中小企业融资管理存在的问题及应对策略

□肖 琼

（益阳职业技术学院 湖南 益阳 413000）

1 中小企业融资管理现状

资金是企业生存和发展的关键。中小企业要想稳定发展，就要有足够的资金支持和稳定的融资渠道。选择融资渠道时，中小企业可选择内源融资或者外源融资。内源融资就是企业在经营过程中积累的资金或者自身拥有的资金。

一些中小型企业的投资风险较大，积累的资金有限，导致内源融资不足以支撑企业发展。这时就要考虑外源融资，但是外援融资的难度很大，融资成本较高，运营效果并不理想。因此，大多数中小企业都是靠内源融资逐步发展起来的。

此外，我国目前的资本市场不是很完善，大多数企业，尤其是中小型企业很难直接通过融资渠道获得所需要的资金。因此，大多数中小型企业只能选择间接融资。

不同融资方式的难易程度不同，不同融资渠道的特点也不一样，资金成本和财务风险也有差异。企业应该加强融资管理，综合考虑融资风险，选择适合的融资渠道。同时，政府应该增加相应的扶持资金，帮助有困难的中小企业渡过经济危机，使我国中小企业持续发展。

2 中小企业融资管理存在的问题

2.1 融资规划不科学

企业需要有长远的融资计划，时刻保持灵活调整的状态。但是，一般的企业往往只看到了当前年度或者季度的经营情况，没有考虑经营发展的适应性，造成资金链断裂，增加了企业融资成本，财务风险加大。因此，企业必须有科学的融资规划，开辟长远的融资渠道，提前预测资金需求[1]。

2.2 企业规模小，融资渠道较少

目前，各中小企业在初步发展时出现了融资难，主要是由于他们的资金来源基本上是创业者本身。实际上，中小企业有很多融资办法，例如向银行借贷以及向金融市场融资等。

除了外部融资外，还可以进行内部融资。内部融资就是将企业的经营收入投入到企业的发展和扩大方面。

企业渡过起步阶段之后，其发展资金为自身运营所得。由于小企业的银行信贷只占10%左右，不足以支撑企业的发展，且依靠利润留成增加的资金不够，很大程度上抑制了企业发展。

有学者对于中药重金属污染情况特别关注，并进行了系统的考察评价。赵连华等［8］得出这5种重金属的污染率在9.33%～26.35%，并且因为产地不同污染情况不同。郭兰萍等［9］以《中医药——中药材重金属限量》ISO国际标准为依据，分析了中药材中Pb、As、Cd、Hg 4种重金属元素的污染情况，结果显示4种重金属的超标率分别为3.46%，4.03%，2.91%，1.41%。而重金属元素一旦进入人体后，由于其半衰期较长，在人体内的含量不断增高后，会诱发人体内的各种疾病［10］。

由于中小企业刚起步，无论是企业规模还是内部管理，都有很多缺陷体现在以下方面。

（1）没有先进的技术和良好的设备，很难让产品与现有市场上的产品进行竞争。

（2）较小的生产规模使产品的利润难以估计，不能准确规划未来的发展路线。

（3）内部管理经验不足，容易导致对完备的治理结构体系缺乏重视、透明度低等。

一般的中小企业大多为劳动密集型产业，低档产品较低，没有很好的市场前景[2]。股票、贷款、债券、项目融资、财政支持融资是当下金融市场主要的融资渠道，但是要求较高，大多数难以通过债券和股权融资的中小企业不得不采用成本和风险高、规模小的非正规集资，使投资缺乏稳定性和可持续性。

2.3 抗风险能力弱且负担相对较重

一部分中小企业由于管理制度缺失和管理人才缺乏，仍然使用落后的经营管理方法，导致对市场需求不了解，盲目投资生产，企业亏损。

除此之外，人才不愿前往中小企业就职的主要原因是社会保障制度不完善。缺少人才开展经营管理，导致企业没有合理的中长期规划。面对许多重大决策时容易简单处理，不能及时购进先进的生产技术和设备，导致企业只能勉强在竞争中生存。会计制度不健全、赏罚不明确都是由于企业缺乏精通现代企业管理的人才。

许多正规的借款项目需要成本较高的资格认证，其过程复杂耗时，难以及时满足中小企业的需求，再加上企业规模较小，缺乏规模效应，导致融资非常困难，不容易降低成本，失败的风险也比较大。正规的融资方式税费较高，需要进行复杂的资格审查，难免会产生许多审查费用和认证费用，加重了中小企业的经济负担。

2.4 缺乏信誉，口碑不佳

中小企业成立初期缺乏流动资金，规模较小，发展前景难以估计。无论是银行信用、商业信用，还是消费信用，面对中小企业融资，往往会考虑中小企业的偿债能力[3]。中小企业不规范的经营管理、不完善的人才、技术和信息设备是其不能长远发展、创新能力不足的主要原因。

由于没有专业的人才，中小企业往往缺乏专业的营销知识和可靠的信息来源，不能系统分析市场需求，预测未来市场走向，只能通过直接推销和订货完成产品销售与服务。与中小企业相比，大企业拥有完备的财务管理政策，避免了假账、偷税、漏税等现象。从企业制度上看，不完善的现代企业制度导致的产权不清、结构混乱问题仍然是影响我国中小企业信誉的主要因素。

3 中小企业融资管理的应对策略

3.1 融资体系科学化

有了科学的经营策略，才能真正落实企业的融资规划和发展战略。需要对企业的产品、资金、人力等要素进行综合分析，为进一步研究作铺垫。研究产业布局和投融资计划时，要将企业的融资规划贯彻其中。企业要对资金使用过程进行合理规划，明确资金来源和数量，将融资规划与财务目标相结合，相互指导、相互补充，在完成财务目标的同时做好融资规划。

与此同时，要根据长、中、短期规划的实际情况选择合理的融资规划，构建不同的融资结构，实现企业目标。

3.2 控制资金的需求，把控筹资时机

对于中小企业来说，用最少的钱获得最高的利润才是最重要的。因此，对国内外汇率等金融信息市场进行充分了解能帮助企业少走弯路，实现融资最大化，保证融资的及时性。在了解宏观经济形势的前提下，应根据财政和货币政策，及时、理性预测可能影响企业融资的各种风险和机遇，采取应对不利条件的措施，寻找最佳的融资时机。同时，面对国家政策调整，要及时调整企业的融资计划。企业需要有合理的财务规划，这就要求财务部门在适应企业经营和财务目标的前提下，满足企业的资金需求。要合理预测企业在某一时段的资金需求，达到融资和资金需求平衡。这就要求相关人员深入了解销售目标，灵活运用科学的预测方法[4]。

3.3 开拓新的融资渠道

要充分运用各种融资工具，打造多元化的融资平台。积极完善应收账款质押贷款、股权质押贷款等多元化的融资模式，缓解企业压力。要选择适合中小企业特点的融资工具，拓宽中小企业的融资渠道，充分发挥互联网金融流动性和灵活性强的特点，降低融资成本[5]。

3.4 建立完整的制度体系，提高企业管理能力

企业可以通过规范财务管理制度，加强企业内部的控制管理，创造良好的发展环境，以便拓展融资渠道。要加强中小企业结构治理，明确市场规划，利用科学的管理手段明确产权，根据市场的要求建立现代企业管理制度，提高企业整体的经营管理水平以及盈利能力[6-7]。

此外，企业要根据经济新常态选择合适的发展方式，加快推进技术创新并调整产业结构，寻找合适的时机实施企业转型升级。要在保证产品符合国家产业政策和环保政策的同时，不断加强企业的核心竞争力和抗风险能力。

4 结束语

缺乏科学的规划，融资风险大，缺少市场、政策等信息，导致中小企业出现了融资问题。通过分析中小企业的融资问题，结合中小企业管理、发展的特点，对企业内外部的管理进行优化，从中找出最适合中小企业融资的解决方案。

加强企业管理，提前选择合适的融资渠道，完善信用担保体系等方式，以此改善中小企业融资管理问题。在社会经济发达的今天，要想更好地完善企业管理，还要进行更细致的研究，为推动中小企业进一步发展提供有利条件。