贝仕达克(300822) 申购代码300822 申购日期3.4

发行概览：公司本次拟向社会公开发行人民币普通股（A股）不超过2，667万股，占发行后总股本的比例不低于25%，实际募集资金扣除发行费用后的净额将投入以下项目：智能控制器及智能产品生产建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

基本面介紹：公司主营业务为智能控制器及智能产品的研发、生产和销售。智能控制器主要应用于电动工具领域，并向智能家居、汽车电机等领域拓展，主要客户包括TTI、捷和电机等国际知名企业;智能产品系智能控制器的下游延伸，主要包括智能照明、智能安防、智能家居等产品，主要客户包括亚马逊、TTI等。

核心竞争力：自成立以来，公司一直重视研发体系的构建，拥有经验丰富的研发团队，逐步形成了一套先进的研发体系，取得了113项实用新型专利、2项外观设计专利和52项软件著作权，掌握了通用高性能测控系统技术、高精度电动马达过流保护技术、高精度锂电池过充保护技术等智能控制器及智能产品的核心技术，能高效实现客户对产品外观、结构、功能等设计理念。凭借强大的研发团队及先进的技术，公司深度参与客户的产品研发，每年推出数十款新产品，并能根据产品特性自主研制检测设备，有效地提升了产品质量。

公司专门设立了设备研发部门，拥有专业的设备研发团队，专门从事自动化设备的研发，不断提升生产线的自动化水平。公司先后自主研发了自动焊锡机、单/多轴式全自动锁螺丝机、单/多头智能喷胶机及检测设备等自动化设备，实现柔性化生产，不断提高生产效率，有利于保证产品品质、提升市场反应速度及增强客户黏性。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目之一智能控制器及智能产品生产建设项目具备较好的盈利前景，项目全部达产后，将进一步提高公司的盈利能力。由于募集资金投资项目存在一定的建设期，且在短期内难以完全产生效益，公司的净资产收益率将在短期内下降。随着该项目的逐步达产，公司的盈利能力将逐步增强，公司的净资产收益率也将稳步提高。

风险因素：宏观经济波动风险、市场竞争加剧风险、贸易摩擦风险、客户依赖风险、应收账款坏账风险、汇率波动风险、税收优惠变动风险、原材料价格波动风险、房屋租赁风险、募集资金运用风险、产品质量风险、管理风险、技术失密风险、实际控制人不当控制的风险、成长性风险、社会保险费和住房公积金补缴风险、不可抗力风险。

（数据截至2月28日）