关于企业合并会计处理方法与并购策略的思考

白光华

摘 要 随着社会经济市场结构的不断调整，我国各个企业都正在面临着巨大的竞争压力。企业合并已然成为当下经济市场的最为鲜明特点之一，逐渐改变着企业原有的经营理念与经营模式。而现如今会计准则亦有了一定调整，企业合并会计处理方法之间的矛盾日渐突出。本文主要介绍了两种不同的企业合并会计处理方法，分析了其存在的问题，并提出了相应的建议，以供参考。

关键词 企业合并 会计处理 并购策略

新形势下，企业合并成为现代企业获得更高经济效益并获得长远发展的主要途径。在合并过程中，必然会涉及资产、税务等多个方面的内容，会计处理在其中扮演者着不可替代的重要角色，而不同的会计处理方式亦会对合并双方造成不同的影响。以下则是笔者就此的分析与论述。

一、企业合并的两种形式及会计处理方法的比较

现如今，购买法以及权益结合法是最为基础的企业合并会计处理方法。这种方法的应用选择由合并企业的实际性质来决定，即若是合并前双方处在相同方长期控制作用下，应用权益结合法，若是未处在相同方长期控制下，应用购买法。权益结合法的特点为联合，合并后双方股东同时具备企业各个事项的表决权，且其所占股份未发生较大变化，而购买法的特点为购买交易，购买法可通过交易获得被合并企业的实际控制权。

（一）对财务报表的影响

从本质上来看，不同的处理方式必然会造成存在一定差异的效果，会计处理方法不同会直接引导到企业财务报表。权益结合法以净资产账面价值为主，而购买法则是以公允市价为主，通常情况下账面价值远小于公允市价，因此后一种会计处理方法下的合并资产价值会高于前一种。从宏观角度来看，权益结合法下极易发生资产负债表中资产少计问题，知识成本补偿不足，进而增加企业税负，而购买法可直接反映企业资产价值，后期亦可有效补偿成本，进而有效降低企业税负。此外，权益结合法下，企业合并后所获得的经济效益由合并双方效益共同组成，其中存在着未实现的升值资产，若是可通过一定渠道进行售卖，则必然可获得更高经济效益。购买法下其经济效益仅购买方所决定，因此一般情况下前者所得效益远高于后者所得效益。在合并过程中会采用折旧、摊销等方式将公因市价高于账面价值的资产进行处理，将其转化为成本费用。由此可见，购买法对企业效益会产生负面的影响。

（二）对财务指标的影响

利润高、股东权益低是权益结合法的鲜明特点，通常情况下合并后的企业亦会获得较高的资产收益。而相对来说，购买法下的各项利润、权益与权益结合法相反。但若是公允市价低于账面价值，则这两种方法亦会发生相应变化。购买法下难以直接反映出合并企业的实际盈利水平，且企业总资产周转率较小，同时由于公允市价与账面价值相差较小，因此这种会计处理方法下可以更为突出企业流动性。

（三）对会计信息质量的影响

相比较而言，购买法下的会计信息具有更强相关性，而权益结合法则具有较强可靠性。购买法往往会受到一定因素的影响，致使评估价值缺乏“公允性”，而权益结合法主要依据固定的历史数据，并未受到外界因素影响。同时，权益结合法下会发生较大的价值变动，而购买法以公允市价为主，可为管理者提供大量相关经济信息，提高了其决策的现实性。此外，购买法下会计信息缺乏横向对比性，而权益结合法下计量属性未发生变化，具有更强的横向可比性。

二、企业合并会计处理方法的存在的问题

（一）购买法下的问题

1.公允价值难以计量。结合现行的新会计准则展开分析，由于购买法交易为主，购买方所支付的成本与被合并方现有资产都应确定公允市价，在此基础上展开计量，并采取合理手段来处理其差额。现行准则中并未明确指出企业合并过程中应当根据哪一标准来确定公允市价，致使不同性质企业合并时此处理方法应用存在较大差异。除此以外，尽管随着社会经济发展我国现行会计准则亦有了一定完善，但目前资产评估市场中依旧存在着一系列问题，这些问题的作用下公允市价难以体现出公正性、客观性以及真实性，而致使被合并方现有资产评估遇到阻碍。同时，现阶段我国经济市场中缺乏针对性的监督机制，部分购买方为了减少投入成本，获得更高经济效益，选择不合法的手段来计量公允价值，最终形成较大的经营风险。（风险形成是因为计量手段不合法）

2.存在利润操纵行为。从本质上看，购买法下的公允价值具备主观性的特点。在实际合并过程中，购买法以高估支付对价或低估被合并方资产的方式来最终确定公允价值，使其可满足自身的各项需求，并改变此过程中出现的商誉。被低估的被购方可在合并后通过高价售卖的方式来获得的效益。现阶段，会计准则中仅对商誉减值测试有着一定要求，若未出现减值现象则不必进行相应处理，这种情况下企业就可达到操作利润的目的。

（二）权益结合法下的问题

1.同一控制概念不明确。“同一控制”是权益结合法的有效应用的基本前提，新会计准则下同一控制企业合并主要是指处在相同方长期控制作用下两个及以上的企业进行合并，最为常见形式为某一大型企业旗下的子公司合并，其特点为此种控制并非是暂时性的。但通过对现阶段企业合并情况的调查与分析，笔者发现实际合并过程中仍然存在概念不清的问题。如甲、乙两个企业受到第三方企业丙的间接控制，但丙企業未直接参与到任何一个企业的实际决策当中，且未起到决定性作用，尽管从形式上看将其归属于同一控制作用下的企业合并，但本质上却不属于同一控制。对这一概念不明确会影响到企业合并过程中会计方法的合理选择。

2.存在利润操纵行为。联合是权益结合法的主要特点，在此处理方法下合并后企业利润也呈现出联合的特点，并统一集中于企业合并利润表当中。部分企业领导抓住这一特点，借助此种合并方式来获得更高利润，并规避一定的风险。同一控制下企业合并，合并方采取将差额收益再次售卖的方式获得额外收益，进而做出利润操控行为。现阶段，新会计准则中并为对此种行为进行严格规定与管理，仅要求将合并之际的利润以报表的形式展示出来，基于此确定相应资产与账面价值。

三、新形势下完善企业合并会计处理方法与并购策略的建议

（一）购买法的改善对策

新形势下，要想确保企业合并过程中双方的经济效益，就必须对购买法进行一定的改善。第一，可合理借鉴国外发达国家的会计准则，结合实际情况对现有的准则进行调整与优化，更为明确地指出公允市价的确定方式，将其与企业资产、负债等有机整合，进一步提升企业合并过程中公允市价的公平性与合理性。第二，以此方法为主的企业合并，一方面需要体现出合并对价、被合并方账面价值等，还应当明确其中存在的差额，结合实际情况针对性说明与处理。第三，需要重视合并过程中产生的商誉，以严格的制度与标准约束企业实际行为，最大程度上避免出现操纵利润行为。

（二）权益结合法改善对策

现如今，若是要改善权益结合的应用，就首先要对其应用条件，即同一控制的概念进行明确界定，可根据控制方是否在企业决策过程中发挥实际作用来合理划分，这样则能够有效解决概念不清问题。其次，可建立健全规章制度约束合并方对被合并方内部资产的直接处理，从根源上杜绝出现变卖被合并企业资产获得利益的现象。再次，重视财务报表的效能，将各项资产、利润、指标等变化呈现在报表当中，实现公开化、透明化，为使用者提供更为全面的财务信息。

四、结语

不同会计处理方法的适用范围、适用条件以及使用效果都存在这一定差异，而在企业合并过程中需要结合实际情况来选择更为适宜的会计处理方法，市场环境、企业自身特点在此过程中发挥着主要作用。因此，新形势下应当准确把控企业合并的作用与意义，认识到不同环境下会计处理方法的优劣之处，并从多个角度出发展开优化与完善，从而进一步推动我国社会经济飞速发展。

（作者单位为北京鼎中诸和会计师事务所<普通合伙>）

参考文献

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