企业会计政策选择与盈余管理——以泸州老窖集团为例

(重庆理工大学会计学院 重庆 400000)

一、会计政策与盈余管理

会计政策对企业经济业务的核算具有重要意义，目前实行的会计准则不够细化，国家未对企业会计政策实行完全的限制，企业在会计处理方法上有很大的选择空间，所以企业在进行会计政策的选择时，会结合公司情况，综合考虑，一方面会考虑会计政策能否真实、全面反映经济活动；另一方面则会考虑如何利用会计政策来进行盈余管理。

盈余管理，就是企业为了粉饰财务报表达到自身目的的一种手段。现在越来越多的企业会利用会计政策的特点，将其与盈余管理进行衔接，特别是上市公司，盈余管理的现象更多。所以，希望此研究会对利用会计政策缝隙进行盈余管理的公司具有一定的启示意义。

二、案例分析

(一)泸州老窖集团简介。泸州老窖集团有限责任公司，建于1950年3月，简称泸州老窖集团，位于有酒城之称的四川泸州，是国有大型企业，1994年5月9日公司在深圳交易所成功上市，证券代码为000568。

泸州老窖集团主要经营买卖是白酒的研发、生产和销售。经过几十年的发展，已成为国内领先的大型酒类公司，在四川地界更是遥遥领先。本文通过对酒类行业的风向标企业-泸州老窖的年报和附注等相关数据及信息进行分析，剖析企业选择的会计政策及选择该会计政策进行盈余管理的动机。

(二)金融工具会计政策的应用。《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》由财政部于2017年修订发布，将金融资产的分类由原来的分类为四类，现在修订分类为三类：以摊余成本计量的金融资产(AC)；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产(FVOCI)；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(FVIPL)。

泸州老窖集团从2019年1月1日才开始执行新金融会计准则，其目前金融工具主要为非交易性权益工具投资。从泸州老窖集团2019年财务报告可知，企业在2019年初对实行新金融会计准则后的累计影响数进行调整，调整2019年年初的留存收益及其财务报表的其他相关项目。准则修订虽然在一定程度上优化了原金融会计准则，规范了相关的会计政策，但还是给企业留下了一定的盈余操作的空间。

表1 2018年-2019年泸州老窖集团有关金融资产数据对比表 单位：亿元 币种：人民币

注：该数据来源于泸州老窖集团2018年年报、2019年半年报

将泸州老窖集团2018年与2019年的金融资产等数据从合并报表中提取出来，分析得到表1。从表1可以看出，在采用新准则前，在2018年，泸州老窖集团将非交易性权益工具投资列报为可供出售金融资产，金额为2.75亿元。在2019年初采用新会计准则后，泸州老窖集团将2018年列报为可供出售金融资产的非交易性权益工具投资资产2.75亿元进行了调整，选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产(FVOCI)。此类金融资产该公司列报为其他权益工具投资，一旦选择，后期将不可撤销。截止2019年6月30日，泸州老窖列报为其他权益工具投资的金融资产金额为3.33亿元。

(三)金融资产会计政策应用下的盈余管理分析。由于权益工具投资的特殊性，会计准则规定企业一般将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(FVIPL)。然而准则又规定在初始确认时，企业可以选择将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产(FVOCI)，即企业可以不用将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。企业一旦将其指定为FVOCI则不可撤销，其公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备，后续处置时也不会转入损益，而是计入留存收益，保留在权益中。

表2 2019年泸州老窖集团利润表节选 单位：亿元 币种：人民币

注：该数据来源于泸州老窖集团2019年半年报

将泸州老窖集团2019半年报中的净利润、其他综合收益等数据从合并报表中提取出来，分析得到表2。从表2可以看出，泸州老窖集团在将非交易性权益工具投资不可撤销的指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(FVOCI)之后，产生的不能重分类进损益的其他综合收益金额为0.28亿元，此部分不能重分类进损益的其他综合收益为泸州老窖集团2019年上半年的其他权益工具投资的公允价值变动，占利润总额比例为0.76%。若公司不将其指定为FVOCI，而是直接将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(FVIPL)，那么这部分权益工具投资的公允价值变动则不是计入其他综合收益，而是直接计入当期损益，影响公司当期的损益，这样，半年报中利润总额就会增加0.28亿元，会引起泸州老窖集团利润有一定的波动，所得税会增加0.07亿元，这不是管理当局想要的结果。若将其指定为FVOCI，那么泸州老窖集团这部分其他权益工具公允价值变动将会计入其他综合收益，会永远保留在权益中，不得再转入损益，因此泸州老窖集团管理当局正式利用新准则下金融工具的此种特点来进行长期盈余管理操作，在初始确认时会更加偏向于将可供出售权益工具指定为FVOCI，进而对企业对外报告的会计收益信息进行控制和调整，以达到自身利益的最大化。

三、结论及建议

由泸州老窖集团案例分析可知，企业将可供出售权益工具指定为FVOCI，那么其公允价值变动计入其他综合收益，保留在权益中，不再影响利润，将大幅度降低企业利润波动，这是泸州老窖集团利用新金融会计准则进行盈余管理手段。但跟旧准则相比，新准则在一定程度上已经有很大的改善，在旧准则中，由于可供出售金融资产的存在，企业进行盈余操作的机会会更大。不仅是金融会计准则，由于会计政策“选择”空间大，现在很多上市公司为了更稳定的发展，就会采取盈余管理手段，粉饰报表，以达到投资者的目的。从长远看来，这会扰乱市场的秩序，需要有一定的制约手段。

(一)加强监督管理，细化会计政策。对企业选择的会计政策更加细化，对各种经济业务的确认条件严格规定，减少人为判断的主观性；加强监督管理。

(二)完善信息披露制度，加强纰漏财务报表的规范性。国家应该更加完善信息的披露制度，起到一定的制约作用。企业应该严格遵守国家出台的会计政策相关制度，对财务报表进行合理的披露。