的信用风险管控压力也非常高，特别是在新会计准则全面落实以后，就对于金融工具预期为信用违约率和损失提出了极高的要求，需要进行合理的估计，大力提升券商的信用风险管理能力。

二、证券行业管理会计在金融风险中的应用策略

管理会计产生的价值性极高，能够从根本上对证券市场风险问题加以控制，将各种类型的金融风险全部落实于企业会计管理方面，从中可以看出，管理会计自身有着一定的实效性和灵活性，证券企业务必加大对其的重视程度。其中，证券行业管理会计在金融风险中的应用策略和必然性如下所示：

（一）能够有效的解决存在的金融風险问题，降低风险出现的概率

要想将市场中存在的金融风险问题彻底解决，离不开管理会计的引进和应用。从实质情况来看，企业面对市场风险的时候，是无法进行彻底解决的，只可以借助有关的对策来减少损失的出现或者是降低风险发生的概率。当包含了两融业务的情况下，证券企业均会面对应收未收取的诸多利润。并且，有的券商还存在着占据业务以及争抢潜在客户等现象，这从一定方面了加剧了金融市场风险的出现概率。基于此，为了从根本上避免风险的出现，企业需要加大对按时入账的重视程度，及时催收和处理目前应收的利息。证券行业只有加以改进和完善，才可以减少风险，经由多样性的管理会计方式可以提升企业管理效率，所以，管理会计具备的价值是极高的。

（二）强化证券领域的监管工作

管理会计并不是具备鼓励性，其可以从多方面进行业绩上的考核工作，以此增强证券市场监管的规范性。当前阶段，管理会计对不同方面的证券行业主体均成立了一系列的考核绩效指标，希望采取有关措施对竞争策略和业务发展模式加以调整，并且和处于转型状态中的企业盈利模式相联系。最近几年内，我国证券企业均对之前原有战略实施了有关的调整作业，并且还从一定程度上完善了年度考核体系。基于证券监管角度得出，管理会计也逐渐朝着相应的目标发展。

（三）保证风险计量的准确性

落实管理会计的实質性目的是为了提升会计核算的准确性，在这一基础上为决策制定提供良好的依据。基于此，从客观上来考虑，管理会计应用期间需要考虑好市场风险，当处于某种现状下，金融风险可能处于某项风险事件或者是特定的因子内，进而导致企业财务绩效降低。要想从根本上解决该种现象，针对于管理会计而言，应当重视准确性的风险计量，在这一阶段中，计量区域包含了外部性和外部的市场信息。

现阶段，证券公司对于衍生性金融产品的重视程度极高，因此，可以根据多方面的管理会计信息来建设有关的风险模型，证券领域对于金融产品包含的利率和信用等类型已经给予了极高的关注度，而且合理性评估的目的也是为了解决金融风险问题。

（四）有效的传导风险偏好

目前，诸多证券企业均在实施风险偏好工作，要想实现改进目标，少不了管理会计的支持。一般情况下，需要对风险偏好进行规范性的传导，落实风险、资本和收益等诸多因素。证券企业需要勇于承担特定比例的金融风险，按照自身的专业素养来提升回报率。在以上环节内，应用管理会计可以制定完善的评估报告，将各项评估结论应用于目前的绩效评价体系内，从而对收益和风险加以衡量和探究。

三、结语

以上所述，证券行业需要及时应对上涨的信用压力和市场风险问题，因为股债市场产生的不良影响，因此使得证券行业产生了一定的波动现象，直到现在，诸多企业都了解到了在证券行业金融风险预防期间应用管理会计的必然性，所以，企业需要对其加大重视程度，落实完善的风险预防对策来避免风险的发生。

参考文献：

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