浅析互联网小贷有效缓解小微企业融资困境

段伟

小微企业融资问题一直是困扰企业发展的难题。近年来，伴随着互联网和金融的深度融合发展，主流互联网企业借助于大数据、精准算法、线上服务等优势开展网络小贷业务，助力小微企业融资，在缓解企业融资难题、优化金融服务方式、支持实体经济发展等方面起到了积极作用。现以四家主流机构互联网小贷业务发展情况为例，浅析有关情况。

一、基本情况

基于无地域限制、线上放贷便利和企业资金需求旺盛等因素，网络小贷业务近几年发展较快。据统计数据显示，截至2019年4月，全国共批设了264家互联网小贷公司。据了解，在传统小额贷款公司发展遇冷的背景下，市场对网络小贷业务认可度较高，二级市场牌照交易价格持续攀升。

截至2019年8月，A公司生意贷覆盖全国2487个县城，累计授信客户超过100万家，累计发放贷款182亿元，户均贷款余额6.3万元。B公司累计服务超过1800万小微企业和个人经营者，户均贷款余额2.6万元。C公司微业贷授信客户数超过13万，覆盖200个县级以上城市，授信金额600亿元，信贷余额256亿元。D公司微商贷已服务15000户小微企业，未来5年计划提供百亿元线上贷款。

二、业务特点

小微企业由于抵押资产有限、经营规范性不足、地域分散等原因，传统的信贷服务模式存在成本高、授信难等问题。互联网小贷业务通过大数据为企业画像，借助线上优势审批放款，通过算法开展风控管理，取得了一定成效。

（一）立足小微企业，聚焦长尾客户

互联网小贷区别于传统银行信贷，主要定位于民营小微企业金融服务，特别是借助互联网发现并服务于长尾小微企业，而这些企业正是当下融资最困难的群体之一。目前，A公司生意贷客户中，餐饮和外卖企业占比接近九成。B公司服务的初创期和成长期小微企业数量超过80%，被服务小微企业绝大部分是街头巷尾的“小本生意”，65%分布在三、四、五线城市及城镇和乡村。其中，30%以上是快餐店、大排档等餐馆，20%以上是便利店、小卖部等零售店，10%以上是菜市场、水果摊等生鲜店。C公司微業贷的客户中77%的企业年营业收入在1000万元以下，66%的企业在获得授信时无任何企业类贷款记录。D公司微商贷可覆盖三四线城市的乡镇电器零售商，提供最高100万元的信用贷款。

（二）户均贷款金额小，周期短，利率低

互联网小贷业务主动匹配小微企业“短小频急”的资金需求特点，为其提供小额低利率的经营性贷款，一定程度上有效化解了资金供需双方的结构性矛盾，抓住了民营小微企业融资的痛点。A公司生意贷户均首贷金额仅为3万元，贷款期限平均100天，根据申请客户的情况差异化确定利率，定价在日息万分之五以内。B公司贷款中，单次发放10万元以下的占比96.4%，放款5万元以下占比88.9%。从与传统商业银行服务小微企业的交叉度上看，独有客户率达到80%以上，两者交叉度仅为10%。C公司微业贷长期稳定在“203040”，即户均授信43万，户均余额31万元，单笔提款21万。借款平均存续期为44天，利率为10.71%，自主提前还款占比40%。D公司的小微企业贷款年平均利率不超过10%，低于小微企业信用贷款的市场平均利率。

（三）申请便捷，线上审批，节省人力成本

互联网小贷借助于互联网优势进行线上申请、线上审核，有效提高了操作效率，优化了用户体验。获客环节通过建立白名单与种子客户画像，可以实现线上精准对接;审批环节基于大数据和算法进行线上审批，节省了人力成本，缩短了审批时间。A公司生意贷将企业需准备的资料清单由将近10项压缩至仅1-2项，系统最快15秒审批、1分钟完成放款，贷款效率显著提高。B公司引入线上“310”贷款模式，即3分钟开通，1分钟放贷，零人工干预。C公司微业贷采用无需抵质押及外部担保、无需纸质资料、无需线下开户的“三无”服务，从客户发起申请到完成审批平均仅6.9分钟。D公司的供应链金融业务、微商金融业务，已实现100%线上办理，客户可用手机申请和签约，实时放款到账。

（四）利用金融科技开展信贷风险管理，降低违约率

互联网小贷机构普遍通过大数据、云计算、区块链、人工智能等技术，开展信贷风险管理，利用数据优势提升总体运营效率，特别是在贷前审核和贷后管理环节，在金融科技有效降低服务成本的同时，显著降低了小微企业信贷违约率。公司A生意贷的智能审核系统有效降低了审核成本，授信流程无人工审核的比例超过97%，而不良率仅为0.42%。C公司微业贷使用系统模型自动决策为主、人工专家审查为辅的风控体系，通过大数据分析建立各类风控模型，部署在贷前选客、贷中审批、贷后监测及催收处置等各环节，已达到甚至超过传统风控手段的效果。目前，98%的客户消息由AI机器人提供服务，AI催收机器人的催收效果与人工接近，而成本只有人工电催的1/5。

（五）基于自身优势，发展特色融资模式

互联网小贷机构基于自身主业优势特点，对业务场景进行深度挖掘，开发出各具特色的融资模式，助力小微企业健康发展。A公司基于线下场景，深耕本地化生活服务行业，专注于生活服务小微企业，建立信用评价模型和经营评价模型，通过经营历史、销售反馈、供应链数据等因素进行综合评估。B公司针对使用二维码收款的“码商”开发独特的线上风控模式，基于小微企业经营行为构建资金网络模型识别经营风险，基于店铺的位置及其周边特征，构建商圈网络模型判断其发展潜力。C公司微业贷通过微信公众号办理贷款的申请、审批、查询等流程，整个过程可在手机上自助完成，客户仅需录入少量信息即可实现操作。D公司基于线下门店资源，面向苏宁零售云加盟商、苏宁物流承运商和核心企业下游客户开发不同金融产品，满足个性化需求。

三、呼吁与建议

互联网小贷业务有效缓解了小微企业融资难融资贵的困境，建议政策上要予以鼓励，创新监管模式，进一步营造发展环境，适度加强宣传。

（1）加快建设统一的征信体系和信用查询接口，特别是从政府层面推动工商、税务、海关、电力等部门开展数据共享和数据挖掘，进一步补充完善小微企业数据库信息，为信贷决策提供更多信用支持。

（2）对互联网小贷公司进行差异化监管，引入分级管理理念，扶优限劣，对发展良好的企业进行适当扶持，进一步探索金融科技服务小微企业的创新模式。

（3）加强互联网小贷与传统金融机构的合作，特别是与银行普惠金融体系的对接，融合双方优势，共同促进发展。