有关盈余管理的商业伦理与会计职业道德思考——以ST百特盈余管理为例

宋函璟

(天津农学院 天津 300000)

一、引言

盈余管理是指企业管理者为了实现自身利益，对企业的财务报告的收益状况和有关信息进行调整的行为。其手段既包括会计手段也包括非会计手段。其中会计手段包括会计政策选择和会计估计的应用、巨额冲销、利用研发支出资本化、虚假确认收入和虚假确认费用等；非会计手段包括利用关联交易操纵会计收益、利用债务重组、利用地方政府的支持操纵会计收益等。一些学者认为盈余管理把真实的企业隐藏起来，这种行为在一定程度上是商业伦理缺失的体现。这种观点有失偏颇，因为在会计准则和制度允许的范围内进行盈余管理是符合商业伦理和会计职业道德所要求的，这种行为并不会影响企业的实际盈利水平。但是如果为了牟利而“打擦边球”，违背会计准则或过度使用它，盈余管理则为砒霜毒药，国家应该严令禁止企业进行这种盈余管理。

二、ST百特盈余管理案例

(一)案例背景

ST百特原名为“江苏雅百特科技股份有限公司”。2007年7月6日在江苏省盐城市工商行政管理局办理公司的工商变更为中联电气制造有限公司。2015年8月份,公司的名称又变更为“江苏雅百特科技股份有限公司”，并于当年12月18日在深圳证券交易所在中小板领域上市,由此成为在市场金属屋面围护系统领域的“第一股”，该公司主营业务以智能金属屋面系统、金属屋面围护系统和分布式光伏发电系统为主[1]，同时也是一家以建筑业为主体的全球化综合性服务性企业[2]。

2017年4月7日ST百特收到证监会要对公司进行立案调查的调查通知书。经证监会调查后发现公司虚拟交易、虚构国外合同，捏造政府文件。调查结果公布后公司便收到行政处罚及市场禁入的文件。2018年7月6日实施“退市风险警示”的处理，股票的名称由“雅百特”变为“*ST百特”。2019年12月4日复牌后，公司股票变成“ST百特”。

(二)ST百特的盈余管理目的

1.满足管理者和大股东的个人利益

公司为上市聚集资金与瑞鸿投资、纳贤投资、智度德诚等公司签订《业绩补偿协议》，即ST百特上市后三年内答应要达到2015年2.5亿元、2016年3.61亿元、2017年4.76亿元的净利润。如果未实现协议要求，公司要用股份和现金赔偿。在上市前三年，公司每年净利润仅在0.2左右。想要在上市后三年内达到如此庞大的利润数额，对于ST百特而言实现这一目标是有很大难度的。在公司的股东中季奎余作为公司流通A股的最大股东，而陆永自2015年起一直担任董事长兼非独立董事，不仅掌握着很大决策权，也是股东之一。面对即将被迫赔偿股权和现金的巨大风险，公司的高层决定采用一系列盈余管理措施来扭转现有局面。

2.向市场发送公司经营良好的信号

企业进行盈余管理在一定程度上可以修饰公司的财务报表，当公司把经过修饰的报表向社会公示后，无论是公司投资者、债权人还是其他市场参与者通过这张报表可以看出公司的财务情况、经营情况、现金流量等较为良好。对于ST百特而言，即便公司上市后三年内没有达到签订协议所规定的要求，进而需要向对方赔偿股份和现金，但是企业通过进行盈余管理，公司的账面盈余相比实际情况也较好，可以向投资者传达出信号，证明公司有较强的盈利能力，未来发展的能力将继续提升，有助于安稳股民和债权人的情绪，并促使新投资者进行投资。

(三)盈余管理方式

1.利用地方政府的支持

拉萨瑞鸿、拉萨智度德诚、拉萨纳贤属于西藏地区的企业，其中拉萨智度德诚注册地是拉萨经济技术开发区，拉萨瑞鸿投资和拉萨纳贤的注册地是拉萨市达孜县。根据西藏自治区人民政府2014年发布的有关规定，从2015年年初到2017年年末，暂免征收西藏自治区企业应纳企业所得税中属于地方分享的部分所得税。ST百特之所以决定与这三个注册地都在西藏的公司签订协议，在很大程度上正是因为考虑到日后如果没有完成协议进行股权转让后，公司在经营过程中享受政府规定的税收优惠，可以得到一系列好处。

2.利用关联交易

在2015年4月，ST百特称其下属子公司山东雅百特与位于巴基斯坦的木尔坦工程建设有限公司签订《木尔坦地铁公交工程建设工程施工合同》。为了尽快完成这项虚拟交易而提高公司的表面盈利水平，ST百特利用关联方虚拟采购的方式。在国内首先以购买材料的名义把钱存入其管理的上海远盼公司的账户中，然后私下联系好有关人员用销售货物的方式把钱收回来，形成一个三角循环。整个出口过程从表面上看每个环节都符合规定，不存在任何问题，只有通过详细调查才可能发现其中暗藏玄机。由此可见ST百特公司内部的高层针对这场“戏剧”进行了精密策划和准备。

3.虚假确认收入

从报表看2012-2016年公司的营业收入呈上涨趋势，尤其在2015年同比上一年营业收入增长136.57%，而当年的净利润和毛利率也处于这段期间的最高值，公司的净利润为26,619.05万元，毛利率达到43.24%。但是通过分析发现一方面公司的主要经营业务在2015年未出现较大的变动，况且所处的建筑行业并不属于周期性行业，这五年里公司并没有推出过任何在市场上销售火爆且成本低的人气新产品。另一方面ST百特2015年毛利率与建筑行业内企业平均大约10%的毛利率相比，很难能叫人相信一家经营一般的借壳企业能在一年之内创造出高达43.24%的毛利率。因此从这一系列不寻常的现象可以猜测出ST百特很可能存在虚假确认收入和造假行为。之后我国证监会调查结果证明了这一猜测，在本次调查中调查人员有令人震惊的发现。公司在上海建立的一间小型工作室里面一个会计和他的不懂会计的助手负责公司和6 家主要供应商和 4 家走账公司的账面流动程序，并“创造”出来2015 年雅百特近 10 亿的现金流量[2]。

三、案例反映的商业伦理与会计职业道德问题

在本案例中，从出发点来看ST百特高层为公司的运营发展和避免被稀释股权而使用盈余管理是可行的，但在实施过程中为了尽快完成对赌合约，利用关联交易进行虚假采购、通过虚假确认收入打造公司经营良好的幻象。这些手段虽然从表面上看很好地装饰了公司的报表，但是完全背离了我国允许企业盈余管理的初衷。

ST百特的管理层和大股东为了追求自身经济利益而进行不正当的盈余管理操作，欺骗投资者、债权人和市场消费者。作为公司高层，他们本应该积极承担社会责任，为公司全体员工树立榜样。因为履行社会责任在一定程度上是企业竞争优势的“翅膀”[3]。然而他们不仅没有遵守商业行为原则和规范，而且没有树立优良的商业精神和承担社会责任，体现出公司高层伦理道德方面的严重缺失。伦理道德的缺失最终会使公司在市场上商业信用丧失，从而严重影响公司的声誉并降低投资者和市场对公司的信任度。在本次事件中ST百特被国家有关部门进行调查后股价一路下跌，截止2018年7月3日，公司股票的收盘价跌至每股5元，相比以往下降了将近80%，由此可见这种不承担社会责任只顾高层自身利益的盈余管理无论对于公司经营发展还是整个资本市场都是有百害而无一利的。

此外，ST百特公司的上海小型工作室中仅仅一名会计和一名不懂会计的助手负责公司和多家主要供应商和走账公司的账面流动程序，还“创造”出来2015 年雅百特高达近10亿的现金流量。这名会计看似高超的会计业务处理水平实际反映出他对我国会计职业道德的蔑视，他不算是一名真正的会计人员。中国会计职业道德准则规定从事会计行业的就业人员应该在工作中做到诚实守信、客观公正、坚持准则。ST百特的会计人员不能坚持遵守我国会计法律法规和企业会计准则进行会计核算和会计监督，相反为了职业发展和自身利益的实现与管理层串通弄虚作假，欺瞒国家和社会公众。这种行为令人不齿，应该被严厉打击。

四、相应建议

针对上述案例，为了预防企业进行不恰当的盈余管理，推动商业伦理和会计职业道德的进一步建设，特提出以下建议：

(一)改善公司管理者的管理理念，提高公司高层的社会责任意识[4]

ST百特的例子为我们敲响了警钟。公司高层如果一味只顾私利而忘大义，实施不遵循会计准则的盈余管理会给企业带来极大的负面影响，阻碍企业价值的增长[5]。因此公司高层不能仅仅考虑个人收益和公司的短期利益，还需要认真考虑盈余管理是否会给企业带来不良影响。公司应该采取一些措施，比如可以建立管理层激励和惩罚机制，将社会责任与管理人员的工资绩效相关联，奖励那些自觉履行社会责任的管理人员，鼓励管理层自发为社会做贡献；管理层如果违反法律法规，不积极履行社会责任的行为应给予严厉的惩罚。此外企业在商业伦理建设中更要发挥自身的作用,自觉加强行业自律[6]。

(二)提高我国会计人员的职业道德水平

本文ST百特的案例中单凭一己之力就能操控多家企业和公司账面交易的会计和助手的事迹告诉我们没有职业道德，即便满腹经纶也一文不值。每一个从事会计行业的工作者都应该具有会计职业道德，在提高自身业务能力的同时不能忘记应该承担的会计职责和履行的义务。因此会计工作者应该不断提升自身职业道德水平，增强社会使命感和荣辱感，并且能够自觉抵制社会各种不良因素的影响和干扰[8]。当面对公司高层的胁迫和利益诱惑，会计人员要勇敢拒绝不合法不正当的要求，抵制违法不良行为。当面对这种现象，敢于向黑暗势力抗争和积极向我国有关部门和机构举报，维护自身合法权益。此外国家有关部门一方面要完善会计人员职业道德的后续教育。重视会计人员的继续教育，丰富继续教育的内容和学习形式，根据国家社会动态及时更新学习内容，并严厉打击个人或组织代替他人学习继续教育和考试的行为，另一方面不能忽视对公司财务负责人的职业道德教育，有关国家部门可以编写适合财务负责人的会计职业道德教材和开展相应课程，并要求每个公司的财务负责人定期按照既定课时学习会计法规和职业道德教育，并在结束相关课程后进行小测验和考试，如果学习效果很差，将影响其未来的职称评级。通过以上措施，有利于优化企业内部财务环境，提高公司整体会计人员的职业道德水平。

(三)在全社会树立良好风气，优化商业伦理和会计职业道德外部环境[7]

良好的社会风气往往有助于人们潜移默化形成良好道德品质，如果出现个别人违反道德规定，大多数人通常就会自觉抨击并积极举报揭发这种行为。实现这一目标并不容易，不但需要会计行业整体从业者的支持和努力，而且需要社会各界人士的积极配合和广泛宣传，比如利用多媒体网络进行宣传、在街道和地铁站公告栏张贴宣传海报，组织全国性演讲比赛等，宣扬积极向上的人物事例，引发国内社会群体和个人的共鸣，扩大会计职业道德建设的影响范围，从而号召大家行动起来，自觉抵制不良行为，净化社会不良风气，构建会计职业道德环境。