中小企业融资难问题探讨——以安徽省肥东县为例

(安徽大学 安徽 合肥 230000)

一、中小企业融资难原因分析

(一)金融机构问题。金融机构提供的(中小企业)融资产品不够丰富。对于一些商业银行的融资产品来说，这些融资产品虽然种类丰富，但都不是根据中小企业特点设计的。

金融体系结构不完整，金融环境发展不成熟。虽然市场上有不少的中小型贷款公司、典当行、担保公司等，但这些小型金融机构难以快速发展，主要原因有三个：一是缺少高质量风险投资公司，风险估计和风险量化是中小企业贷款的一个重点和难点；二是解决中小企业的贷款问题不可能是一两家金融机构的扶持可以解决的。

金融市场上直接的融资渠道稀少。证券市场是金融市场的一个重要部分，是企业融资的重要手段和途径。证券市场对市场资源的合理利用，资金流通和资源配置有着重要的意义。

风控是难点也是重点。随着政府的不断扶持，中小企业融资问题不断得到缓解，但根本解决此类问题的核心是建立一个健全可行的风控运行体系。

(二)中小企业自身问题。中小企业信用缺失。中小企业通过破产名义逃避债务的事件屡屡发生，中小企业违约概率远高于大企业，中小企业往往缺少责任意识、还钱意识淡薄，这些直接导致中小企业整体形象差。

中小企业缺乏担保。大部分金融机构申请贷款需要土地房屋抵押，然而中小企业就是因为抵押物少，处在企业发展、扩张的起步阶段，营业、销售收入尚不稳定，可抵押的固定资产或物品太少、厂房设备设施还不健全、无形资产难以被正确量化等问题。

二、肥东县中小企业融资案例分析

(一)案例背景。肥东县是安徽省合肥市辖县、全省人口大县，目前肥东县已形成含政策性银行、融资担保公司、证券公司、小额贷款公司、商业银行等在内的多层次、广覆盖、立体交叉式金融机构体系，其中含有15家银行机构、1家融资担保机构、3家小额贷款公司、3家保险公司、2家证券营业部。截止到2018年12月末，全县的金融机构各项的银行存款余额达到546.83亿元，各项银行贷款余额达到411.22亿元，存款比75.20%。目前全县3家企业(合矿机械、久易农业和东锦园林)已经在“新三板”挂牌，另外还有43家企业在省股权交易中心挂牌。

(二)肥东县中小企业融资难困境。肥东县中小企业以家族式企业为主，具有产量小、技术含量低、成本高、利润相对较少等特点，中小企业发展缓慢，当地中小企业融资难度较大，以智能汽车停车场企业和物流公司为例。

肥东县物流公司也是肥东县的核心产业，但是由于物流企业的主要成本是固定资产，而固定资产需要长期分担，而且物流公司的收入主要来源于租金和手续费，物流公司的现金流量较少与银行传统现金流不匹配，导致肥东县物流公司难以获得银行贷款，使物流公司陷入极大地困境。

(三)肥东县中小企业融资发展策略及措施

1.政府组织金融机构去企业考察。肥东县政府将肥东中小企业进行分类，组织银行、小额贷款公司等金融机构进行实地调查，让银行和企业之间的信息沟通更加顺畅尽量避免银行的逆向选择，让金融机构风险投资可以更加有效进行评估、控制，并且政府机构的组织和批量化调查、放款进一步的降低金融机构的贷款成本。

2.政府设立过桥公司、担保公司。肥东县中小企业贷款常用来购买固定资产，导致“短贷长用”的情况，大部分中小企业每到流动资产贷款需要清偿贷款时常常面临窘迫，政府财政为此积极采取行动，设立中小企业资金“过桥公司”，为中小企业和银行之间提供过桥贷款，这很大程度上促进了中小企业的发展，减少了中小企业因贷款难以偿还带来的破产问题。

肥东县政府除了设立过桥公司，同时肥东县政府设立担保公司。像上述问题中所描述的，肥东县物流公司的固定资产长期分担，而且物流公司现金流量较少，肥东县政府采取措施，设立担保公司为类似企业提供担保，大大减轻了这些企业贷款难得问题。

3.鼓励金融机构给中小企业贷款。同时肥东县政府针对银行采取了大量的鼓励措施。肥东县政府根据银行中小企业贷款比例，让银行有更多的贷款资金以获得相应的收益以补偿中小企业贷款难以偿还带来的损失。

肥东县政府为应对人才紧缺的问题，积极引进高校，促进中小企业高科技人才的流入。并且新建特色美食街、文化景区、旅游事业……促进肥东中小企业的引进和中小企业的发展。

三、解决中小企业融资困境的对策建议

(一)改善中小企业融资的宏观环境。正如上述问题中指出，中小企业融资难、融资贵问题不是简单一、两家银行或一、两所融资机构可以解决的，它需要政府部署专项针对性的政策和金融界各部门全方位的支持共同努力才能改善的问题。在中小企业和金融机构之间信息不对称问题上，政府可以通过使用政府机构、企业广泛的信息资源，把政府机构已有的中小企业相关信息给银行、小额贷款公司等金融机构。

政府可以通过把中小企业进行分类，组织带领银行、小额贷款公司等对同类中小企业进行实地调查，让这些金融机构近距离的了解中小企业的上下游产业链、运行方式、商品存货和销售情况，让银行和企业之间的信息沟通更加顺畅，尽量避免银行的逆向选择，让金融机构风险投资可以更加有效进行评估、控制，降低金融机构的贷款成本。

政府全方位的鼓励和支持中小企业贷款，有利于中小企业整体的发展，为政府的公共事业管理、减少失业人口、促进国内消化内需都有积极的作用。

(二)完善金融体系。金融机构可以运用大数据统计，对不同种类的中小企业分类调查、审批，不断完善中小企业经营风险调查研究，设立专门的中小企业风投机构……多方面、多角度的降低中小企业融资成本，设计中小企业融资更加规范、系统的融资流程，降低融资风险。

设立低成本、高效率，让风投公司和高校合作，制定可以落地的风投计划，制定风险投资的审核流程使得更加符合中国中小企业国情。并且鼓励细化金融机构分支，设立更多适合中小企业融资的金融机构，例如小额贷款公司、小额担保公司、典当行等。

把金融市场中的证券市场充分利用好，证券市场是金融市场的一个重要组成部分。金融机构要充分发挥证券市场的作用，让证券市场对中小企业融资等。

(三)全面提高中小企业总体素质。中小企业应适当购买固定资产。中小企业融资难不仅要靠政府和金融机构，更依靠中小企业自身。中小企业应多采用租赁等更加稳健并且适合本企业的方式获取设备厂房，尽量避免“短借长还”来降低风险。

中小企业应多树立诚信的形象。中小企业应该培养责任意识，并且把诚信经营做成品牌，一个诚信的商人不仅可以吸引来更多的顾客，更能让合作伙伴、融资企业愿意与企业进一步合作，无形中也节约了谈判成本。

中小企业应该建立更加完备的信用体系。大量的中小企业为了偷税、漏税做假账，为了应付不同的情况，许多企业有几个账本，如果中小企业能够建立健全会计记账体系，给金融机构提供真实、有效的经营信息，也有助于解决中小企业的融资问题。