现阶段持牌消费金融公司发展存在的问题及对策分析

■佟延灼

（盛银消费金融有限公司）

引 言

根据国家统计局数据显示，2019年最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为57.8%，消费已经连续六年成为拉动中国经济增长的第一原动力，随着消费的不断增长，各金融机构都开始发力零售业务，将更多资源投入到消费金融之中，持牌消费金融公司在我国的出现推动着我国金融市场向前发展，同时也满足了我国消费主体的消费欲望进而拉动了经济增长，但是由于消费金融公司整体起步较晚，发展时间较短，发展模式各异，还没有形成一个市场公认的成熟模式，同时在发展过程中，也面临着各种亟待解决的问题，而这些问题是否能够解决，以及如何解决，都直接关系到我国持牌消费金融公司这个行业的生存与发展。

1 消费金融发展现状

1.1 目前成立的持牌消费金融公司

消费金融从广义上来讲，是指为服务于消费的目的而提供的各类金融服务，从狭义上讲，就是指消费贷款。目前以是否依托于消费场景分为消费贷和现金贷。消费贷主要依托于具体的消费场景存在，例如蚂蚁花呗主要依托于淘宝这一消费场景；现金贷就是用户直接进行现金贷款，例如蚂蚁借呗能够直接贷出现金。《试点管理办法》对持牌消费金融公司有很多规定，首先是不能吸收社会公众的存款作为贷款资金；其次是放出的贷款必须是以消费为目的，且不能用于购房和购车；第三是单笔单户贷款金额上限为20万元。由于对持牌消费金融公司设定了很多严格的监管约束条件，这些约束，一方面确实规范了消费金融公司的管理，但另一方面，也使消费金融公司在经营发展中，很难放开手脚，实现充分竞争。

1.2 已成立的消费金融公司运营状况

从公开查询到的信息显示，截至2020年5月末已经开业的26家持牌消费金融公司之间发展差异还是比较大。首先是从整体资产规模上，规模在500亿元以上的有3家，占比为11.5%，分别为捷信消费金融公司、招联消费金融公司、马上消费金融公司；100～500亿元之间的有8家，占比为30.8%；100亿元以下的共有15家，占比达到57.7%。从营业收入上来看，截至2019年末，营业收入能够达到100亿的仅有2家；从净利润的角度来看，净利润在5亿元以上的有5家。

2 现阶段持牌消费金融公司发展存在的问题

2.1 竞争加剧，风险控制能力有待进一步提升

目虽然我国持牌的消费金融公司有26家，但是整个消费金融行业内还存在其他如商业银行和互联网金融公司的消费金融产品的竞争，除此之外随着互联网金融的快速发展，各种网络借贷APP层出不穷，使得目前持牌消费金融公司面临很大的外部竞争压力。且持牌金融机构近几年已经使用大数据技术，对接数据公司进行用户数据查询和记录，包括黑名单、公积金、移动通信记录等等，但自身由于发展的时间还比较短，很多公司都还没有积累到充分的数据资料，风险把控能力还有待不断提高。

2.2 居民消费习惯制约了消费金融公司的发展

虽然近几年来随着我国经济的发展，人们的可支配收入和生活水平不断提高，但是居民“量入为出”的消费思想一时无法改变，由于我国社会保障体系还不是很健全，房屋、教育、医疗费用使人们普遍进行预防性储蓄，这在一定程度上抑制了消费信贷的发展。

2.3 资金吃紧且成本高

首先是持牌消费金融公司的资金来源相对单一，放贷业务等需要大量的现金的需求难以得到满足，同时由于放贷业务的收入主要依靠利息，前期资金投入过大，收入有限，在没有大额融资的情况下，自身资金是非常吃紧的；其次是持牌消费金融公司由于尚处于发展初级阶段，股东背景、行业认知以及自身资本实力等都直接影响到在筹资过程中的议价能力，而较弱的议价能力使得筹资成本高。第三，由于监管对各类资格的要求较为严格，通过资产证券化、发行金融债券等方式融资条件较高，一般公司短期内较难实现或较难常态化。

2.4 征信体系不完善，失信成本过低

根据相关报道显示，目前我国消费金融的主要客户和使用群体以80后和90后为主，但90后和00后已经越来越显示出消费主力军，大有后来居上的趋势，这部分人没有过多社会经历，在信贷状态上还处于没有记录可参考的状态。且这部分人的消费主要是在互联网金融平台上进行消费，但是我国的征信系统并未将互联网金融平台的相关信用信息纳入进去，使得持牌消费金融公司除了使用央行的征信系统外只能自己建立风控模型评估风险，然而许多持牌消费金融公司并没有这个能力，由于平台间的信息不共享，使得部分借款人在多个平台重复贷款，共贷情况严重，而不履约，借款平台，尤其是持牌消费金融公司对其惩治措施单一、手段缺乏，由于失信成本过低，在一定程度上也助长了这部分人的失信意愿，使消费金融公司风险大大升高。

3 现阶段持牌消费金融公司发展对策分析

3.1 充分依托金融科技，积极开展自主风控能力建设

按照目前我国消费金融行业的发展情况来看，国家对于持牌消费金融机构的管控还会更加严格，制度的完善和监管的日趋严格自动会过滤掉一些不合规的企业，有利于良性竞争。同时随着技术的不断发展，持牌消费金融公司可以依托于大数据和云计算等金融科技手段不断完善公司的风险防控工作，及时识别出在放款业务前借款人的信用状况等可能存在的风险问题。针对在识别出来的风险，制定相应的风险应对措施，准备突发风险的应急方案等。

3.2 拓宽思路，积极开展营销模式创新

目前我国26家已开业的持牌消费金融公司，经营模式各有不同，但营销模式总体来看，大同小异，同质化严重，随着消费金融公司审批速度的不断加快，预计会有更多的消费金融公司加入，面对同业竞争的不断加剧，消费金融公司应充分借鉴国外消费信贷发展的经验，结合我国的消费信贷实际，不断拓宽经营思路，积极开展营销模式的创新与实践，尽快找到一条适合的模式，在未来日趋激烈的市场竞争中，冲出一条具有自身特色的发展道路。

3.3 拓展融资渠道，降低成本

目前我国消费金融行业处于初始的发展阶段，随着消费金融行业的不断发展，商业银行、互联网金融平台以及持牌消费金融公司之间会不断地加强同行业合作，增强行业授信。同时消费金融行业本身具有普惠性的特点，国家在未来各项制度不断完善的情况下会适当放松持牌消费金融公司融资准入要求，大力支持稳定性和有良好场景依托的公司。同时，随着持牌消费金融公司的不断发展，信用不断提升，也会达到开展新业务的条件，如增资、股东存款、同业借款、发行ABS、发行金融债券等，能够为持牌消费金融公司拓展融资渠道，降低融资成本。

3.4 推动社会信用体系的建设与完善

目前的持牌消费金融公司的征信系统主要还是依托于央行的征信系统。所以呼吁相关监管部门，要加强与互联网金融平台的合作，更新自身的征信系统，利用大数据和云计算等技术手段，实现征信系统的及时更新。其次在评价体系方面，考虑到大学生等年轻人群没有过多的征信记录，因此，要适当引入一些新的信用评价指标，如芝麻信用等评价指标。最后促进商业银行、互联网金融平台和持牌消费金融公司之间的信息共享的合作，鼓励各个机构加入到互联网征信系统的建设中，实现信息资源共享，降低消费金融行业的整体风险。

4 结 语

近年来我国不断在进行产业结构的调整和升级，消费金融行业的快速发展对于我国消费升级也起到了促进作用。但是目前我国消费金融行业的发展时间还比较短且处于发展的初级阶段，在这一阶段，无论是持牌消费金融公司自身还是整体消费金融行业的政策和监管等方面还存在各种各样的问题，还需要日后不断地探讨和解决，但是消费金融行业整体的发展还是呈现出一个积极的态势。在以后各方不断努力下，持牌消费金融公司的发展也会步上正轨，整体消费金融市场广阔，前景可期。