企业生命周期理论视角下的山东中小企业支持政策

张延升

（潍坊市委党校，山东 潍坊 262406）

中小企业，是指在一国境内依法设立的，人员规模、经营规模相对较小的企业，包括中型企业、小型企业和微型企业。全国民营企业用不到40%的资源为全国创造了50%的税收、60%的GDP、70%的技术创新和80%的就业岗位，其中，中小企业又占到了民营经济的90%以上。中小企业已成为社会主义市场经济的重要组成部分，中小企业在稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险中发挥着重要作用。在中小企业发展的不同阶段，表现出不同的发展特征，遇到不同的困难和挑战，面临着不同的“成长烦恼”，体现出对政府不同的政策需求。为避免简单趋同的“一刀切”政策措施，增加支持政策的有效性和针对性，这要求各地政府部门在出台政策时，不仅要考虑企业的产业和规模，更要考虑中小企业在不同生命周期阶段的政策需求。

相比于在经济总量上相近的广东、江苏、浙江，山东省经济总体特征是大而不强，整体经济结构转调慢，中小企业发展面临各种难题，高成长性独角兽企业和瞪羚企业较少。根据中小企业生命周期的阶段特点和政策需求，出台有针对性的政策支持中小企业加快发展就成了山东省加快新旧动能转换和调整经济结构的内在要求。

1 企业生命周期理论及中小企业发展不同阶段的政策需求

任何事物都有一个孕育、产生、生长、成熟、衰退和消亡的过程。一个企业也往往经历从产生、成长、成熟到衰亡的过程。

1.1 企业生命周期理论分析

企业是有寿命的。欧美大企业平均寿命达40年，日本大企业平均寿命有58年，1970年名列美国《财富》杂志前500强的大企业，其生命周期只有40-50年，到1983年它们有1/3已经消失[1]。中国企业的平均寿命则更短，中国大公司的平均寿命是7-9年。美国和日本的中小企业平均寿命分别是8.2年、12.5年，而中国民营企业的平均寿命仅3.7年，中小企业平均寿命更短，只有2.5年[2]。

美国学者伊查克·爱迪思（Ichak Adizes，Ph.D）在《企业生命周期》（1989年）一书中提出了企业生命周期论，爱迪思把企业生命周期划分为成长和老化两个阶段共10个时期，分别是孕育期、婴儿期、学步期、青春期、盛年期、稳定期和贵族期、官僚化早期、官僚期、死亡期等[3]。处于不同阶段的企业承受的风险、特征、发展能力、政策需求等各不相同。

国内学者运用爱迪思的企业生命周期模型对中国企业的生命周期做了定性和定量分析，在分析时多采用四个时期来诠释企业发展阶段。根据收入增长率、市场占有率、规模扩张率、科技成果转化增长率等因素，将企业成长周期分为创业期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段。

通过分析企业生命周期不同阶段的特征和面临的风险等，为预防可能面临的风险提供参考,为政府制定和实施有针对性的支持政策提供合理的建议。另外，对中小企业扶持政策的选择，还要参考产品生命周期、产业生命周期、宏观经济周期、国家经济结构调整和改革政策导向来制定。

1.2 中小企业发展不同阶段的政策需求

在中小企业不同成长阶段，对资金、技术、人才、管理、市场环境等政策支持的需求是不同的。

创业期的政策需求。企业初创期一切都从零开始，缺乏抵押物和信用，融资能力最低；产品和技术处于创新探索期；市场竞争激烈；经营管理依赖于创业团队的核心人物；企业发展前景渺茫，员工待遇低，难以留住人才，人才流动性大。在这一阶段，企业失败破产的概率最大，是风险最大的阶段，据统计，3年内初创公司有超过90%是失败的[2]。由于初创企业营业收入有限，各种税收优惠返还等政策效果并不明显。创业期的企业最大的困难是缺乏启动资金，最需要的支持政策是直接资金支持；提供融资担保增加企业信用；风险投资介入；减少市场恶性竞争和垄断竞争；优化营商环境、减少企业开办成本；提供创业辅导培训等政策和服务支持。阿里商学院做的一个调研报告显示中小企业经营者“相信政府会推出越来越多支持中小企业发展的政策”占到40.8%，对政府推出更多金融、税收、产业引导等中小企业扶持政策很有信心，政府政策的支持是驱动他们创业的重要支持力量[4]。

成长期的政策需求。企业经过了初创的艰辛后，如能生存下来，一般会进入快速成长期。在这个阶段，企业投入厂房、设备、人才、资金等，形成了一定的固定资产，融资能力得到增强；有了一些技术、工艺等无形资产；产品市场份额开始扩大，规模效应开始显现；组织结构较为简单，家族化管理是主要模式；抗风险能力有了初步的提高。随着规模的扩张，需要进行大量融资，在这一阶段，资金支持和市场拓展是政府的重点支持政策。通过健全地方担保体系，政府出面为企业增信，帮助企业从银行和类银行金融机构进行方便快捷低成本的间接融资；政府引导成立各种产业基金，帮助中小企业在新三板、地方股权交易市场和民间融资等进行直接融资和多元化融资是较好的选择。还有，对成长期的中小企业加大税收、财政优惠力度，进一步优化营商环境，降低其发展成本，让企业轻装上阵加速发展，迅速开拓市场，助企长大和开拓市场也是这一阶段的重点政策。

成熟期的政策需求。处于这一阶段的企业，规模逐步扩大，部分小微企业开始迈向中型企业；企业市场地位基本确立，有自己的品牌，企业效益达到一定高点，建立了企业竞争力；融资能力增强，获得直接融资的可能性增大；家族化管理模式趋于稳定，组织结构复杂程度提高，有逐步向分权和委托代理转变的需求；企业的进一步发展需要大力推进技术创新来开拓其市场边界。这一阶段对于中小企业发展至关重要，通过创新提升企业发展质量，就有可能成长为中大型企业，而缺乏创新精神的企业则会停滞增长，然后走向衰退阶段。这一阶段的政策支持重点是激发中小企业经营者的企业家精神，通过税收政策和财政专项资金等方式引导企业加大技术创新投入，提升企业效益，延缓企业衰退阶段到来；鼓励和帮助企业到国内外资本市场上市，扩大直接融资渠道和融资规模；提供必要的政策支持，辅导企业逐步建立现代企业制度，促进技术扩散，培育产业集群等。

衰退期的政策需求。企业经历成熟阶段后，会慢慢走向衰退，企业完成了一个周期轮回的历史使命，这是一个很自然的过程。企业进入衰退期通常是因为产品进入衰退周期，产品产量、销售收入、利润率、市场等都出现趋势性下滑，企业负债增加，财务状况变差。企业缺乏活力，出现“大企业病”，经营管理“官僚化”[5]，与之伴随的是外部经济环境出现动荡，市场风险加大。对进入衰退期的企业来说最重要的战略选择是转型升级，进行二次创业，获得新生，进入新一轮企业生命周期。处于这一阶段的企业对政策的需求是借助政府政策帮扶缩短衰退期，重新定位企业使命和市场角色，政府部门提供充足市场信息，帮助企业转型发展和技术升级，寻找新的产业机会，进行资产重组整合。社会化的服务、资本市场服务、政策信息和战略咨询是政府部门最应该提供的支持。

2 企业生命周期理论视角下制约山东省中小企业发展的问题

目前，影响山东省中小企业的问题还有不少，这些问题制约着处于不同企业生命周期阶段的中小企业进一步发展壮大。

2.1 融资难、融资贵的问题仍然存在，制约中小企业规模扩大和转型升级

根据中国中小企业上市服务联盟发布的《2017中小企业融资发展白皮书》分析，98%的中小企业认为最大的问题仍然是融资难、融资贵，缺少金融服务和普惠金融服务的支持是中小企业发展中的最大困难之一。在实际操作中，小微企业贷款利率上浮比例高，融资成本增加，企业贷不到款、不敢贷款的现象突出。中小企业通常规模小，抵押物少，信用等级低，贷款手续繁琐、审批慢，融资成本高。融资渠道狭窄，股权融资、 股票上市、发行债券等融资方式对小微企业没有多大实际的帮助；金融机构太少，山东省类银行业法人机构数量偏少，业务难以覆盖小微企业，贷款规模受限。融资难、融资贵、融资渠道不畅是制约处于生命周期各个阶段中小企业发展的重要因素。

2.2 产业层次较低，中小企业盈利能力和积累能力不足

山东省内中小企业多数处于产业链低端环节，传统产业比重高，具有劳动密集特征和资源高消耗特征，技术创新能力不强，产能过剩严重，大多数中小企业技术装备水平不高，缺乏关键核心技术和自有品牌，产品加工度与附加值较低。过度依赖自然资源、低端劳动力、传统市场、传统经营模式，产业集聚以低端产业为主。从2017年全省新登记的市场主体来看， 第二产业市场主体数量仍是增长最快的。山东主营业务收入排在前列的是轻工、化工、机械、纺织、冶金等行业，多为资源型行业，能源原材料行业占比为40%以上。而广东、江苏两省的第一大行业，均为计算机通信制造业。2017年中国民企500强名单中，山东有企业57家入围，占比11.4%，入选企业中基本以轻工、纺织、机械、化工、冶金、建材六大传统产业为主。以规模以上工业中小企业销售利润率来看山东省中小企业的经营情况，产业低端化导致山东省规模以上工业中小企业的利润率普遍较低，2017年山东省规模以上工业中小企业的销售利润率低于全部规模以上工业企业。[6]在“三去一降一补”供给侧结构性改革大背景下，需求周期性放缓的趋势还在持续，结构性改革的压力仍然比较大，产能过剩，转型升级压力仍然比较大，这对山东省中小企业造成了巨大压力和挑战。

2.3 省内中小企业发展潜力不足，活力不强，创新能力较低

山东省中小企业虽然最近几年在数量上快速增加，但在产业层次、结构、竞争力等方面，与广东、江苏、浙江等经济发达省份相比还有较大差距。山东省对于中小企业在创新能力和技术研发上的扶持政策较其他省份有一定差距，缺乏风险分担机制，对中小企业的创新支持力度不够。山东省中小企业数量、主营业务收入和利税总额等均与上述四省存在较大差距。山东新三板挂牌中小企业平均总资产收益率仅为4.01%，部分资产负债率高的企业总资产无法覆盖全部负债，公司面临较大债务风险。经营状况较好的新三板挂牌中小企业平均总资产收益率不能覆盖银行贷款利率，省内其他规模较小的中小企业盈利能力更不乐观。这也反映了山东省中小企业的盈利能力和创新能力较低，依靠债务扩张来发展企业的模式比较明显。山东省内独角兽企业和瞪羚企业较少，反映了省内中小企业创新能力、发展能力和潜力不足。

2.4 营商环境有待改善，社会化服务体系和公共服务体系不健全

省内中小企业普遍的感受是营商环境改善的政策获得感不强，服务效率不够高；政策创新力度不够大，有些政策可操作性差，解决实际问题效率不高；行政执法不够规范，社会诚信体系不够完善；中小企业发展所需的资金、技术、人才、信息等要素资源不能及时有效获取，没有形成较为规范的科技人才引进、培养和保障体系，中小企业普遍存在人员流动快，缺乏高素质人才等问题；为中小企业提供战略咨询、资产管理、技术研发服务的社会化服务机构不足；信息化水平不高，云计算、大数据、物联网等新技术和新媒体还不够便捷。

2.5 中小企业管理水平较低，企业管理绩效低，企业寿命普遍较短

决定中小企业寿命主要的因素是营商环境、发展成本和管理水平。目前，中小企业大多数采取家族式管理模式，尤其是那些新创立和处于企业生命周期初期阶段的中小企业基本都是采取家族式管理，这部分企业经营理念落后，创新意识不强、缺乏现代企业管理经验和国际视野；多数中小企业没有建立现代企业制度，采取简单粗放管理方式，应对市场风险能力较差；多数中小企业经营者的文化水平较低，受山东省传统思想文化的影响，“小富即满”保守思想严重，导致企业开拓创新精神不足；中小企业经营者缺乏经营信心，应对市场风险能力不高；山东省普遍存在长期存在重国有、轻民营，重大工业、轻服务业的发展理念。

3 根据企业生命周期阶段采取政策支持山东中小企业发展

中小企业是国民经济的重要组成部分，也是建设现代化经济体系，推动经济高质量发展的重要基础。健全的中小企业发展支持政策和制度体系是构建现代化经济制度体系的重要组成部分，根据企业发展生命周期规律来制定支持政策，对中小企业的支持才更有针对性和实效性。

3.1 初创期中小企业支持政策

对处于创业期中小企业，在制定政策时以降低新企业的生存发展成本和保障新设企业的存活率为主要目标。在融资便利、税收优惠、政府采购等方面给予新设立的企业尽可能多的优惠措施。一是资金上提供尽可能的直接支持政策。创业期企业最缺乏的是启动资金、创业资金，对初创期企业的资金支持政策主要是采取贷款担保、财政贴息贷款、税收减免返还、项目奖励、厂房补贴等。二是通过政府直接设立或引导设立创投基金，为中小企业提供直接融资服务。如设立中小企业发展基金。三是对中小企业产品的直接支持政策。对购买中小企业产品发放补贴，相对降低中小企业产品价格，将一定比例的政府采购份额给予中小企业，增加中小企业的销售额。四是通过政府采购服务，为新创立的中小企业提供技术、管理、融资等方面的培训，建立技术转让平台等帮助创业期中小企业获得创新技术和管理技能。

3.2 成长期中小企业支持政策

成长期中小企业支持政策以促进企业快速成长为目标，帮助中小企业提升技术创新能力和竞争力。一是政策上应以奖励技术创新为导向，对中小企业的研发投入提供直接资金支持和税收抵扣减免支持。二是对处于成长期的企业要鼓励直接融资和间接融资相结合，既要充分利用好银行这一间接融资主渠道，又要充分利用好直接融资市场，通过鼓励企业到国内外上市，尤其是到新三板、科创板、创业板、国外证券市场等上市融资，帮助中小企业发行债券、票据。三是鼓励中小企业注重资金积累，对利润再投资和设备更新改造投资实行税收抵扣减免。四是大力发展风险投资事业，通过财政补贴、税收优惠等措施，引导风险资本投向处于成长期的中小企业。五是引导中小企业加强管理，引导企业逐步建立现代企业制度。六是加大中小企业的培训力度，着力做好企业紧缺的实用型人才培养和引进工作，对企业引进人才提供补贴、住房、社会保障等政策支持。

3.3 成熟期中小企业支持政策

对处于成熟期的中小企业的政策支持重点是帮助企业进行技术升级和产业升级。一是鼓励中小企业加强高新技术的自主研发，鼓励企业加强与政府、学校、科研机构的合作，联合科研攻关。二是引导成熟期的中小企业加快技术转移，延长产业链。三是建立各种产业园区，培育中小企业建立产业集群，形成产业集群优势和规模优势。四是积极发展各种地方资本市场，大力引进金融机构，借助资本市场的力量，为中小企业规模扩张和技术升级提供融资便利。五是帮助企业建立护城河，形成产业竞争优势。六是引导企业减少无效投资，避免陷入盲目的多元化陷阱。七是为中小企业开拓市场边界提供信息、咨询等服务。

3.4 衰退期中小企业支持政策

对处于衰退期的中小企业，政策支持重点是尽量延长企业生命周期，缩短衰退期，促使企业转型发展。一是注重营商环境的改善，改善中小企业所处的政治环境、社会文化环境和自然资源环境。二是建立健全社会化服务体系和公共服务体系。提升山东省中小企业公共服务平台的服务能力，形成省、市、县、产业集群互联互通的公共服务网络体系。充分运用云计算、大数据、物联网等新技术进行技术升级改造。三是支持重点产业集群建设，通过产业集群的优势来降低单个企业衰亡的风险。四是加强对企业经营者和管理者的培训，培养高素质的企业家队伍。五是通过大力发展战略新兴产业，加强政府引导，充分利用新旧动能转换基金，加快企业的转型升级，避免处于衰退期的企业快速衰亡。六是鼓励企业资产重组，让衰退型企业与资本市场和投资机构对接，通过资本化运作，整合企业资源，让处于衰退期的企业进入新产业，开启新的企业生命周期。