中小民营企业财务管理问题浅析

(中石化胜利石油工程有限公司测井公司 山东 东营 257000)

中小民营企业对经济发展发挥着重要作用，是促进经济发展、维护社会稳定的重要力量。对于生产力的提升、解决就业问题、城乡现代化建设、新产品的研发和管理制度的创新都有举足轻重的作用。我国当前实施的对外开放战略，使得中小民营企业不得不面对更加复杂的全球化市场环境,这对中小民营企业来说既是机遇，同时也将会面临更多风险与挑战。最近几年，人民币贬值使我国企业的成本上升，面对各种不利的环境条件，相比于实力雄厚的国有企业，中小民营企业抗风险能力是较差的。严重亏损的企业破产倒闭，给民营企业自身的生存与社会经济和谐发展都带来负面影响。

作为一项综合性的管理工作，财务管理与企业各方面有着广泛联系，能迅速反映企业生产经营状况。财务管理的基本内容包括四个方面，筹资管理、投资管理、资金运营管理、以及利润分配管理。它们之间具有密切的关系，并且功能都是不同的。从表面上看，财务管理指的是与财务相关的工作，但事实上，它是一项全面的管理活动，对公司的各项事务都参与配置。本文针对中小民营企业财务管理存在的问题，制定合理的改进策略，有助于保证企业的可持续发展。

一、中小民营企业财务管理面临的问题

(一)在筹资活动中的问题

我国中小民营企业虽然规模普遍较小、但是数量很多。民营企业在生产经营过程中难免出现资金短缺，于是不得不向外部筹措资金，可是就目前中国的资本市场说，虽然已经有中小板和创业板，但是准入门槛仍然较高。因此，在资金筹集过程中，这些企业一般选择从银行等金融机构进行贷款。由于银行在贷款过程中首先考虑资金的安全性，为了控制未来资金回收的风险，银行更愿意向未来偿还贷款能力较强的大型国有企业发放贷款，而对于很多民营企业来说，它们不具备较强的还款能力，因此面临着严重的融资问题。另一方面，中小民营企业贷款的特点是“少、急、频”，然而银行在审批贷款方面，一般具有复杂的流程，很多民营企业没有充足的时间等待银行贷款。所以，许多民营企业通常会采用相互借贷的方式进行融资。民营企业融资困难严重制约其健康发展。面对银行严格的贷款要求，政府往往也是爱莫能助。怎样开发出更多的企业融资渠道，更好地解决融资问题，这是政府和民营企业急需解决的难题。

(二)在投资活动中的问题

在投资方面，中小民营企业为了占有更多的市场份额，必然进行各种形式的投资。特别是在改革开放以后，我国具有很好地经济发展环境，而且政府为了促进民营企业实施改革、研发出更多的高新技术产品，为它们制定了很多优惠政策。然而，在投资过程中，民营企业家存在较为明显的盲目性，主要表现为轻率冒进、以及违背客观经济规律，正因为这一问题，很多优秀的民营企业逐渐没落。

(三)在运营中的问题

在中小民营企业中，资金管理一直是薄弱环节，对资金缺乏科学合理的配置。这些企业通常没有建立完善的会计制度，也不具备成熟的核算能力，并且没有单独设置必需的会计与出纳岗位，从而成为挪用企业资金等不良行为的隐患；另外，企业管理者不够重视坐支现金等行为，经常用现金付款结算，大大降低了转账结算的利用率，进一步提高了交易成本；很多企业会留存大量的现金，这使得企业资金被闲置。很多企业没有合理配置资金。例如，用短期借款购买固定资产，增加企业债务成本，经常使得企业陷入难以自拔的财务困境。

(四)在利润分配中的问题

很多中小民营企业家往往只关心自身的利益，不注重创建合理的利益分配关系。在制定企业工资标准时，不公正合理，而且也没有制定出有效的绩效考核体制，员工的付出与回报不相对应。在利润分配活动中，低估了员工的价值，员工的合法权益得不到实现，导致劳资关系进一步恶化，阻碍企业的健康发展；此外，企业不按照相关规定使用公益金，没有有效维护员工的合法权益。例如，不为员工定期缴纳社会统筹基金等，从而降低了员工的工作积极性。

还有很多企业所有者为了满足自身利益，经常侵占其他股东的利益。企业创始人、主要经营者凭借大股东的地位，获取大量的个人现金分红，而中小投资者因为出资比例较小，没有太多的现金分红。这种分配机制侵害了中小投资者的利益，减小其他潜在股东的投资积极性，影响企业的健康发展，最终对企业价值造成严重损害，严重损害了其他股东和企业员工的合法权益，也损害了民营企业的社会形象。

二、中小民营企业财务管理问题的成因

(一)产生筹资问题的原因

中国的资本市场尚不健全。很多证券市场不对中小型民营企业开放，从而使得中小民营企业无法得到实惠；同时，中小板和创业板都具有较高的准入门槛，因此，对于大多数中小民营企业，无法通过股票进行融资；假如通过债券进行筹资，也不具备企业债券资格，而且没有担保机构愿意为其担保。

其次是银行对民营企业的信贷支持不够。虽然国家鼓励银行为民营企业提供资金支持，并且很多地方政府也制定了相关政策，但是银行为了保证资金的安全性，并不希望为民营企业提供贷款。银行的大部分新增贷款，主要针对的是国有或者是集体企业，民营企业往往很难得到信用贷款。而银行只有几种抵押贷款产品，还有很多银行明确规定，只允许通过国库券、或者是定期存单进行抵押贷款。

(二)产生投资问题的原因

中小民营企业管理体制表现出高度集权化，通常过度重视所有者的利益，所有者注重实现自身利益的最大化，忽略了同样重要的企业价值。自有资本所占份额较大，所有者希望尽快回收资金，从而减少自有资金的风险，而对企业财务风险不够重视，从而导致盲目投资等问题。

与此同时，很多中小民营企业管理者缺乏相应的财务理念。在管理方式上，主要采用的是家族式管理。如果没有较高的管理素质，又缺乏财务理念，且不能有效制约其决策行为，就会导致决策缺乏民主性、科学性，这会对企业的投资环节产生不利影响，还会导致错误的投资决策，并且会大大增加企业的潜在风险。

(三)产生运营问题的原因

民营企业在营运资金管理方面相对比较混乱，主要是因为企业管理者没有正确认识到营运资金管理的重要性。同时企业的财务工作者缺乏专业素质，没有较强的会计核算能力。此外，因为民营企业的规模很小，资金规模有限，而且没有完善的会计制度，很多会计人员不具备上岗要求。常常会发生账务记录混乱、以及账务不符合实际情况等现象，无法有效地监管存货、应收账款等环节，而且也导致营运资金的管效率非常低。

(四)产生利润分配问题的原因

我国大部分中小民营企业都属于家族式企业。企业所有者通常是企业的核心，同时掌握着企业的分配权、所有权以及经营权，但是只注重自身的利益，并且把企业视为满足自身利益需求的手段，常常会忽视利益相关者的利益。一般情况下，民营企业的创始者都会重视资本要素，但是往往会忽略技术、知识、以及人力资本等要素的价值。他们过度追求高额的现金股利，但是对中小股东以及员工的利益造成了侵害。无法保证利益相关者的合法权益，从而导致劳资关系变得越来越紧张，严重制约着企业的健康发展。

三、中小民营企业财务管理改进策略

(一)解决筹资问题的对策及建议

1.拓宽融资渠道

对于中小民营企业来说，融资问题是最难解决的。目前来看，我国中小民营企业在融资方面比较困难，融资渠道过于单一，通常只能够依靠银行等金融机构来融资。要想不断完善融资体系，必须创建相应的信用担保机制，或者是设置一些专门为小企业提供资金支持的金融机构。完善银行体制政策，使银行充分发挥其功能，建立适合小企业需求的贷款系统，这是缓解小企业融资难的有效手段。这需要政府的政策支持，还有借贷双方的积极配合，为了巩固中小民营企业在经济活动中的重要地位，使其逐渐摆脱融资困难的窘境，这是一条势在必行的道路。

2.优化自身融资条件

在很多中小民营企业中，普遍存在内部管理问题，这是导致融资困难的重要原因。外部市场经济环境是客观存在的，人为因素很难改变大环境，所以企业必须不断完善内部管理机制，这样才能够真正解决融资难的问题，并且只有从内部解决相关问题，才能够保证企业能够长期发展。民营中小企业受通常规模较小，资金实力有限，员工的整体素质普遍较低，表现出较低的工作效率。而且缺乏完善的财务管理机制、以及稳定的内部团队组织机构。所以，企业所有者必须转变自己的管理思想，正确认识企业管理的重要价值，转变“重经营，轻管理”的片面思想；其次，要根据市场经济的具体变化情况，不断优化内部管理机制，并且在经营过程中，要严格遵循公司的经营管理制度，还要严格按照财务管理制度来操作，进一步提高企业的信用等级。

(二)提高投资效率的对策及建议

1.提高企业资金投资效率

中小民营企业本身受规模限制，资金不充裕，并且融资能力有限，这就更要求在投资时做出最合理的选择，从而创造未来可期的收益，规避过量的风险。根据民营企业的具体特点得知，在发展过程中最好集中所有优势，进行专业化经营，投资不能够过于分散。民营企业通常实力有限，而且也没有充足的资金来发展多种产品，但是可以根据自身优势，发展专业化经营，然后对市场进行细分，抓住机遇不断扩大市场规模。民营企业利用自身灵活性，还可以投资一些空白行业，并且开发相应的产品，这样就能够填补市场的空缺，迅速扩大企业的规模。

2.强化理性投资意识

理性投资，是提升企业投资效率的关键。中小民营企业在投资以前，一定要综合考虑多种因素，做好充分的准备，必须深入分析该项目的发展前景、风险大小、以及收益情况等。此外，企业必须结合自己的实际发展情况，进行合理的投资，要对企业资本进行合理地规划，要根据企业的资金实力进行合理投资，不能够盲目的投资，影响企业的健康发展。只有这样，才能够保证企业具有更高的盈利水平，才能够保证企业长期发展。对于中小民营企业盲目投资的相关问题，主要从以下方面进行改善：

(1)具体分析投资可行性

目前市场竞争非常激烈，而且市场情况处于不断变化之中，导致企业的内部机制也会发生一定变化，并产生各种潜在的风险。所以，在进行投资以前，企业需要根据内外部环境的实际情况，进行深入地理论分析，并且根据相关的投资报告，制定出合理地投资决策。对于可行性研究报告，通常是在投资以前，由财务工作者负责制作的，对安全方面、技术需求方面、以及对企业影响等进行深入分析，有助于企业制定更加科学的投资决策。所以，企业在进行投资以前，必须制作一份可行性研究报告，否则容易做出错误的投资决策，从而给企业带来重大损失。

(2)重视投资风险

由于市场环境始终处于不断变化之中，而且企业内部机制也会有所变化，从而导致企业会面临着各种潜在的风险，企业所制定的各项投资都潜在着风险，对于企业的未来发展会产生一定的影响。并且企业在决策过程中的不确定性越大，就会潜在着更多的投资风险，就会对企业造成更大的影响，因此，企业在制定投资决策以前，必须严格按照各项程序来操作，减少潜在的风险，从而促进企业更稳定地发展。

(三)提高运营效率的建议

1.提高资金的营运效率

中小民营企业要想更好地实施现金管理，首先要对企业资本的收支状况进行深入地了解。对企业的资本需求有更加准确的了解，并且不但要满足相应的资本需求，还要科学管理当前的企业资金，不产生过多的浪费和闲置资金，还能更好满足企业的生产经营和各项资本需求。通常来说，如果流动性资产的回报率较低，此时企业应该保证较少的闲置资金，就算不投资于自身的生产过程中，也要投资其它能够盈利的项目，从而防止闲置资金带来不必要的损失。此外，如果企业中的现金余额超过最佳的现金持有量，企业可以通过偿还债务等方式，对现金余额进行合理地调整；反之，企业能够通过短期融资的方式，对于当前的现金余额进行调整。

2.加强资金管理控制

首先需要加强现金收支管理。中小民营企业没有比较完善的财务制度，而且常常发生收支不登记的现象。企业会计工作者必须如实地进行入账登记，准确反映出现金的收支情况。另外需要加强定期盘存和资金调剂。对于很多中小民营企业的管理者来说，他们通常缺乏对企业资金情况的深入了解。所以，企业会计工作者需要定期地清点账目资金，并且把最终的核对结果交给企业领导。比如说，企业需要对库存现金进行定期清点，明确账簿是存在问题，还要定期与银行核对存款情况，及时找出资金管理中存在的相关问题。

(四)解决利润分配问题的建议

1.选择合适的股利政策

上市融资这条道路对现阶段的大部分民营企业来说还比较遥远。目前来看，对于家族式的中小民营企业所有者来说，他们通常对企业进行垄断控股，导致企业的净利润、以及现金流量出现波动现象，此时企业可以采用低股息、或者是额外股息的股息政策。因为这种形式具有较高的灵活性，虽然没有较高水平的分红，但是完全能保证基本的生活需要，让企业留存更多的净利润，当企业出现融资问题时，可以采用这种方式。如果企业拥有较多的现金，可以给股东提供更多的股利。于此同时，股东和企业必须从长远角度考虑问题，不可以只顾眼前的利益。

2.合理分配利润，有效激励员工

其中，对于高级技术人员或者是管理人员，可以应用股票期权的激励方式。因为大部分中小民营企业都没有进行上市，可以通过虚拟股票期权的方式。在虚拟股票期权计划中明确规定，企业每年从税后净利润中拿出一部分，作为“奖励基金”，如果通过对员工进行绩效考评的方式，来确定虚拟股权的具体奖励状况。这种激励方式存在很好地效果，但还需要不断优化该绩效考核机制；此外，对普通员工进行有效地激励，从而保证薪酬以及绩效考核来更加合理，同时还要制定一些员工福利政策。通过多种形式的激励机制，有助于提高企业的营利水平，从而保证企业的健康发展。