浅谈绿色金融业务对银行效益的影响——以广西L银行为例

(广西大学 广西 南宁 530004)

一、研究背景

随着全球经济的快速发展，各项事业取得辉煌成就。但其背后所暗藏的诸如资源过度攫取、环境过度破坏、污染过度严重等问题也随之浮现，环境保护成为近十年来全球最为热议的话题，中国作为负责任的大国，也必然会加入到环境保护的队列中去。

银行是社会中资金最为集中的部门之一，除了政府制定的政策外，银行对于落实政府政策具有间接作用。银行如何能够在获取自身利益的同时，又能承担一定的社会责任，同时又可以增加其社会效益，以实现自身价值最大化，也是银行正在思考的问题。

绿水青山就是金山银山，是习近平总书记在浙江湖州安吉考察时首次提出的关于环境保护的科学论断。2017年，党的十九大站在历史和全局的高度，对新时代推进五位一体总体布局作了全面部署，根据政治、文化、经济、社会、生态文明五个方面，制定了在新形势下统筹推进五位一体总体布局的战略目标。近年来，全国上下在中国共产党的带领下，都在各自领域积极贯彻落实习近平总书记五位一体总布局和生态文明观。由此看来，在创新、绿色、协调、开放、共享的理念下，绿色金融发展显得尤为重要。

04年，中国银行业监督管理委员会发布了第一份有关绿色金融的文件，但因各地的认识高度、落实情况等方面有所不同，并没有在全国范围内形成一个统一的标准。直至16年中国人民银行等七部委联合下发的《关于构建绿色金融体系的实施意见》正式出台，才标志着绿色金融在国家层面正式确立地位和发展目标。

广西壮族自治区是位于中国华南地区的一个省级行政区，因其特殊的地理位置，造就了“青山绿水”成为广西的名片之一。L城市，是广西壮族自治区的第一大工业城市。根据L城市人民政府公布的数据显示：截止至18年年末，L城市全部工业总产值越为5146亿元，规模以上汽车、冶金、机械三大支柱性行业的工业总产值约为3673亿元，占全部工业总产值约为百分之71。所以如何正确处理好工业发展与生态环境保护之间的关系，如何在不影响自身支柱性产业发展的同时，又能够积极落实国家生态文明建设的要求，是当前值得思考待解决的问题。

二、相关介绍

考虑到定义的权威性问题，有关绿色金融、绿色信贷、绿色债券的定义均来自于中国人民银行等七部委联合下发的《关于构建绿色金融体系的实施意见》，资产收益率、绿色贷款率、不良贷款率、二元线性回归模型则参考相关文献。

绿色金融是指为支持改善环境、应对资源节约高效利用的经济活动和气候变化，即对节能、环保、清洁能源、绿色建筑、绿色交通等领域的项目投资融资、运营、风险管理等提供的金融服务。

绿色信贷是指商业银行等金融机构根据国家有关于环境经济政策和产业政策，对生产和研发治污设施、从事生态保护与建设、开发和利用新能源、从事循环经济生产和绿色制造以及生态农业的机构或企业提供贷款扶持并给予优惠性的低利率，同时对生产污染的新建项目流动资金和投资贷款进行额度限制，实施惩罚性高利率的金融政策手段。

绿色债券是指将所募集得到的资金专门用于符合规定要求的绿色项目或者为这些项目进行再融资的债券工具。相比于普通债券来说，绿色债券主要在四个方面表现有特殊性：绿色项目的评估与选择程序、债券募集资金的用途、募集资金的跟踪管理和要求出具相关年度报告。

资产收益率也叫资产回报率，是用来衡量企业每一单位的资产能够产生多少利润的一个指标，其计算公式为平均资产总额等于年初资产总额和年末资产总额的均值；资产收益率等于净利润除以平均资产总额后换算得到的百分数值。

绿色贷款率表示的是商业银行将贷款投放于有绿色概念行业或项目的一个比例，计算公式为绿色贷款率等于用绿色信贷额除以贷款总额后换算得到的百分数值。

不良贷款率表示的是用来衡量金融机构的信贷业务是否安全的一个指标，其计算公式为不良贷款率等于用银行的不良贷款总额除以贷款总额后换算得到的百分数值。

在实际问题研究中，一个变量往往会受到多个因素的影响，这时我们就会考虑使用多元线性回归模型。该模型能更好地展示系统风险，反映出不同的影响因素对于该因变量的敏感程度。结合银行的实际情况与本文需要论述的观点，这里使用的二元线性回归模型表达式为：ROA=α+β1GLR+β2BLR+ε

α表示的是某一期的一个截距项，β1和β2分别表示的绿色贷款率、不良贷款率的回归系数，ε为随机误差项。

(一)关于研究对象L银行

L银行全称为L市商业银行股份有限公司，成立于1997年位于有山水城市中工业最强，工业城市中山水最美的L城市。截至18年九月末，该银行共有一百多家营业网点。L银行把立足城市，服务广西，面向东盟作为发展战略定位，以打造沿边金融特色作为企业目标，实施走出去的发展战略，努力将本银行打造成为团结、安全、高效、特色的百年老店。

三、实证分析

(一)数据获取

我国出台绿色金融相关理念及政策是从05年开始提出，但由于各个地方的实际情况、认识深度有所不同，各个机构的落实情况也存在差异，所以大多数的银行并没有特别针对绿色金融这一项业务重点展开，也没有专门单独列出具体数据以供参考。考虑到数据的可获得性问题，本部分使用的数据选自于2006年至2019年的年度及半年数据，同时根据该行的社会责任报告及企业年报进行归类计算总结，该银行的资产收益率分别为0.95、1.27、0.98、1.09、1.07、1.14、1.17、1.25、0.81、0.69、0.07、0.38、0.3；绿色贷款率分别为14.11、9.82、7.41、3.26、5.22、2.5、1.93、3.33、5.07、5.19、2.2、2.27、2.82；不良贷款率为2.07、1.78、1.28、0.96、0.76、0.6、0.59、0.81、1.74、2.63、2.4、2.48、2.44。

(二)分析结果

将上面的数据使用统计软件线性回归后得出的结果可以看出，该模型R值为0.906，R方的值为0.821，调整后R方的值为0.785，说明该模型整体拟合优度较高，相对能反映出待解决问题的结果。从方差分析结果图中，我们可以看出方差分析的显著性小于0.05，说明在本次分析中银行资产收益率和绿色贷款率、不良贷款率之间存在显著的线性关系。在预测值方面，从系数图中我们能看到整个回归分析的结果是很好的，各项指标值的显著性P均小于0.05，说明了本次使用的回归方程的系数是显著的，具有统计学意义，即说明绿色贷款率、不良贷款率对银行资产资产收益率方面具有显著性影响。所以本次回归所得到的方程结果为：截距项的值为正的1.289，绿色贷款率的系数为正的0.05，不良贷款率的系数为负的0.431。

绿色贷款率的系数为正的0.05，说明了绿色贷款率每变动一个单位，银行资产收益率将同方向的变动0.05个单位，该数值为正值说明了银行资产收益率与绿色贷款率存在着正向相关的关系，表明L银行发展绿色金融业务是有助于银行效率提高的。但同时也应该注意到该系数的比率较低，说明了在一定程度上对绿色项目的贷款增加，能带给银行资产收益率增加的幅度较小，造成这一现象的原因是多方面的，第一，在有关绿色金融业务政策正式发布之前，大多数的银行并没有将其作为发展的重点，L银行也是如此，所以在统计绿色贷款数据时无法获得确切的数据，只能够粗略地将有可能与绿色有关或者是与绿色概念相关的贷款数据计算其中，导致最终结果存在偏差，有可能比实际情况大也可能比实际情况小；第二，可能因为没有明确的绿色项目指引，存在资金投入不明，贷款发放错误的情况，这样就会导致贷款无法及时收回；第三，银行主要依靠吸收存款，发放贷款的方式进行运作，大多数资源来自于存款。但是存款一般都是中短期的，而绿色项目的设施建设投放的周期较长，需要通过长期贷款，这就导致了银行其盈利在短期内较难反应出来；第四，近几年银行都在扩大贷款规模，相对于投入在绿色金融业务中的比重来说，在房地产、批发和零售业、建筑业等业务方面的比重还是较大的，也会使得绿色金融业务出现带给L银行资产收益率增加的幅度较小的情况；第五，与绿色相关的产业往往由于得到国家或政府的支持，出于政策方面的因素要求提供低利率贷款对其进行支持。这里就会涉及到企业的社会责任与利益的关系问题。从事与绿色环保相关业务的企业，产品在市场上的需求具有不确定性，相较于传统行业来说，为这类企业发放贷款，具有的风险较高。但是从国家角度来看，在目前绿色环境保护相关产业是国家重点扶持的领域，给予其一定的利率优惠，是不能够与传统行业贷款的利率相比较。

不良贷款的系数为负的0.431，说明了银行资产收益率与不良贷款率存在着负向相关的关系，这和实际情况的理解是一样的，当银行的不良贷款率越高，说明银行的贷款没有得到合理的运用，发放到了错误的行业或企业当中，存在损失的可能或已经造成损失，暗藏巨大的风险问题。但维持不良贷款率在一定限度内可以通过扩大贷款规模或多关注不良贷款等方式进行解决。依据我国的监管规则，近几年L银行的不良贷款率还是平均保持在二点四左右。

四、业务发展建议

提升人才引进，提高部门专业化。L银行在管理绿色金融业务这一块，还是沿用着本身已经建立好的信贷业务体系，没有设立专门的用于为绿色金融业务服务的团队。如果单纯地照本宣科，仅仅按照现有的条条框框对项目进行评估，有可能忽视掉具有一定发展潜力的项目，也有可能因为现有的机制政策不够完善存在漏洞，对于一些不具备发展前景的项目给予通过，隐藏着巨大风险。因此有必要引进专业型人才，组建专业型团队对绿色金融业务进行专业性指导。

扩大绿色金融业务，构建绿色金融体系。18年年底，L银行获得批准发行共计五十亿元绿色金融债券。第二年的三月份，L银行成功发行第一期绿色金融债券，首期发行规模为十亿元利率为三年期固定利率，这说明L银行已经开始运用绿色债券工具，并取得良好进展。下一步应在继续发展绿色债券业务的同时，思考如何将资金用途最大化。绿色金融业务是银行转型的一个重要机遇，像是绿色保险、绿色基金、绿色租赁等途径都可以扩大银行的业务，同时还有助于提升L银行的创新能力。

拓宽合作渠道，发展林业经济。有专家曾在北京大学举行的林业经济新前沿国际学术会议上介绍到，林业是投入与产出达到综合效益最大的产业之一，所形成的林业经济一方面可以为社会提供用于道路建设、家具制造、造林等方面的木材消费，另一方面其所形成的林业平台可以提供就业和创业。在过去六十多年里，中国林业投入了两万多亿元至少已获得了三十万亿元的回报。所以可以通过加强和高校、林场的合作以实现盈利的目标。