互联网金融背景下个人征信体系的发展与完善——以芝麻信用为例

郭婷玉 刘慧瑶 朱烨婷/文

互联网金融的一个典型特征就是信用经济。个人是信用经济重要的主体，因此对个人信用的评估十分重要。传统个人信用评估依据的是央行的个人征信系统，而民营个人征信机构的发展产生了基于多领域、多维度的创新评分系统，这种新的评分系统有效利用大数据优势，在我国个人征信体系中发挥着重要作用。2018年，百行征信获得我国首张个人征信业务牌照，成为民营个人征信机构发展的里程碑。芝麻信用作为百行征信的股东也是民营个人征信机构的代表，对其发展的研究有利于完善我国个人征信体系。

一、我国个人征信体系发展概况

目前，我国个人征信体系以央行个人征信系统为主导，市场化个人征信体系逐渐完善。央行个人征信系统已经较为成熟，其个人信用评估主要依据信贷、司法等公共信息。此外，我国还存在着大量的民营个人征信机构，但大多数规模很小，评估系统不够完善，也没有获得经营牌照。

2018年2月22日，央行向百行征信有限公司下发首张个人征信业务牌照。百行征信主要由几家规模较大的个人征信机构持股，互联网金融协会牵头持股36%，芝麻信用、腾讯征信等8家个人征信机构各自持股8%。百行征信整合大数据下个人信用信息，覆盖范围更广，征信成本更低，对央行个人征信系统起到了很好的补充作用，对完善我国个人征信体系具有重要意义。

二、芝麻信用发展中存在的问题

芝麻信用是蚂蚁金服旗下独立的第三方征信机构，它通过云计算、机器学习等技术客观呈现个人的信用状况，已经在信用卡、消费金融、融资租赁、酒店、租房、出行、婚恋、学生服务、公共事业服务等上百个场景为用户提供信用服务。芝麻信用的评估维度分为：身份特质、信用历史、行为偏好、履约能力、人脉关系五个维度，每个维度中又包含多个考量因素。

相比以往的个人评分系统，芝麻信用最大的优点在于通过不同的手段使原本静态的评估体系变为动态。蚂蚁信用的“动态”主要表现在包含了许多动态指标，例如一般评级体系中不会包含的“人脉关系”等，使用户的每一次信用行为都被作为评分的依据，芝麻信用的分数也会及时更新，增强了芝麻信用作为评分体系的灵活性和可靠性。但同时，也存在以下问题：

（一）信息安全难以保障

互联网为人们工作和生活带来便利的同时，用户的个人信息可能无形之中就被泄露了。芝麻信用基于互联网的大数据系统，不可避免地面临信息安全难以保障的问题。芝麻信用的系统在运行中可能会遭受黑客的攻击，有可能造成信用主体信息的泄露，使个人隐私面临泄露风险，给用户带来经济和精神上的损失。

（二）信用主体权益容易受到侵害

《征信业管理条例》第十三条规定：“采集个人信息应当经信息主体本人同意，未经本人同意不得采集。”第十四条规定：“禁止征信机构采集个人的宗教信仰、基因、指纹、血型、疾病和病史信息以及法律、行政法规规定禁止采集的其他个人信息。”芝麻信用所采用的数据主要来源于淘宝电商、余额宝理财产品，对采集信息的具体内容和具体用途没有明确规定，造成用户的知情权难以保障。

此外，芝麻信用还存在用户被迫或无意间同意授权的行为，侵害用户的同意权。例如“2017年度账单事件”，芝麻信用在用户不知情的情况下默认勾选了服务协议。还有部分用户不理解授信的含义，并且有些功能如果不授权就不能使用，从而使用户被迫授信。

（三）缺乏共享造成信息采集维度不全面

现阶段我国各征信机构都依托互联网形成了自己的业务闭环，有自己独有的信息来源，并以此形成自己的竞争优势。但是由于采集的信息具有单一性，导致形成的个人信用分并不能够全面地反映信用主体真实的信用状况。

信息共享的缺乏主要体现在央行个人信用信息系统数据和各家民营个人征信机构间缺乏信息共享。百行征信的建立在一定程度上缓解了过去各家机构对市场信息链割裂的情况，但是信息缺乏共享的问题依然存在，这是包括芝麻信用在内的各家征信机构需要解决的问题。

（四）征信数据的真实性和有效性有待验证

征信数据的真实性不能保证。芝麻信用的信息主体可能会通过“刷单”的方式来提高自己的信用分，例如部分用户会通过多次使用哈罗单车来提高芝麻信用分，以这种方式提高的信用分不具有参考价值。此外，还有部分用户为了个人私利在芝麻信用认证时提供虚假个人信息，这些现象都会影响信用评估的真实性。

征信机构所采集的信用数据是否有效也值得研究。芝麻信用的评估维度依据大量社交、行为偏好等与用户信用状况弱相关的数据，而央行个人信用信息系统主要引入的是与用户信用状况息息相关的信贷信息和法律信息等，芝麻信用要从这些弱相关性的数据中获取有效的信息具有一定的难度和较高的成本。

（五）信用违约风险较大

芝麻信用覆盖的信用主体来自社会的各个行业，收入状况差异很大，有许多低收入和收入不稳定的用户，还有一部分用户如学生群体没有收入来源，这些用户存在很大的违约风险。而芝麻信用中的“花呗”“借呗”等借贷服务的用户使用门槛低，这些收入不稳定的用户无疑会加大芝麻信用的经营风险。

三、芝麻信用发展与完善的对策建议

（一）合规经营，接受监督

信用主体权益受到侵害，归根到底是由芝麻信用的不合规经营行为造成的。为保护用户合法权益，首先，要遵守国家法律法规和规章制度，以《征信业管理条例》为代表，芝麻信用应该在信息采集使用、客户授信、争议解决等方面遵守法规，合法经营。其次，芝麻信用还应建立内部管理制度，对企业经营的各项具体内容进行规定并公示。芝麻信用的运营要做到各部门相互监督并自觉接受监管机关和用户的监督，确保没有损害用户的合法权益。

（二）加强合作，促进信息共享

芝麻信用主要信息来源是阿里巴巴旗下的电商平台数据，近年来也在加强和更多机构的合作，以获取更全面的数据。百行征信包括了芝麻信用在内的几家主要个人征信机构，这对芝麻信用和其他征信机构来说是一个很好的信息共享平台，应该推进百行征信内部的数据共享。此外，还应尽快接入央行个人信用信息系统，获取更加完整的个人信用信息数据。

（三）借鉴国外先进经验，优化征信模型

以美国新兴互联网金融公司ZestFinance为例，其数据来源主要是第三方数据、用户提供的数据和互联网数据。但是，ZestFinance的第三方数据主要是来自银行、工商部门的结构化数据，也就是说，ZestFinance在和芝麻信用一样引入非结构化数据的时候，主要数据来源依然是传统的信贷数据，这样的信息来源结构有效增强信息相关性，使信用评级更加可靠。芝麻信用应该借鉴类似的经验，优化征信模型，解决数据有效性不足的问题。

（四）加强征信风险管理

首先，针对鱼龙混杂的用户群体，芝麻信用应该加强对客户信息的审核，将收入状况、还款能力等纳入借贷服务的使用条件。其次，芝麻信用还应该加强风险防控机制，通过建立违约风险储备金和购买保险来提高风险承受能力。此外，芝麻信用可以加强对用户违约行为的惩罚力度来降低违约风险。

（五）发现用户刚需，拓展服务范围

虽然芝麻信用现在已经覆盖生活中的多个领域，但是其服务内容主要是免押金服务，例如客户熟知的骑哈罗单车、借充电宝等。虽然芝麻信用还会提供一些借贷服务，但是其总体服务领域有限，而且芝麻信用中很多服务都不是客户经常使用的系统或者客户因为较高的条件而无法享受。因此，芝麻信用要想增加客户数量取得进一步发展，就要发现更多的用户刚需，扩大现有的服务领域。

四、结语

民营个人征信机构是我国个人征信体系的重要部分，其发展对我国征信行业的发展和信用社会的建立具有重要意义。但是与国外相比，我国民营个人征信机构起步晚，发展时间短，存在许多不完善的地方，还没有形成完整的评估体系。文章以民营个人征信机构中的佼佼者芝麻信用为例，发现其存在的问题，为其更好地发展提供可行性建议，为其他民营个人征信机构提供借鉴，以此推动我国个人征信体系的发展与完善，促进信用经济的普及和信用社会的构建。