关于东北玉米市场调研及玉米贸易的新趋势

王金磊，李乐文

（山东省粮油收储有限公司鲁中储备库，山东 潍坊 262400）

山东省粮油收储有限公司鲁中库2018～2019年，用两年时间对东北玉米主产区及港口的玉米贸易经营模式进行了多次考察调研，并进行了小规模贸易尝试。通过考察调研和贸易实操，我们对东北主产区玉米的产量、质量、主要贸易商和采购商运作模式及物流运输等情况进行了全面了解，为下一步鲁中库开展玉米贸易及采取何种贸易模式探路问道。

1 考察相关企业的情况

1.1 粮食收储类企业

（1）黑龙江省依兰县商务粮食局。依兰县商务粮食局下辖一个粮食总公司（含7个国有粮库），以及黑龙江鲁良经贸有限公司、黑龙江依铁物流有限公司等3家混合所有制公司。现有可用仓容约40万t，烘干能力约1 700 t/d，是集粮食收购、烘干、储藏、粮食竞价交易为一体的综合性粮食购销企业。

（2）大庆粮食集团有限公司。为大庆市政府批准成立的国有独资企业,资产总额16.5亿元,注册资本10亿元。集团公司拥有11家全资子公司、1家参股公司、1家直属国有独资企业、7家粮食购销企业。

粮食收储类企业一般在自己库内利用农发行资金进行自营玉米收购或为客户提供租仓、代收代储服务。

1.2 物流服务企业

（1）锦州港物流发展有限公司。该公司为锦州港股份有限公司的全资子公司，代理国内水路铁路运输、物资仓储、粮食收购、货物监管、装卸及搬运等多项服务；拥有散粮火车车厢700多节，集装箱、敞顶箱车厢1 000多节，能够提供东北三省一区各种铁路运输服务，是一家承接国家“北粮南运”工作的重要物流公司，并能享受国家铁路运输费用下调政策。

（2）侨益物流营口有限公司。该公司集团总部位于广州市，为新三板上市公司，是一家以物流中转服务为主业的物流控股公司，以服务股东为主兼顾其他零散客户。在营口港外拥有四个作业场地，在黑龙江、吉林租赁经营9个烘干塔，为客户提供从产地到销区工厂“一条龙”式服务。

1.3 玉米深加工企业情况

（1）国投生物吉林有限公司(吉林省酒精工业集团)。该公司为央企控股国有企业，拥有酒精产能167万t，年消耗玉米300万t以上，食用酒精产量居全国同行业第1位。该公司承接黑龙江、吉林玉米的收购与加工，同时酒精、DDGS等相关产品在山东市场有相当的市场占有率。

（2）象屿生化。象屿生化分为北安（绥化）产业园和富锦产业园，分别年加工玉米120万t和150万t。其中北安产业园为黑龙江象屿物产有限公司与黑龙江金谷粮食集团有限公司合资成立，拥有55万t仓容标准储备库，8座日烘干能力1000 t的烘干塔。

1.4 玉米贸易商

（1）中粮集团。已经实现产购储加销的全产业链模式。在全国玉米主产区主销区和港口都有自有的仓储设施，有自己的饲料、深加工企业，有相应的物流营销人员，政策粮、贸易粮都能参与。并且整个产业链的前沿后延都有所发展，前沿有期货加保险的订单收购，后延的有玉米期货交割、玉米基差交易。

主要贸易模式为划区域经营，分东北、华北两大贸易公司，以及华南、西南等几个独立省份的贸易营销公司，主要承接前两大公司的玉米营销。

东北、华北两大贸易公司主要以产区收购、港口集并、物流中转服务、政策粮收购储存为主，对接本区域深加工企业、饲料企业及南方饲料企业，覆盖全国主要玉米产销区。

（2）象屿集团。也已经实现产购储加销的全产业链模式。以政策性玉米储备为介入口，深耕黑龙江市场。资产主要分布在黑龙江省,拥有1 750万t仓储设施和年加工300万t的玉米深加工工厂。贸易公司和物流公司在主要港口和销区以租赁资产经营为主。其中黑龙江公司以粮食收储为准兼顾政策粮和商品粮，同时开展土地流转订单收购。大连公司以承接黑龙江公司的收储玉米、稻谷等大宗农产品贸易经营为主，同时提供综合物流服务；并开展远期交易、基差贸易、期货交割套利、供应链服务等多种贸易金融模式的大型玉米供应商。玉米贸易覆盖国内玉米所有主要产销区。

（3）厦门国贸和厦门建发的农产品部。主要以资金链金融服务、贸易经营为主。依靠租赁港口及周边、主要产区及销区仓储设施进行资金链供应贸易为主的经营的模式，贸易辐射全国主产区、主销区。

（4）京粮、安粮等大型省级粮油集团。玉米贸易经营以在玉米主产及主销区或港口与中小贸易商合作经营、为大型加工企业做配套服务（如收购、储存、控货等单一环节）及资金链贸易为主，业务经营模式灵活，以做好风险防控为根本。

（5）以鲁证经贸为代表的其它金融行业子公司。玉米经营模式为在主产区、主销区进行期货加保险的订单收购，同时进行多次期货套保进行期现套利，以期现结合为主要业务模式。

（6）中小贸易商。多以对接某一深加工或饲料企业服务为主，只做玉米贸易的一个流程。以自行收购、为异地客户垫资（因玉米采购企业结算有账期）、替客户结算运费，做好物流服务为主。起着贸易商与用粮企业玉米贸易融通的作用。

1.5 玉米采购商

（1）正大、新希望、通威、海大、正邦等大型集团企业。该类型企业因地处玉米主销区，当地生产玉米数量有限，以集团或工厂短期和远期合同采购为主，厂内收购为辅，付款方式为到付，有15～30 d账期。

（2）山东六和、山东中惠等地域性企业。该类型企业地处玉米主产区，基本以工厂挂牌收购为主，货源紧张时以短期小批量合同采购为辅。付款方式为到付，账期为 7～10 d。

（3）广东温氏、大北农集团、双胞胎等大型集团企业。该类型企业虽大部分位于玉米主销区，但玉米采购大部分以自行采购为主，采购人员在东北等主产区自行收购、按需向各个企业发运，并以小批量合同采购为辅。

（4）玉米深加工企业。几乎所有玉米深加工企业如寿光金玉米、诸城源发、盛泰药业、英轩实业、中粮生化、河北骊骅及吉林酒精等企业因都地处玉米主产区，目前全部以厂内挂牌收购为主，配额内进口玉米为补充，基本不采取合同收购模式。

2 对当前玉米市场的发展变化的几点认识

经过考察调研，结合我们在营口鲅鱼圈进行玉米收购的实际情况，我们对东北粮食主产区、深加工企业及物流企业有了深入接触，为我们打通玉米收购、储存、销售主渠道做了铺垫。同时面对当前玉米市场的发展变化有几点分析：

（1）随着国家玉米收储制度的改革，使得玉米的产、收、储市场化程度越来越高，伴随着国家临储玉米去库存拍卖的逐步推进，我们判断位于华北区域的玉米加工和饲料企业的采购模式也将发生转变，逐步由零散收购为主改为合同收购，由坐等送货上门逐步走出去到港口和产地集中采购。尤其是今年以来，以寿光金玉米为代表的深加工企业开办了网上交易专场会，对玉米采购实行网上订单竞价交易，首次对玉米采购进行了大规模的合同采购。

（2）近几年来大型深加工企业、养殖企业、饲料企业迫于环保、运输及原料成本上涨的压力也积极在玉米主产区扩大产能或新建工厂，仅2018年投产的新增或新建玉米产能就达到1 000万t，这导致东北玉米出关的量会逐年减少，使得东北玉米价格波动周期越来越短，幅度越来越大。2018～2019年度，玉米价格已经两次出现波峰波谷走势，峰谷价格差超过200元/t，两次峰谷时间间隔仅为4个月，好多贸易商仅仅坐了个过山车，没有赚到钱。新的贸易形势也对玉米贸易商提出了更高的要求，如何踏好节奏，把握好玉米收购、储存、销售的时机尤为重要。

（3）玉米贸易商和收购主体经营思路的变化。东北三省一区每年玉米总产量约为9 000万t，国内玉米贸易量占前10位的经销商的玉米经营量也不过占到总产量的25%左右。所以玉米市场的经营者还存在着小散乱的格局，面广、点杂、市场试错者不断。近年来，小型玉米贸易收购主体普遍采用高杠杆融资经营的经营模式，扩大玉米经营量。传统的大型贸易商利用资金和渠道的优势在产地抓一手粮源，集并到南北方各港口囤积销售，即使平价出售也能在其内部各个运作环节（如收购、物流、仓储环节）获得收益。这使得传统玉米收购的淡季和旺季没有了明显的区分，也对一般玉米贸易商提出了更高的要求，如何踏好节奏，把握好玉米收购、储存、销售的时机尤为重要。

（4）玉米市场正在形成一种新形态，以大数据为基础的各种玉米交易平台的出现。以大连商品交易所为代表的国家交易平台，以吉林玉米批发市场为代表的地方现货平台，还有以寿光金玉米为代表的厂商平台。在平台上整个贸易环节上出现一种立体模型的点价交易，这里没有采购，没有销售，所有交易都程序化。利用金融工具和期现结合的方式来规避市场风险的玉米贸易商越来越多，盲目押宝式的收购贸易商越来越少。。

（5）围绕着玉米贸易商开展各种配套服务的专业团队的兴起，影响了玉米贸易的格局。专业服务团队的服务从传统的接货、垫资、处理商务等业务，现逐步扩展到按质量调配东北玉米的供应厂家、在销区建立仓房给客户重新调配玉米质量、提供过筛等增值服务，甚至可以和用粮企业洽谈质量标准签订批量购销合同。

鲁中库地处潍坊，该地区为全国玉米加工、贸易聚集区，区域内玉米“产购储加销”全产业链已经形成，玉米贸易的机遇和挑战并存，通过对东北玉米市场的调研分析，积极探索玉米贸易经营新模式，为集团和公司的发展决策提供参考。