“1+3+8+N”模式赋能外汇资金管理

周建明

海外业务的飞速发展对公司资金管理提出更高要求。中国石油天然气有限公司通过实施“1+3+8+N”模式，使外汇资金实现集约化、信息化、标准化管理，并达到可视、可控、可操作。

目前，中国石油在全球30多个国家和地区开展油气投资业务，海外油气权益当量超过1亿吨，海外运营油气管道总里程达到16500公里;油气贸易范围遍及全球80多个国家和地区，年贸易量超过5亿吨，基本覆盖全球主要油气资源地和市场。海外业务的飞速发展对公司资金管理提出更高要求。

构建新模式

中国石油在十多年的外汇资金集中管理实践中，针对海外业务合作模式的不断增加、相关国家财税金融政策调整、BEPS（税基侵蚀和利润转移）行动计划实施、共建“一带一路”等新情况，不断探索研究，对原有外汇资金集中管理进行提升、创新，形成了适合不同投资方式、不同合作模式、不同业务板块的独具特色的“1+3+8+N”外汇资金集中管理体系。

通过中油财务公司一个平台在北京、香港、迪拜、新加坡等地设立资金池，实施信息集中、资金集中和融资集中三个集中，实现了统一账户审批、统一结算管理、统一交易管理、统一信贷管理、统一筹融资管理、统一授信管理、统一对外担保、统一汇率风险管控等八个统一，形成落地后集中、收支两条线集中、限额集中、财务公司直接收付、名义资金池集中、离岸虚拟集中、区域集中等N种资金集中管理模式，有效提升了外汇资金使用效率，降低了资金成本，提升了价值，控制了资金风险。

取得新成果

中国石油通过实施外汇资金集中管理，合法合规运作外汇资金，集团整体利益得到体现，外汇资金成本逐年下降，外汇资金风险可控，取得了阶段性成果，审批监管外汇账户超过3000多个，涉及80多个国家和地区，涉及各级各类企业近千家。年归集外汇资金近百亿美元，内部年外汇结算量近万亿美元，有效降低了外部有息债务规模。在亚太、美洲、中亚俄罗斯戰略合作区等十余个重要收购项目提供套期保值交易服务;统一信贷平台先后为70余个海外重点项目及油气项目提供内部融资支持;通过境外美元债、境外人民币债、境外商业票据、欧洲中期票据等多种筹资方式，滚动募集各类长短期外汇资金近千亿美元;与几十家中外资银行签署授信协议，统一为重大项目提供担保，有力支持了海外重大项目的发展;统一汇率风险管控政策，跟踪汇率风险走势，合理运用金融工具开展保值操作，降低风险敞口，确保汇率风险可控。

虽然取得一定成绩，但中国石油外汇资金管理依然面临国际政治经济环境多变，贸易保护主义抬头，地缘冲突多发等不确定因素。

中国石油将继续围绕建设世界一流综合性国际能源公司目标，不断提升资金管理水平，建设与之匹配的全球资金管理体系，在建设具有全球竞争力的世界一流企业进程中走在中央企业前列，为保障国家能源安全、实现中华民族伟大复兴的中国梦作出新的更大贡献。

编辑/戎文华