浅谈如何深入进行财务分析

李哲莉

摘要：当前市场环境瞬息万变，企业竞争也日益加剧，企业发展不确定性增大，要想在竞争中立于不败之地，在经营中取得价值最大化，获得良好的经济效益，需要有对企业经营决策支撑的武器，而财务分析能够提供更相关、更客观的财务数据，能够让经营者掌握企业的财务状况、识别经营风险、合理预测企业未来的经济前景，为企业管理提供财经解决方案，从而提升企业的财务状况和经营成果为管理者做出正确的经营决策提供支持，帮助企业科学合理配置企业资源，使企业在负责的市场环境中利于不败之地，取得长远发展。文章介绍了财务分析涉及的端到端的流程实践，同时结合作者的工作经验和思考，对财务分析中的应该注意的问题进行了总结，提出财务分析者要有大局观、财务分析要卷入关键业务角色、从业务中来到业务中去、保障基础信息的质量、加强信息化建设等分析时需要具备的关键点，并且提醒财务分析人员培养、财务信息安全、内部知识管理等重要性等一系列观点，为企业财务分析的开展提供了参考。

关键词：财务分析;经营决策;财经解决方案;价值提升

一、财务分析在企业财务管理中的作用

企业财务分析是以企业财务报告为主要依据，采用专门的方法，系统对企业的财务状况和经营成果进行分析评价和剖析，并对企业未来经济前景进行预测，反映企业在运营中的财务状况及发展趋势，为改进企业财务管理和经营决策提供重要的财务信息和改进。

（一）财务分析可以帮助使用者了解企业的经营状况，是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据

通过对企业财务报表等核算资料进行分析，便于企业投资者、管理者及其他报表使用人了解企业财务状况和经营成果。同时，为了提高企业的经济效益，通过财务分析可以将影响经营成果的各种原因区分开来，可以分辨各种因素的利弊，以明确各主体的经济责任。并可以合理评价经营者的工作业绩，并据此进行绩效评价，以促使经营者不断改进工作。

（二）财务分析是企业管理的重要组成部分，可以帮助企业进行财务风险管理

现在市场环境瞬息万变，企业经常面临各种经营风险。财务分析过程中，通过问题的识别和动因的查找，能及时找到企业经营中的问题，并推动相关责任人及时采取有效的措施進行调整和补救，改善企业的经营管理方式，提升企业防范风险，化解危机的能力，并帮助企业抓住机会点，挖掘发展潜力，提升盈利能力。

（三）财务分析为企业正确经营决策和战略制定提供依据

财务分析通过对企业经营结果的分析、对企业经营风险的识别及潜在问题的披露等财务信息，帮助决策者结合市场变化和经营结果之间的关系。同时财务分析能使企业的各级决策者找到进行相应决策提供依据，对企业未来发展方向提供决策支撑。

尤其在公司进行财务战略的制定中，需要立足于企业现在，着眼于未来，才能制定有效的全局性、长效的财务战略。而财务战略方案一定是建立在财务分析结论的基础上的，是必须基于财务全面分析，并加以企业愿景、选择等整体判断后才能明确方向和方案的。

二、财务分析实践分析

（一）明确财务分析使用者

财务分析的使用者及其需求决定了财务分析关注的领域和侧重点，因此做企业财务分析首先要明确使用者。财务分析的使用者如果来自与企业外部，如投资者、债权人和监管机构，就主要侧重在揭示企业整体的财务经营健康状况等方面，从而支撑外部使用者投资决策、授信额度或调整宏观政策的;如果使用者是内部各级管理者，就主要在揭示公司整体经营状况的财务表现的基础上，侧重找到提升企业经营效益的驱动因素，协助决策者培育企业核心竞争力，最终实现企业价值最大化的目标。

（二）做好分析相关准备工作

一是财务人员要充分理解公司的定位和目标，把财务分析和公司成功地要素要进行关联，管理层才会对分析报告感兴趣，分析报告也就能起到更高层的作用。二是财务分析必须对准报表使用的考核目标，分析结果才能被关注和应用，分析的价值才能体现。三是获取高质量的财务核算结果，财务分析才能在数据上发现异常，进而去深度发掘问题并找到症结所在。在分析中如果发现财务核算问题，反向推动核算规则优化，提高核算反映业务实质能力，财务核算与财务分析互相促进提升。四是对未来经营结果的预测，目的是揭示经营风险，支撑企业进行战略规划及部署，所以对预测结果的分析也非常重要。五是了解业务变化的信息，时刻关注业务的关键变化点、了解业务相关政策的影响点，多与业务同事沟通了解市场对业务的影响等。

（三）利用相关分析工具和分析方法

常用的财务分析方法有：比较分析法、趋势分析法、项目构成比较法、因素分析法、定基动态比率法、环比动态比率法等，企业应根据不同的分析目标选择不同的分析方法和分析指标工具。如偿债能力常用流动比率、现金比率、资产负债率等指标工具;营运能力常用应收账款周转率、存货周转率、总资产周转次数等指标工具;盈利能力常用利润率、销售毛利率、净资产收益率等指标工具。

财务分析可以根据分析的需求，选择合适的展示形式，如果分析结论支撑的数据维度比较多，需要给使用者各个维度的对比，可以选择使用Excel，便于全面的展示信息;如果分析结论层次比较多，需要给使用者结论的逻辑关系，可以选择使用Word等;如果分析结论很清晰，为了便于快速向使用者传递结论或用于会议汇报相关分析结论，可以使用PPT等。

（四）对经营结果和预测进行分析，识别相关风险、提供财经解决方案

这个其实是最重要的阶段，由于财务分析的特点，根据收集和积累的各类信息，分析相关指标和数据，对于识别的数据问题找到背后的原因，并联系企业的客观环境情况、企业竞争对手情况、企业客户满意度情况、企业创新及决策投入等信息对原因进行校验，找到相关的因果关系，根据综合判断，提出分析结论，揭示经营问题和业务改进点，给出财经解决方案。

（五）制定相关任务令，明确责任人，对问题解决进展进行跟踪

有了分析结论和问题解决方案，支撑分析使用者进行决策后，下一步就是决策事项落地、解决方案应用。要根据决策任务和解决方案找到责任人，制定任务令，传递下去。任务下发后，要定期对任务执行情况进行跟踪，保障任务能在规定时间内完成。跟踪中也可以及时发现任务执行与要求的差异，对差异进行分析，就任务不合理或执行不到位的地方进行调整，从而才能有效保证问题得以解决。

（六）对财务分析结论不断验证，并对分析的方法、工具等不断总结改进

财务分析是一个系统的工程，分析也是一个需要一直做的工作，每期分析会对上期结论进行回溯，不断找到高效的方法，不断找到以前遗漏或忽略的问题，也不断完善各种因素影响的关系，通过一直的总结和完善，使财务分析的结论等得到公司的认可、使分析结论真正帮助公司管理改进，支撑各级决策，支撑公司发展。

三、财务分析应注意的问题

（一）财务分析者要拓展思维，开阔视野，具备大局观

财务分析不仅要了解同行业竞争对手的情况，应尽可能地了解国际形势及国家宏观经济环境，同行业竞争对手情况。还要了解国际形势和国家宏观政策的变化对企业未来发展的影响。在当前的市场经济条件下，任何宏观经济环境的变化或竞争对手政策的改变都会或多或少的影响着公司的竞争力甚至决定着公司的命运。通过与行业指标比较，以判断企业在行业中所处的地位;通過与同行业比较，找到差距，达到吸取先进管理经验的目的;通过与预算或计划目标比较，揭示差异产生原因，找出自己的管理漏洞，规避风险，以提高其管理水平。

（二）要做到从业务中来，到业务中去

财务分析是一个系统的工程，涵盖公司各个方面的业务结果。分析中需要对业务信息充分了解，也需要有对业务趋势和业务因素的判断能力。财务分析要在对业务信息了解判断的基础上，找到数字背后的业务来源与动因，才能把问题分析清楚。问题原因找到后，并且要发挥财经的优势，从全局角度深入思考总结，也要探究业务发展变化对公司盈利、效率等各方面带来的影响，给出问题的解决方案，而解决方案也必须是业务能达成的解决方案，是能分解到业务管理过程中的方案，这样方案才能真正落地，才能把定位问题变成解决问题。这种从业务中来、到业务中去的业务管理提升的闭环管理，才能实现财务分析的价值，实现财经工作的升华。

（三）基础信息资料的质量是财务分析质量的基石

财务分析要建立在财经报表结果上，因此财务报表的准确性、及时性就十分关键。在工作中，首先，要建立科学合理的财务核算规则，在国际会计准则的原则上，匹配公司的业务特点和现状，就核算规则细化，保障核算结果符合国际准则，符合审计要求;其次，要提高财报表时效性，市场经济条件下，信息的时效性越快越好，要尽量缩短财务报表周期。

加强会计信息披露的管理，要严格遵照国家对财务报告揭示的要求，固定、及时、全面的对有影响的财务信息进行披露。同时要建立相应的监管流程及规则机制，确保企业提供的会计原始资料符合监管的可靠性和质量特征的要求，从源头上杜绝制度性失真，加强会计师事务所等外部的监管监督，加强企业内部控制的建设及必要回溯等措施来强化会计信息披露监管。

（四）信息化工具开发的建设是财务分析效率的保障

财务分析需要对大量的数据信息进行整合，包含各个指标不同维度的各种对比、各个异常数据的深入钻取和问题定位，各种假设下预测结果的对比等，应该重视财务分析信息化建设，进行内部IT系统的开发和建设，用机器计算识别异常数据。财务人员的工作从低价值的人工手动处理数据中解放出来，重点转到高价值的查找问题背后的原因及制定解决方案上来，提升财经工作的整体价值和影响力，帮助企业高效运作、敏捷应对问题，提升企业的竞争力和盈利能力。

（五）高素质的财务分析人员是财务分析效果的后盾

财务分析工作是一个比较复杂、专业性要求比较高的工作，要想保障财务的分析效果，必须设定专门的财务分析岗位，并且选择高素质的财务分析人员。选拔中要要求财务分析人员具备会计核算、税务、资金、审计等各种财务知识的、也要对业务流程和运作有一定的了解、要对数据敏感并善于分析总结及融会贯通，也要具备较高的道德素质水平，在工作中保持公正和客观的原则立场。

选拔财务分析人才后，也要对财务分析人员进行培养。既要注重培养其基本分析技能和对各种来源的财务分析数据的判断能力、综合分析和整合能力，也要培养其沟通协调及财经解决方案能力，以提高财务分析人员的综合素质。

（六）财务分析也要加强知识管理，注重知识信息安全和分析方法的积累和传承

因为财务分析中涵盖了公司较多的核心信息和数据，所以财务分析中使用的主要数据在传递中要注意信息安全，避免随意传播对公司造成信息泄露的风险。

同时，财务分析工作中也会积累很多经验，比如：1. 企业的经营指标中有些是相互制约的，有些是相互促进的。2. 同一指标在不同的情况下也有不同的含义。所以分析中要对指标本身进行解释，也需要对该指标对其它方面的影响作出解释。3. 分析中要定性分析和定量分析相结合。由于企业面临复杂的外部环境，而很多外部环境有时很难定量，但环境的变化对企业的产业发展、投资目标的实现及企业的销售情况，又有很重要的影响，因此在定量分析的同时，要作出定性判断，在定性基础上再进一步定量分析和判断，在分析中要合理的利用定量和定性的相结合方式。4. 分析中要注意时间性，在弄清过去情况的基础上，分析当前情况下的可能结果，要动态和静态相结合，联系企业和投资者或决策者的实际情况、结合企业的发展变化，才能提出有建设性的分析意见。这些经验积累要在管理中不断督促财务分析人员记录和总结下来，在财经内部多分享并固化下来，才能不断提升财经分析人员整体能力，提升财务分析的效果。

综上所述，随着市场经济高速发展，企业与企业之间的竞争也是愈演愈烈，财务分析作为企业经营状况是否正常的重要评价途径也日显重要，系统、科学、准确、高效的财务分析能够为企业管理决策提供正确的指导，帮助企业解决经营管理问题，必将让企业在激烈的竞争中脱颖而出。各个公司对财务分析的重视程度也越来越高，财务分析中我们要精细化准备，要从专业知识及技能上不断武装自己，提升分析效率和经验总结，要大胆解放思想，拓展思维和视野，转变职能，找准定位，做出适合本公司特色的财务分析，以服务于企业发展战略。同时也要加强财务分析人员的培养，给其发展的通道，使其能力不断提升。在工作中只有不断的挑战和完善，财务分析报告才能立足当前，瞄准未来，为企业未来发展充分发挥其导航作用。

参考文献：

[1]宋宝宏.浅议现代企业财务分析存在的问题及对策[J].环球市场，2018（28）.

[2]张艳春.财务分析在公司经营决策中的作用探究[J].经贸实践，2018（23）.