中银证券(601696) 申购代码780696 申购日期2020.2.13

发行概览：本次发行股票数量不超过8.33亿股（占本次发行后公司总股本的比例不超过25%），公司本次公开发行股票所募集资金在扣除发行费用后，将全部用于增加公司资本金及补充公司营运资金，扩展相关业务。

基本面介绍：公司的主要业务为：证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;证券投资基金代销;融资融券;代销金融产品;公开募集证券投资基金管理业务;为期货公司提供中间介绍业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

核心竞争力：公司坚持“以客户为中心，以客户需求为导向，以做大客户规模为基础，以打造领先的客户服务体系为抓手”的“四以客户战略”，不断提高服务能力，创新服务模式，盈利能力不断提升。根据证券业协会统计数据，2018年公司净利润行业排名第20位，净资产收益率行业排名第11位，净资本收益率行业排名第16位，盈利能力位于行业前列。公司采用与国际接轨的先进投资银行运作模式，强调行业分工与板块协作，充分调动销售、研究、资本市场和投资银行的资源，进行整体营销和整体运作，并在众多项目的成功执行中体现了较强的团队实力。公司通过积极挖掘、精心培育细分行业的优质客户，为客户提供长期的全方位的服务，向资本市场输送了一批优质企业，帮助企业通过资本市场发展壮大。目前公司投资银行业务已具备较强的品牌优势和行业影响力。

募投项目匹配性：通过公开发行募集资金，不仅可以进一步增加公司资本金，而且还可以扩大公司传统业务规模，拓宽公司创新业务范围，从而有利于提高公司的持续盈利能力、抗风险能力及市场竞争力。本次募集资金到位后，公司净资本规模将大幅增加，与净资本规模挂钩的各项业务发展空间将增大，且公司的业务经营实力和抗风险能力将提升。公司将进一步巩固传统优势业务，推进公司创新业务发展，夯实管理基础。本次发行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于增加公司资本金及补充公司营运资金，以满足业务规模扩大对资本金的需求，有利于增强公司的资本实力，推动公司各项业务的快速发展，并提高公司的盈利能力。不过由于从本次发行完成到公司业务规模的相应扩大还需要一个过程，因此直接产生的效益可能无法在短期内明显体现。

风险因素：宏观及行业风险、经营及业务风险、管理及合规风险、其他风险。

（數据截至2月7日）