金融风暴背景下城市商业银行股东结构风险探讨

权志辉 邵晶

摘 要：当金融风暴袭来时，以银行为首的货币储蓄及贷款处理单位总会首当其冲地受到冲击，而其所受冲击的大小、不良影响的持续时间又受到自身股东结构的影响。在市场经济体制下，股东结构是否科学、股东是否具备风险承担能力等问题将直接影响到商业银行的未来发展态势。本文以金融风暴背景下城市商业银行股东结构为论述对象，对其所承担的经营风险进行探讨。

关键词：金融风暴；商业银行；股东结构风险；探讨

中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2020）10（b）-047-02

①基金项目：山东省自然科学基金（ZR2018LA004）；山东省高等学校科研计划项目（J18KA220）。

在市场及贸易活动中，金融风暴一般指代各个产业、政权、土地等金融指标在短时间内的急剧恶化。当金融风暴席卷各个行业时，行业的未来发展态势、现阶段的风险应对能力都会受到极大的挑战。城市商业银行作为小型贷款及储蓄单位，必须灵活处理股东结构风险，提升内部风险抵御能力，实现对内建设与对外发展的长治久安。

1 城市商业银行的活动特点

1.1 成立时间较短，活动机制灵活

对商业银行的活动特点进行评价，主要观察其是否具备良好的经营模式与灵活的经营机制。城市商业银行是伴随城市建设发展而来的金融财务储蓄单位，其前身为城市信用社，虽然在市场活动中城市商业银行的业务层面发生了变化，但其依旧保留着经营规模较小、经营机制灵活的特点。为了避免造成大型金融处理矛盾，城市商业银行的服务对象以城市中的中小企业、商贸流通企业、居民金融服务为主。

1.2 债权问题突出，服务能力较强

在商业银行建设的早期，城市信用社的相关建设及管理活动依然存在着较为明显的漏洞——部分金融管理部门没有建立明确的进度管理制度，金融治理工作的开展不科学，不良债权、债权纠纷等问题时有发生。在一段时间的经营活动之后，国家开始意识到城市信用社所造成的不良金融风险，并围绕地方政府将城市信用社转建为城市商业银行。与原有的经营结构相比，城市商业银行能够全面跟随地方的金融及经济变化形势，在从当地的经济活动中获得经营成本的同时，能够通过合法房贷、固定融资等方式支持地方的金融与经济建设工作。当城市经济水平不断上升时，地方商业银行在经济发展活动中所发挥的作用也越来越明显。

2 城市商业银行的股东结构特点

2.1 地方产业占据主导地位

对城市商业银行的股东结构进行分析，发现股东结构主要以地方产业为主，这与城市商业银行的建设需求之间存在着一定的关系——一方面，没有取得上市资格的城市商业银行的资本普遍来源于地方的财政支持，在选定股东结构的过程中，其需要有效考虑经济实力雄厚、资产丰富的产业来建立合作意向[1]，以股东所发起的经济活动来支持地方银行的运营工作；另一方面，当固定地区的经济建设工作需要转型或进一步发展时，相关地方产业会利用城市商业银行发起金融流转活动，并根据实际需求考虑入股。以九江银行为例，其首位股东为地方财政企业，股本占据总股本的25%以上，大型地方企业集团的股本占比达20.26%。

2.2 房地产占据支柱地位

在城市商业银行建设并发起运营过程中，其需要根据地方财政的建設计划执行对应的金融管理方案，并为后续的经济发展工作提供必要的支撑。从现阶段的市场活动来看，城市商业银行的主要发力点在于为地方企业的融资活动提供便利，并根据地方企业的建设计划激发创业激情。在现阶段的城市商业银行所发起的活动中，以贷款的收放为主要业务，且主要放贷对象以地方房地产企业为主。根据现阶段的经济发展态势来看，大部分地方龙头企业依然属于当地的房地产巨头，也是地方财政税收的支出大户。

3 金融风暴背景下城市商业银行股东结构风险探讨

3.1 贷款活动风险

以2008年所爆发的金融风暴为例，作为由美国次贷危机引发的金融危机，其对多个行业的融资活动与经济发展产生了不良影响——伴随利率上升、住房市场持续降温等问题，金融风暴在美国次级抵押贷款市场内露出苗头：部分贷款机构向信用较差、还款能力低、综合经济收入不高的人群提供贷款，随着贷款利率的逐步上升，相关人员的还款压力不断增大，一些短时间内无法偿还贷款、已经产生违规意愿的贷款人员开始抵触贷款，并发起违规违约活动。美利坚合众国所承受的金融打击在短时间内席卷世界，在金融风暴下，房地产的火爆、金融机构的高盈利被全部冲垮[2]。

将金融风暴背景带入到城市商业银行股东结构风险的研究活动中，能够发现二者之间存在着较为明显的共同点——在金融风暴的全球化、动态化、负面化的影响下，相关金融执行及操作单位并不能独善其身，其独特的经营特点反而会造成“树大招风”的消极局面，对后续自身的经营活动产生影响。在2008年金融危机之后，房地产评测中心基于市场活动给出了一系列评测结论——从金融风暴爆发到现在，房地产开发企业所面临的宏观环境正在逐步转变，伴随着各大城市住宅成交量的逐步下降，房地产市场内部整体观望氛围比较浓重；另外，当房地产企业再度进入城市商业银行的融资活动中，并尝试成为其股东时，传统的融资开发模式已经无法满足新的开发要求：在金融风暴大量损害可用资产的情况下，城市商业银行依赖于银行贷款和销售回款的传统融资方式无法负担巨大的开支成本，自筹基金、多源贷款等经营模式反而会使资金筹集渠道中的隐性结构问题爆发出来。

3.2 股东结构过于单一

在金融风暴背景下，城市商业银行的风险抵御能力不仅受到自身经营结构的影响，更受到股东结构的影响。在同一市场操作周期内，如果股东能够长期发起稳定的融资活动，并利用回款保障城市商业银行的正常经营，商业银行的风险抵御能力也会随之上升。但在金融风暴背景下，股东结构与融资能力被极大地限制。

此外，城市商业银行的股本结构比较单一，作为依靠地方财政管理工作发展而来的金融管理单位，其所承担的风险不一定全部来自于地方，但风险主要分散于地方。以胶州商业银行的经营活动为例，其最大股东与最大贷款机构有一半以上为同一企业集团，且房地产的主导地位并没有发生改变。在金融危机大背景下，房地产的经营互动一落千丈，必须借助贷款来维持后续的经营活动[3]。根据实际融资情况来看，在融资活动中房地产单位可利用的资源较为丰富，贷款审批的过程依然十分快捷，但在“全体观望，整体下滑”的经营局势下，城市商业银行未必能够在房地产商的贷款中获得足够的回款。在房地产占比过大的情况下，其他股东的股本结构无法被保障，可能会造成更为复杂的贷款管理及银行经营问题。

3.3 股东结构的调控风险

部分金融管理专家会将城市商业银行与国有商业银行进行对比，企图根据国有商业银行的经营模式选定对应的优化方案，进而提升城市商业银行的金融管理水平。但结合实际金融活动，从地方经营要求来看，这种管理方法并不科學——国有商业银行的地方机构一般持有较高的年度贷款限额，自身的风险抵御能力较强，且国有商业银行能够与城市商业银行建立上下级的互动，即使国有银行的某一环节、某一地方支行出现了问题，在宏观角度上，如全省、全国等层次，国有银行的经营活动也是盈利的。为了保障国家经济与大型企业的稳定运转，大部分国有商业银行已经完成了融资上市，在保留股本结构多样化经营特点的同时，风险分散机制比城市商业银行更为完善，股东结构也更

为科学[4]。

而城市商业银行的发展主要以地方财政项目的建设为主，与国有商业银行的经营活动相比，城市商业银行并不能制定对应的内部管理机制，也无法积极解决政策建设环节存在的问题，在诸多融资活动中，如地方企业贷款、同级地方单位回款等活动中存在着较大的缺陷。在城市银行建设环节，决策人员往往需要考虑商业银行是否处于有利位置，当地方企业把贷款的主方向转向地方城市商业银行时，短时间内资金需求、长周期的回款活动限制了银行的综合发展，城市商业银行的后期发展并不能被全面保障，股东的不科学结构反而会造成更大的经济风险。

4 基于股东结构的风险防范措施

4.1 严格落实信贷风险内控措施

在金融风暴背景下，城市商业银行处于被动局面，其不仅需要解决内部经营及资金流转问题，更要在房地产需求单位、房地产商、政府调控政策之间寻找平衡点。城市商业银行应积极落实风险管控工作，根据当地财政融资建设要求选定对应的融资计划，结合国家政策严格落实风险防范措施。城市商业银行在执行国家放宽贷款政策要求的同时应积极加强股本控制，落实信贷风险内控工作。

4.2 严格审查贷款活动

城市商业银行的风险抵御能力较低，更应注重防范相关金融风险[5]。在制定抵御股东结构风险计划的过程中，城市商业银行应在股权融资、贷款活动两大范围内严格审查——对于普通的股权融资活动，商业银行应积极调整并改善股东结构，正确做到融资上市，在吸引外部资金流入的同时提升内部的风险抵抗能力，避免股东结构的单一化、集中化，为风险均摊、风险分散等活动提供必要保障。对于某一时期内快速增长的股东结构，城市商业银行应积极落实风险分散计划，保障风险分散的有效性，提升融资活动的稳定性。城市商业银行应对贷款活动进行严格审查，以最大贷款客户和股东之间的贷款冲突为例，城市商业银行应严格控制二者之间的资金重合比例，避免出现资金调用问题。

4.3 选定合理的经营结构

城市商业银行的经营结构与经营规模能够在一定程度上影响到股东结构，管理者应适当扩大经营规模，提高对外盈利能力，实现跨区域资本融合和经营活动的快速发展，并根据不同需要灵活选择资本工具，进而完成对应的资本运作计划。

5 结语

要积极应对股东结构风险，就要集中精力提升城市商业银行的经营水平，适当扩大规模。在金融风暴背景下，城市商业银行应根据地方经济发展趋势灵活制定管理计划，在管理贷款活动与融资活动的同时，控制各产业单位在股本结构中的占比，全面保障股本结构的科学化、安全化。

参考文献

[1] 胡德宝，秦昊，姜维益.商业银行股权结构与信用风险承担的相关性研究[J].区域金融研究，2019（07）：21-28.

[2] 白云涛，董文，邰越越.中国城市商业银行收入结构多元化与银行风险[J].金融与经济，2016（03）：41-46.

[3] 霍源源，李江，冯宗宪.不同股权结构商业银行信用风险分析——基于宏观经济因素视角[J].财贸研究，2016（04）：85-94，共10页.

[4] 毛颖，孙蓉，甄浩.保险公司股权结构对风险承担行为的影响研究[J].保险研究，2019（07）：14-28.

[5] 程龙.中小企业治理结构对财务风险影响研究——基于中小板上市公司的经验数据[J].财政监督，2016（03）：102-108.