财务报表分析的程序、方法及局限性

◎张娇

财务管理是企业管理中非常重要的环节，而财务报表是财务管理中的重要环节，财务报表分析的程序方法及其局限性的分析对于企业财务运行非常重要，科学的财务报表分析能促进企业的健康可持续发展。

一、财务报表分析的基本程序

为确保财务报表分析工作的科学有效进行，财务报表分析必须在遵循客观、全面、系统、动态、定性与定量分析相结合的原则下根据一定的程序分步实施。一般分为以下几个步骤：

1.明确分析目的，确定分析范围。

财务报表分析的第一步是明确分析的目的，如做投资可行性分析还是贷款可行性分析；然后根据分析的目的，按照成本效益原则，合理确定分析的内容及重点，是全面分析还是专项分析，以便有针对性收集相关信息、提高分析的效率。如果分析的工作量较大，还应制订工作计划或方案。

2.收集整理分析信息。

分析内容和重点确定后，就要按照完整、及时、准确的原则收集相关资料。资料收集渠道一般包括企业、事业、新闻媒体等。收集的资料必须按分析的需要进行系统归类整理。

3.选择适当的分析方法。

分析的方法应按照分析的目的不同选择不同的方法。常用的分析方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法等，在实际工怍中常常需要互相结合使用，共同运用于财务报表分析工作中。

4.实际分析，得出分析结论。

通过使用适当的分析方法对收集的资料进行定性和定量相结合的分析，这一步骤常常需要运用一定的职业判断能力，从而对企业财务状况、经营情况做出正确的分析和评价，并对企业未来做出合理预测。

5.撰写分析报告。

财务分析报告是财务报表分析工作的最终成果，其内容必须服务于分析目的，有利于分析主体并做出正确的决策。报告的具体格式可以根据分析的目的和内容合理确定。企业内部的财务分析报告主要包括企业财务状况和总体评价、分析成绩和问题、提出改进措施方法。在实际的财务报表分析工作中，必须不断改进工作方法、完善工作程序。

二、财务报表分析的基本方法

1.比较分析法。

比较分析法，即把相关数据进行比较，揭示差异并寻找原因，为改进企业经营管理指引方向的分析方法。比较的方式主要有绝对值变动量、变动率或变动比率值。

2.结构分析法。

结构分析法：垂直分析法或比重分析法，即通过报表中各项目占总体的比重，反映其与总体的关系，结合比较分析法，还可揭示项目结构的变动情况。会计报表经过结构分析法处理后，称为共同比报表。结构分析法的基本步骤如下：

第一步，确定报表中各项目占总额的比重，即把分析对象（即分析总体）按一定的分类标准（性质或内容）划分为若干类，然后测算其所占比重。

第二步，通过各项目的比重，分析其在企业经营中的重要性。

第三步，研究各项目比重的差异及变动；也可以把其与同行业先进企业或竞争对手企业同项目的比重进行比较，通过差异分析了解企业的成绩及存在的问题。

财务报表的基本分析方法还有趋势分析法、比率分析法和因素分析法等。

三、财务报表分析的局限性

（一）财务报表本身的局限性

财务报表是财务报表分析的主要数据来源和依据，而其本身存在的不足必将影响分析的质量。财务报表本身的局限性主要表现在以下几个方面：

1.信息的时滞性。

按财务会计资料编制的财务报表也反映历史信息。而财务报表分析的目的主要服务于分析主体的各项决策，而决策的主要依据是企业未来的财务状况和经营成果。所以，财务报表信息的时滞性，不符合决策及时性的要求。

2.内容的局限性。

财务报表反映的是能以货币计量的经济活动，不能反映非货币性事项，如产品质量、市场份额、劳动力素质、管理水平等。而这些信息对分析判断企业财务状况和经营情况也非常重要的，造成分析主体难以对一些与决策有重大参考价值而又不能用货币单位来计量的内容进行评价。

（二）财务报表分析方法的局限性

1.比较分析法的局限性。

比较分析法的使用中要选择一个比较标准，从而计算出实际与标准的差异，并分析导致差异的原因，最终发现存在的问题并提出解决措施。如果标准选择不够恰当，如选择一个异常年份的财务数据作为比较标准则难以发现真实的变动情况。

2.比率分析法的局限性。

比率分析法的局限性主要表现为：一是财务比率缺乏可比性，不仅不同行业、不同规模、不同地区、不同发展阶段的企业同一财务比率缺乏可比性；二是财务比率体系并不完善，每一种财务比率只能反映企业财务状况或经营情况的某一方面，造成对企业的反映不全面；三是分析财务报表使用的比率，随报表使用者着眼点用途的不同而变化。根据计算出来的比率所做的解释和评价也不一样。

由于财务报表分析存在上述局限性，所以，在分析时必须做全面的调查，要充分利用能够获取的种种信息，发挥分析者的智慧和经验，尽可能获得满意的效果。