区块链技术发展趋势探究

苏梦珂

(西华大学 四川 成都 610039)

一、引言

区块链技术的概念最早由中本聪于2008年在《比特币：一种点对点的电子现金系统》一文中提出。区块链是一个分布在全球各地、能够协同运转的数据库存储系统。区别于传统数据库运作——读写权限掌握在一个公司上，区块链认为任何有能力架设服务器的人都可以参与其中。来自全球各地的掘金者在当地建立了自己的服务器并连接到区块链网中，成为这个分布式数据库存储系统中的一个节点，并且可以在任意的节点进行读写操作，全世界的所有节点会一次又一次同步，从而实现在区块链网中所有节点的数据完全一致。

在区块链技术出来之前，大家需要依靠第三方建立信任协作。区块链技术打破了传统的三角关系，体现了区块链的最主要特征——去中心化，这一特征使得区块链技术对金融市场发起了一场根本性的变革。2016年1月，央行表示已着手研究采用区块链技术的数字货币系统。2019年，国家互联网信息办公室发布《区块链信息服务管理规定》，为区块链信息服务提供有效的法律依据，这意味着在我国对于区块链的监管更加成熟。

二、区块链技术的优势

(一)降低信用风险

在区块链技术下，每个数据节点都能验证账本内容、构造历史真实性和完整性，使得经济活动的每一环节都可追责，从而提高市场的透明度，降低系统信用风险。尤其在金融保险行业中，区块链技术的共识机制、时间戳和智能合约功能有效解决信任、隐私和安全等问题，为金融保险行业的创新发展营造了良好的环境。

(二)业务流程优化

区块链的去中心化技术简化并自动化服务流程，可独立完成一系列任务，一方面大大降低了各个中介机构系统开发和维护运营的成本，另一方面维护区块链账本的费用也远低于传统交易中证券公司收取的佣金。以美国市场为例，运行效率已然无法满足日渐增长的交易需求，基于区块链的基础设施有望节约18亿美元缩短结算周期的改造费用，使银行间小额国际汇款手续费降低6.68%，节约中后台结算成本约200亿美元(Sachs，2016)[1]。相比金融机构的传统运行模式，这对优化金融机构业务流程、提高金融机构的竞争力具有重要意义。

(三)提高市场规范和监管能力

区块链上的交易数据按照先后顺序形成链条，保证了数据的可追踪性，能实现对历史数据的调阅，实现监管政策全覆盖。监管机构也可以参与到区块链网络中，建立市场统一的规则和秩序，即监管机构作为智能合约中的监督角色，通过编写代码实现对合约的控制和约束，违反规定的交易将不会被执行，从而提高其规范市场的作用，实现监督、管理的有效性。

(四)重塑金融商业架构

与互联网技术和大数据技术停留在金融应用层面的创新不同，区块链技术对金融发展最深远的影响在于触及底层根基，颠覆了信用中介的原始逻辑。首先，区块链网中任意节点可以脱离中介机构直接交易，集中清算的商业价值被削减。其次，股票和债券可以在区块链上直接以拍卖的形式发行，投行的承销模式或被替代。

三、区块链技术的未来趋势

(一)区块链技术的发展前景

1.银行业。银行是当代金融体系“中心化”的一个典型代表，去中心化意味着区块链银行的成本可以大大被缩减。区块链能加快资金的划拨、提高清算和结算的效率。第三方金融机构的中间环节伴随着区块链的产生将会消失殆尽，让双方跨境支付结算交易通过点到点的方式快速自由地完成，全天候支付、实时到账、提现简便且没有隐性成本。巴克莱银行在一家以色列区块链公司协助下，通过区块链完成了全球首次贸易交易。这笔交易担保了价值约10万美元的奶酪和黄油，发货方是爱尔兰Ornua公司，收货方是Seychelles Trading company，这开启了新的贸易运作方式。通过区块链技术，让原来7～10天的贸易流程缩减至4小时[2]。

2.证券业。首先，客户与证券公司可以采用智能合约，实现买方和卖方智能配对。其次，在区块链技术下进行证券交易的信息不能被随随便便的更改，这对证券公司在发布和录入交易信息时的严谨度和准确度以及信息公开和披露程度提出更进一步的要求。监管机构只需设立证券发行交易的正面以及负面清单以及完善相关法律，证券行业实现真正的点对点交易意味着证券交易中的暗箱操作与内幕交易等违规行为将大量减少[3]。3.金融产品。以分散化的机制进行价值交换的区块链技术会对以中心化为特征现有的金融产品发展产生翻天覆地的变化。区块链不仅能够记录和保存金融产品的数据，而且能以一种全新的方式记录买家和卖家的交易信息，之前的登记制度很可能被掀翻[4]。此外，智能合约的出现，一定程度上可以将人工过程自动化，减少人为操作风险。

(二)区块链技术面临的问题及挑战

1.难以修正。由于区块链中的交易记录是永久有效的，错误一旦造成就无法修正，只能通过修改区块链规则或者建立反向的交易来抵消，造成资源的浪费。

2.处理速度慢。验证交易记录时，因为需要对照全部账本，交易处理的速度相当慢，需要很多储存空间。以交易量最大的比特币为例，每秒只能实现7笔交易，假如全球同时有1000个人在使用，这个系统就会爆炸，而VISA每秒峰值可以处理20万笔交易。

3.泄露隐私。由于区块链中的信息是共享透明的，交易中涉及的隐私存在被泄露的风险，个人信息的保护受到极大的挑战。如果这些数据被非法使用，将会产生很多社会信用问题。在保证金融应用安全的前提下，应对隐私保护采取必要的措施。

4.性能局限。虽然目前的区块链应用对网络容量和响应速度的要求都不高，但是随着交易规模提升、交易信息增多、交易频率加快，区块链技术对存储资源和计算能力都将产生巨大的压力。区块链技术能否承载更加深入的商业应用，取决于硬件水平、网络性能和算法效率。

结语

区块链技术提高了金融的效率和透明度，降低了成本和风险，对金融创新产生深远的影响。金融机构应该主动拥抱科技的进步，才能避免在商业格局战略转型中落伍甚至面临被淘汰的窘境。立法部门和监管机构应加强金融监管，密切关注以区块链为代表的未来技术与金融领域深度融合过程中产生的经济效应，同时，严防区块链引入的新风险，积极应对商业利益分配局面变化而导致的潜在社会问题，维护金融系统的稳定繁荣。