优化住房公积金管理研究

文| 周爱芬

我国住房公积金制度是行之有效的住房金融体系，为解决城市居民住房起了积极的推动作用，是在社会主义市场经济下的改善城镇居民住房条件的正确的途径，应该坚持的实施下去，但是由于国民经济的快速发展，住房公积金在发展过程中出现了公积金覆盖面窄、利用率低、管理不规范、风险防范力较差等现象。

住房公积金管理中存在的问题

监督机制不健全

由于《住房公积金管理条例》中一些具体条款难以适应当前需求，具有一定的滞后性，例如由于不同行业单位之间的工资收入差距较大，造成了缴存基数相差较大，有失公平的现象依然存在，一些资金宽裕的单位充分利用住房公积金制度提高职工福利，把住房公积金在成本中列支，直接造成将单位负担转化为国家负担。另外住房公积金中心难以把非公有制企业职工的住房公积金纳入，大量的下岗失业工人尚未建立或难以缴存住房公积金，分析原因有企业法人代表意识淡薄，职工主张权利意识不强。住房公积金缴存随意性大，对其强制力有限，住房公积金管理中心缺乏的有效的责令缴存的强制手段，在执行过程中难以管理落实。

风险防范机制不健

住房公积金大量的资金运转带来极大安全隐患，有些中心为了获得高额收益，委托理财机构管理住房公积金，或者在金融机构购买国债，这些看似安全的做法容易造成公积金被受委托单位挪作它用。有数据表明住房公积金违规挪用修建官员宿舍、实业证券投资已经造成了大量的呆账和坏账。其次，随着房地产业作为我国支柱产业，从2015年至今，房地产发展速度迅猛，从全国平均水平来看住房公积金整体使用率高达120%，大量资金被使用带来的风险也不容小觑。但是个人住房贷款的解决主要还是依靠商业贷款，个人住房公积金的作用明显比商业贷款的作用小，这也正是最近黄奇帆提议取消住房公积金制度的主要原因。再次，企业公积金流动性较大，对企业公积金风险管理缺乏风险管理机制，这种比较薄弱易造成资金风险。

保值增值渠道不多

投资渠道单一，增值渠道受限，市场竞争力弱化，公积金保值增值的机制尚不完善，住房公积金主要收益来源是是银行银行付给公积金存款的利息收入，个人贷款利息收入和国家债券的利息收入。如果出现公积金沉淀资金存款利率倒挂，公积金存款利息收益甚微，国债购买到期的影响，公积金保值增值压力较大。

优化住房公积金管理措施

多种渠道保增值

托大债券投资品种并以防范风险为先，长短投资结合，抑制投资风险，调控投资收益。住房公积金投资组合设计，扩大国债投资规模以及购买债券种类，投资政策性金融债券，投资高信用基本的企业债券，投资地方政府债券。还要根据资金状况和市场行情对投资期限和比例进行调整，调控投资收益。

风险防控促化解

在“住房不炒作”的严格要求下，现阶段数据表明2019年我国住房公积金使用率不会低于2018年的119.11%的使用率。随着新型冠状病毒在我国的流行，经济增长压力较大，就业形势愈发不利，借款人还款风险凸显，商品房市场渐趋回暖，贷款规模逐渐增大，这种趋势造成的风险直接影响住房公积金缴存职工的切身利益，因此住房公积金管理必须增强风险意识，对风险进行科学计量并设法控制风险和转移分散风险，构建住房供公积金的贷款风险体系，保证自己安全运作。借鉴国际经验，结合我国实际可以组建住房抵押贷款证券化的专门机构，按照标准从各省级住房公积金管理中心和发放个人住房贷款的各家商业银行收购商业贷款和公积金贷款，并以此为基础发行证券筹集资金，各住房公积金中心可以用出售的个贷资金来发放住房抵押贷款，进而将证券资本市场和信贷市场链接起来，转移风险。

多种措施强服务

现阶段需强化住房公积金归集工作，有关单位要充分认识到住房公积金制度的重要意义，抓好公积金制度覆盖，做到应建尽建，应缴尽缴，尽快将归集面覆盖到城市工作的各类就业人群。实现差异化操作，扩大住房公积金贷款范围公积金中心要根据本地区实际情况，适当放宽个人购房贷款的政策性条件，让更多的职工可以享受到住房公积金低息贷款的福利，另外还可以将住房公积金用于物业管理费缴纳、物业维修资金等相关住房消费，还可以积极开展隔个人贷款转住房公积金业务，在这个层面上精简业务流程，取消不合理收费，增加服务意识，为借款人提供优质的贷款环境。

变革机制迸活力

针对公积金制度的区域化特点，破除公积金区域内循环和封闭运作，实现市际公积金之间的资金流动，改革现有住房公积金管理机构，实现资金的横向流动和纵向流动相结合，让个人住房公积金贷款真正成为业务的增长点。随着山西中部盆地城市群一体化发展趋势不断发展，需要有大格局的住房公积金一体化发展，因此建立跨区域转移接续和互认互贷机制，职工在山西境内间转移住房公积金的，由“两地跑”变为“一地办”，办理时间由1个月压缩为2-3个工作日，办理要件简化为1张表，真正实现了“账随人走、钱随账走”。其次实施管营分离，就是实现资金营运部的独立运作，成立专门的运营机构，对存量公积金进行投资运作，积极实现住房管理中心的政策性转型发展。