基于战略视角下审计对策研究——以K公司审计为例

陈晓康

(兰州财经大学 甘肃 兰州 730000)

一、引言

现代战略是企业为了达到特定终点而做出的一系列措施。这些措施包括实现计划好的和应对突发情况的，为了适应企业在不同时期所处的内外部环境。本文基于战略视角下注册会计师如何更好地了解被审计单位的经营风险进行研究，以期注册会计师在执行具体的审计业务时能更有针对性的识别和评估出被审计单位的重大错报风险，能设计和实施更有效的进一步审计程序。随着经济情况和经营管理复杂性的增加，注册会计师在审计的时候需要对被审计单位的情况更加充足的了解。如果注册会计师对于被审计单位的内外部环境、行业竞争环境、企业发展战略没有取得充足的理解，就很难去认清被审计单位所处的动态环境，也就难以识别被审计单位的重大错报风险和领会审计的风险，从而很可能导致注册会计师在执行审计工作时做“无用功”，既浪费了时间，也难以得到很好的审计工作效率。

虽然在传统审计中也会将对内部控制的测试作为审计中不可忽视的一部分，但是注册会计师们会将更多的关注点放在交易层面的控制上，往往对于企业整体层面的控制重视程度不足。现代风险导向审计中，注册会计师也将交易层面的控制作为重要的关注点，同时也对公司整体层面的控制给与足够的关注。总体来说，现代风险导向审计中，注册会计师已将视角从内部控制转移到了企业的风险管理。经过几十年审计理论和实务的发展，注册会计师执行审计业务时已有一种较为固定的框架。审计人员可以按照这种已有的框架执行项目业务，不仅能加快审计进程，也能节省资源成本。按照这种固定的模式审计，虽然有一定的好处，但是慢慢也突显出一些缺陷。不仅审计师适应了这一套固定框架的模式，被审计单位也形成了应对注册会计师那一套审计模式的措施。因此，很可能会导致审计过程中难以发现错报和舞弊，甚至发表不恰当的审计意见。因此，笔者认为在审计中融入战略模式，可以增加注册会计师风险评估中识别重大错报的能力，提高识别的准确性。同时还能增加审计程序的不可预见性，有效防范被审计单位提前准备的措施。

二、K公司概况

K公司是一家药业股份有限公司，成立于1997年，后于2001年在上交所上市。K公司战略目标是企业未来通过持续有效增长、持续提升管理能力确立在国内医药行业中优势的竞争地位，并进一步巩固和发展中药饮片行业的领军地位。公司在国家振兴中医药事业战略指引下率先布局中医药全产业链。公司位列中国企业500强，是国内资本市场率先突破千亿市值的医药企业。

三、K公司战略分析

(一)波特五力模型分析

1.购买商讨价还价能力分析

医药购买商总体来看是相对集中的，并且是大量采购的。K公司是医药行业的药品制造商，相对于K公司来说，其购买商大多是医院和大型连锁药店并非零散购买者，直接从K公司购进药品后分销给零散个体消费者，掌握着K公司销售市场的大部分份额，有较强的议价能力。像医院和大型连锁药店这类客户基本上都是大批量集中采购，由于购买量大，对K公司来说更是不能得罪的大客户。其次购买商选择的余地较大。国内医药制造企业数量庞大，多大两万家。对于购买上来说，可供选择余地较大。由此可见，购买商的议价能力比较强。K 公司在销售药品时很有可能会受到购买商对价格的打压，影响企业的销售收入规模甚至是压缩企业的毛利率。

2.供应商讨价还价的能力

K公司可供选择的供应商数量较多，并且K公司战略性地实现了后向一体化战略，在近几年收购了几家比较大的供应商优化了其供应环节流程，加快了建设本身的医药制造基地，足以供应K 公司的生产经营，所以供应商议价能力较弱。通过分析，我们可以知道K公司的原材料的成本相对于其他医药制造和销售企业来说比较有优势，如果在K 公司的财务报表上存在进价水平过高的原材料成本是不正常的。

3.新进入者的威胁

医药行业的进入门槛较高，普通企业想要进入制造销售医药行业需要得到各类资质。同时要想进入医药制造行业所需的资金量非常大，如果没有充足的资金，很难经营一家医药制造销售企业。医药制造销售企业需要充足的资金以支持庞大的医药研发费用。就算有充足的资金，对医药行业企业的投资风险也很大。医药行业对于技术的要求很高，不允许出现一点纰漏。由此可见，新进入者对于K公司来说威胁并不大。K公司在经营过程中可能不需要过多的考虑新进入者挤压K 公司销售的市场份额。

4.替代品的威胁

由于医药行业的特殊性，医药是人们生病时的必需品，来自其他替代品的威胁较小。

5.行业现有竞争者之间的竞争程度

医药行业内现有医药企业之间的竞争特别激烈，各家企业势均力敌。由于医药制造销售企业数量有两万多家，许多企业为了占有更大的市场份额，必然会有排斥打击其他企业的行为。竞争者为了应对日益复杂的竞争状况，不同的企业可能选择的战略也有不同，呈现多样化。有的企业会采取成本领先战略，有的会采取差异化战略，。K公司所在行业竞争如此激烈，由此可以分析K 公司很可能会受到行业内其他企业抢占市场份额而减少销售收入，甚至会再业绩压力下存在舞弊动机。

(二)产品生命周期分析

成长期的标志是销售额处于急剧增长攀升阶段。根据分析K公司的销售量每年以惊人的比例不断攀升，K公司的主营业务收入、利润总额、资产收益率等各项指标连续几个年度保持高速增长，K公司仍处于高速增长的阶段，符合成长期标准。纵观行业内的其他医药制造和销售企业已处于成熟期阶段，这种现象存在反常之处。成熟期开始的标志是行业内已经聚集了大量的竞争者，并且竞争者之间出现挑衅性的价格竞争。在前面波特五力分析可以得知K公司所在医药行业早已经是百花齐放，竞争已经十分激烈。由此可知K公司应该处于成熟期，却仍有成长期的特征，这种现象存在一定问题。

四、K公司问题分析

K 公司是上市公司，资金量充沛，查阅K公司2017年财务报表可以知道光是货币资金项目资金高达341.51亿元而且K公司主营业务收入、利润总额、资产收益率等各项指标连续几个年度保持高速增长。根据前面所述波特五力模型对K公司的分析，K公司受到行业内大量竞争者的激烈竞争和上游企业购买商的压力，却能拥有如此高的货币资金量，存在矛盾之处，值得进一步调查。截止至2018年9月，K公司货币资金账面余额在行业内稳居第一，K公司货币资金持有量大大超出行业内的平均水平。在资金量充足的情况下，企业采取了股债双融资。企业存贷双高的现象日益凸显。K公司的融资方式主要包括股债双融资，股债合计融资803.93亿元；在股权融资方面，K公司的股权资本结构包括普通股和优先股两种，其中2001年IPO上市时首发融资2.26亿元，上市后通过配股、定向增发、公开增发、发行优先股等方式分别融资34.7亿元、96.52亿元、30亿元，股权累计融资163.48亿元，占比20.33%；在债务融资方面，K公司累计债务融资640.45亿元，占比79.67%，其中包括累计借款融资123.95亿元，债券融资516.5亿元。货币资金在财务上属于盈利性最低的资产，为了获取更高的收益，上市公司往往会选择将自己账上闲置货币资金进行投资，而将一笔巨额的货币资金单纯存放在银行的行为较为罕见。

与利息收入的对比，K公司药业利息支出远远超过利息收入以2018年前三季度为例，K公司药业利息支出约为13亿元，利息收入仅为2.4亿元，利息净收入为-10.61亿元；以利息收入和平均货币资金余额简单计算每年的平均货币资金收益率，K公司药业的货币资金收益率常年处于0.6%-0.8%的水平，2015年高一些为1.04%，我国的活期存款基准利率为0.35%；如果K公司药业一直以来的货币资金都是放在银行收利息，那么资金的利用效率未免太低，同时还要支付负债融资大额的利息费用，这不是正常企业会采取的融资策略。在净利润中所占比重：K公司药业利润表中利息支出在不断提升2018年前三季度实现净利润38.31亿元，利息支出占比34%；2017年实现净利润40.95亿元，利息支出占比30%，而且这种现象持续多年；既然有大额的账面货币资金，又何必每年付出高额的成本获取外部融资，甚至是不惜以牺牲三十个点的利润作为代价，这从成本收益角度考虑不合常理。与分配普通股股利的对比：利息支出整体略高于普通股股利2017年，K公司药业的利息支出为12.16亿元，略高于其分配的普通股股利10.14亿元；在账面货币资金如此充裕的情况下，如果放弃此种高成本的融资方式，将给股东带来更高的收益；

五、基于战略视角的审计流程转变

(一)结合战略分析工具实施风险评估程序

审计人员可以将更过的战略分析工具融入审计流程里。如运用各种分析工具来理解被审计单位与内外部环境之间的联系。主要分析工具有企业层面经营模式分析、PEST分析、波特五力模型分析、SWOT分析、产品生命周期分析等等。在对被审计单位初步了解之后从客户目标、战略定位的基础分析企业所处宏观环境，识别企业的经营风险，最后识别出这些经营风险对于财务报表和重要账户的影响。

(二)结合生面周期计划审计工作

计划审计工作是在对企业有初步了解后制定总体应对措施和具体审计计划，将制定的审计计划贯穿于整个审计流程。之所以要制定审计计划是因为注册会计师在初步了解被审计单位后需要合理分配审计中资源于审计项目，规划好审计的大致时间。一个恰当的审计计划可以将审计成本控制在合理的水平，还可以节约时间和人力成本。笔者认为总体审计策略与企业所处的生命周期结合，将会大大节约资源和成本。企业所处的生面周期不同阶段所面对的经营风险是不同的。

比如在企业导入期，企业面对的经营风险非常高，而财务风险却是低的。在审计时可以将重点更多的放在企业的经营风险上。企业的股权结构是否合理，流动资金是够充足，财务报表是否在持续经营的基础上编制以及采用持续经营假设是否适当。在此时指定的审计计划范围可以等价广泛一点。K公司所处成熟期经营风险会下降，但财务风险会大大增加。审计时，注册会计师应该将更多地重点放在财务上，企业融资压力上升，债务比例增加。而前面所分析的K公司存在货币资金充足却股债融资成本双高现象，注册会计师更多地重点应该放在K公司的财务状况上，判断是否存在管理层舞弊以及凌驾于内部控制之上。

(三)恰当实施进一步审计程序

风险的应对主要依靠审计人员实施的进一步审计程序。进一步审计程序包括控制测试和实质性程序。注册会计师能否恰当实施控制测试和实质性程序决定了能否很好的应对审计风险。当注册会计师认为被审计单位内部控制预期是有效时将会实施，当注册会计师认为仅实施实质性程序并不能提供认定层次充分、适当的审计证据时也将会对被审计单位进行控制测试。而实质性测试针对的是认定层次的重大错报风险所实施的审计程序。笔者认为在注册会计师在风险评估时，运用战略分析工具识别出重大错报风险时，在将来实施进一步审计程序时，应当在该方面实施更多的实质性程序或者结合控制测试实施更多实质性程序。只有多做程序才有可能获取充分、适当的审计证据。