供应链金融对中小企业融资影响的研究与分析

袁楚健

摘要：我国中小企业作为稳定社会秩序、化解社会矛盾、增加就业的中坚力量，其是我国经济稳定发展的夯实力量。但是，我国中小企业由于创新能力不足，导致其缺乏核心竞争力，与此同时，我国中小企业可抵押的固定资产较少，其应该获得金融服务与其贡献的经济价值严重不平等。本文以供应链金融为切入点，分析供应链金融对中小企业的融资意义，希望本文的研究为相关企业提供借鉴意义。

关键词：供应链金融 中小企业 融资模式

一、引言

由于我国多层次资本市场发展较为缓慢，以此我国财政部也积极出台一系列措施鼓励中小企业发展，改善中小企业的运行环境，但是此举收效甚微。供应链金融作为一种新型的融资方式，是将企业和其中下游企业绑定的一种新型的融资方式，供应链金融是整合资金流、信息流和物流等，提高企业的运转效率，进而解决企业融资难问题。

二、供应链金融的运转模式

（一）供应链金融概念

供应链金融是以商业银行为核心机构，并在此基础上引入中介部门，向上游企业和下游企业提供服务，负责管理上下游企业的资金和物流，利用供应链畅通信息流，减少企业经营风险，将单一企业的风险转变为全局可操控的风险，供应链金融是为企业提供的一种融资模式。

（二）供应链金融的运转模式

由于核心企业在上下游企业之间的核心地位，基于信息不对称理论，核心企业在和上下企业进行谈判过程中往往掌握较多的市场信息，其处于谈判优势方。基于此现状，供应线上的上游企业和下游企业一般都是资金短缺的一方，以前文的案例为例，企业甲是上游企业，主要负责供应原材料，企业甲一般将会以赊销的方式将原材料卖给企业乙，企业甲从接到订单到到收到企业乙的货款，往往将经历较长的时间周期。在此期间，企业甲将面临着采购成本，企业甲更多考虑到经济效益，往往按照企业乙的需求大量生产，以及企业甲为了维持企业正常经营而支付的员工工资、租金等等，这些都是企业甲需垫付的资金。因此，企业甲将面临巨大的资金压力，其面临的融资需求也极高。从企业丙的角度看，企业丙在和企业乙进行合作的过程中，一般都被要求预付一定的资金，企业乙在收到预付货款后才会给企业丙分发货物，企业丙从企业乙处需采购大量的货物，但是企业将以零售的方式销售给客户，因此，企业丙的货物积压情况严重，企业丙提前支付预付款和收到零售货款的时间区间内，企业丙因此产生了资金缺口。

三、中小企业应用供应链金融的问题

（一）供应链金融的操作风险较高

计算机在供应链金融中发挥着重要的作用，商业银行客户对贷款的审批工作和数据分析工作都是利用计算机系统完成的，这也对商业银行的客户经理提出了一定的职业素养要求。基于供应链金融的背景下，互联网系统内一个小小的风险都可能被无限量放大，并且客户经理的操作风险和道德风险都将导致风险的扩大。我国供应链金融尚且处于萌芽阶段，由于供应链金融体系不完善、对计算机系统的以来、监管机制的不健全等等都将放大操作风险，进而导致生产企业、供应商、经销商等相关企业的交易信息、数据流水等重要资料外泄。操作风险分布在供应链金融的每个环节，相关人员一旦利用系统漏洞，进行违规操作，那么将造成无可挽回的损失，因此，中小企业业务员操作是否符合法定程序、是否符合规章制度，也是规避操作风险的重要举措。

（二）相关配套的法律制度不完善

供应链金融在我国尚且处于萌芽时期，其发展时间较短，并且供应链金融的相关业务尚不成熟，因此其配套的法律准则也不完善，相关的法律条文在此领域尚未实现标准化管理，各类企业都按照经验和自身经营特点开展供应链金融业务，缺少统一化、科学化的管理标准。基于此背景，供应链金融业务在缺少法律制度保护的前提下，相关企业开展业务时很难做到“有法可依”，业务的开展具备一定的风险性，这对于生产企业而言，也是一种潜在的风险。与此同时，我国商业银行在开展业务过程中，在设计相关金融产品时也将面临一定的政策风险和法律风险，无法保证金融机构的合法权益。在供应链金融的模式中，我国和欧美等发达国家相比，我国法律制度有待完善，并且随着供应链金融体系的不断发展，我国越来越多的企业将利用该模式进行融资，我国需不断健全供应链金融的相关法律体系，保障相关主体的合法权益，明确行业标准，进而促进供应链金融市场的健康发展。

（三）融资结构较为单一

我国中小企业基于供应链金融背景下，其应收账款或者库存现金都是为了保证企业日常运转的需求，这些都满足了中小企业的日常经营需求，但是从整体角度进行分析，我国供应链金融在企业融资环节依旧存在一定的制度缺陷，企业融资需求分为短期融资和长期融资，由于供应链金融的融资种类较为单一，导致相关企业无法获得不同的融资期限，无法满足不同主体的资金需求。

四、供应链金融在中小企业融资过程中的实践手段

（一）强化内控体系，提高风控意识

中小企业在强化内部控制的过程中，需培养专业化的风险管理团队，打造高素质、高业务能力的专业人才队伍，不断提高相关职业人员的素养和风控管理水平，进而将供应链金融的需求和员工业务能力进行匹配。企业可重点突出企业的审计职能，保证内审的独立性，独立行使监督权，对现代企业内部的经济行为和管理者的经济行为进行监督，保证其提供的会计数据真实有效。最后，明确现代企业每个部门的业务操作流程和相关职责，将相关业务进行网络化细化，将业务模块逐步细化到个人，强化岗位责任制管理制度，建立岗位问责机制，最大限度激发员工的责任意识。

（二）提高供应链中小企业之间的合作关系

供应链金融涉及的相关经营主体较多，依据前文的分析，相关主体之间都存在一定的利益关系，由此可见，供应链金融在开展业务时，可要求各方按部就班，细化各个主体的生产责任和意义，商业银行在开展业务时，为了有效规避风险，提高利益空间，商业银行可将部分业务进行外包，提高不动产监督的效率。其次，物流企业在供应链金融的过程中，务必保证融资业务的稳定性，物流公司需强化内部管理制度，约束自身行为，不断提高物流公司的服务能力，制定严格的检查标准和产品入库审查标准。最后，核心企业是整个供应链金融的核心环节，核心企业是链接中下游企业的关键，核心企业需重点考察上下游企业的资金情况，分析中小企業的财务数据，加强对其日常活动的监督情况。与此同时，商业银行还需加强风险防控机制，建立健全风险预警体系，收集相关企业的财务数据和资信数据，明确供应链主体之间的合作机制，进而为供应链金融提供有效的保障体系。

（三）完善供应链金融的相关法律制度

第一，我国需不断完善担保抵押制度，不动产抵押模式和动产抵押模式是供应链金融最重要的方式，我国政府需不断完善担保法律制度，中小企业如果发生了违约行为，商业银行务必实施担保物权法，对相关抵押物进行扣留或者变卖，进而控制经营风险。

第二，完善我国中小企业的贷款管理法案，我国政政府可从中小企业作为切入点，完善供应链金融相关的法律制度，以宏观经济政策为导向，完善中小企业信贷管理法案，满足其融资需求。

五、结束语

我国可从强化企业内控制度，提高企业风险防控意识为抓手，以强化供应链企业之间的合作关系，提高企业的工作效率为核心，以完善供应链金融的相关法律制度为制度保障，以共同搭建供应链金融融资服务平台为辅助手段，多方协作，多措并举，完善供应链金融的管理模式。

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作者单位：暨南大学国际商学院