人民币升值对A集团有限公司进出口贸易的影响与对策分析

赵子月 沈阳师范大学

在经济全球化的背景下，人民币升值这一因素的变动对中国的经济产生了越来越多的影响。就钢铁这一行业而言，中国已经成为世界上重要的钢铁生产国以及出口国。钢铁行业作为资源型的出口行业，容易受到外界因素影响。人民币汇率的变动也必然对我国钢铁行业的发展注入了新的不确定因素。而钢铁行业作为我国的基础行业，它的发展状况将与整个经济的发展紧密相关，因此探讨人民币升值对钢铁行业的影响就变得非常值得讨论，加入国际贸易组织之后美元成为国际货币，人民币对美元汇率总体呈现走低趋势。人民币不断升值，中国钢铁企业在生产经营中遇到了机遇，同时也迎接着前所未有的挑战。

一、A公司现状

该公司建于1966年，是集采矿、选矿、冶炼、轧材为一体的钢铁联合企业。在40多年的发展建设历程后，A公司的生产能力由最初的10万吨铁、7万吨钢、5万吨材发展到年产钢能力达350万吨，发展到2017年的年钢铁产量505.23万吨。

目前A集团总资产达到133亿元人民币，下辖A股份（上市公司）等7个全资、控股子公司和7个直属分厂、6个参股公司和该公司。下设A钢铁公司保国铁矿，铁矿石采选经营和产品进出口业务是其主要业务。主要产品有热轧中，宽带钢，螺纹钢，中小型圆钢，中宽冷轧带钢和焊接管。螺纹钢为国家免检产品，也是上一时期交付的品牌。它是中国第一条高铁秦皇岛沉阳客运专线全过程使用的钢材。它以最低的成本，最好的质量和最完整的规格在整个行业中受到广大用户的喜爱，并已成为国家重点工程的首选。这段时间，产品结构逐步由普钢为主向品种钢为主转变，产品远销全国28个省市自治区，出口韩、日、美等国家和地区。①其中公司生产的“HL”牌热轧圆钢主要用于轻工机械件齿轮、机床、起重挖掘机及矿山工程机械件，销售范围广泛，甚至推广到东南亚、中东、美洲、非洲等几十个国家和地区，甚至已投产于马来西亚地铁还有巴西的World Cup Football Stadium的建设等建设当中。

二、人民币升值对A公司进出口贸易的影响

（一）人民币升值对A公司进出口贸易的积极影响

钢铁行业因人民币升值所带来的影响主要包括直接效应和间接的效应：直接效应主要体现在对原材料进口成本上的影响、对企业进出口产品竞争力的影响以及与国外相关的因素。间接影响是指人民币升值对我国大环境下的经济和别的行业产生的影响，从而间接的影响钢铁行业。人民币走强会削弱国内钢铁制造商对在国际上有影响的竞争力，并会因宏观经济放缓而损害国内钢铁需求。

人民币升值对钢铁行业的影响主要包括直接影响和间接影响：直接影响主要体现在对原材料进口成本的影响、对企业进出口产品竞争力的影响以及涉外因素。间接影响是指升值对我国宏观经济和其他行业的影响，从而间接影响钢铁行业。人民币升值将削弱国内钢铁制造商对国际产品的竞争力，并将因宏观经济放缓而影响国内钢铁需求。

1.促进进口积极性

人民币升值增强促使国际购买能力上升，在购买固定数量的原材料基础上减少了成本，也就促进了钢铁企业购买进口原材料的积极性。2013年至2017年我国铁矿石进口数量不断增加在2014年达到了增长率的最高点。随后几年虽然增长率有所放缓，但是进口总量仍然呈现稳定增长的趋势。人民币的升值促进了国内钢铁生产企业对于进口原材料的购买积极性，人民币的升值也促进了铁矿石进口量。2016年，A进口铁矿石为624万吨，A公司自由铁矿产量以及质量无法满足生产需求，而性价比较高的进口铁矿石价格较低，人民币的升值也对进口矿石的价格造成了影响。只是考虑铁矿石成本变动的影响，我们可以假定人民币升值4%，铁矿石的成本也会将下降66.3亿元，铁矿石进口价格下降19.5元/吨，按每吨钢消耗1.6吨铁矿石计算，所有都以进口生产的钢铁企业吨钢成本将下降31.2元，如此我们可以发现人民币汇率的变化有利于该行业整体成本的降低。②

2.有利于产业结构升级、企业技术水平提高

从产品结构而言，目前来看A公司的出口产品主要是低附加值的螺丝钢、普通中板和焊接管等产品，进口产品是用完我国能力生产缺乏或者是产能不足的附加值较高物品，例如冷热轧板材、电镀板、石油管等。随着人民币的不断升值，作为企业的低成本优势将渐渐失去，经济杠杆可以为公平的市场竞争将剔除那些技术含量低下、耗能较大及附加值低的产品企业，这对于粗钢产量较大的A公司也如此，从长远的立场来看，国际环境汇率的变化将促使钢铁企业更加重视科技的投入，推进产业结构调整和优化升级，有利于改善公司结构，提升公司业绩水平，人民币的升值对钢铁企业的发展和进步具有推进作用。同时人民币升值所带来的影响就是降低了A公司的产品在国际市场的竞争力，这也就反推A进行结构升级。从主动和被动两个方面推动了A公司的产业结构优化升级。

（二）人民币升值对A公司进出口贸易的消极影响

1.减少A公司钢铁产品出口量

人民币的升值也会使得宏观经济增长放缓，使得钢铁行业下游行业无可避免地将受到波及。而下游行业作为钢铁行业的主要消费端，将直接影响到钢铁产品的需求，进而影响到钢铁企业的效益，以至整个钢铁行业的发展。在中国钢铁产品的消费结构中，建筑业、机械制造、汽车等行业构成了最主要的钢材需求。A公司处于下游企业，在这种大趋势下必然会受到波及。同时人民币升值导致外币贬值，等量单位的外币兑换的人民币数量减少，这也就降低了外币的购买力，同时人民币的升值也就使得产品以外币计价时在国际市场的价格。产品价格上涨使得中国产品在国际市场上的价格优势减弱，③影响对中国产的钢铁市场需求量，从而使得A公司的出口量减少。

2.加大企业财务风险

A公司在2009年汇兑损失21.57万元，2010年248.72万元，而2011年仅上半年汇兑损失就达到138.23万元。可见，随着人民币的升值，汇兑损失也在增加，企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，这会导致企业一段时期内所获取的最终财务成果以及预期的经营目标存在错误，从而使使企业遭受经济上的创伤，在对外出口量和贸易额增加的同时对于公司财务的压力随之增加。

在汇率变动之后，人民币一直处于升值趋势中，各主要货币的强弱地位随之变得难以预料。因此，在国际贸易中，由汇兑损失引起财务风险的问题就会显得尤为突出。且钢铁产品的国际贸易中，一般采取美元结算。当人民币升值，必然导致美元贬值，这就会增加钢铁企业的汇兑损失，加大其外汇风险。在出口过程中，受人民币升值影响，钢材出口价格和利润较低。出口所创造的利润可能会低于在国内销售钢材所创造的利润，短期信贷能力和总信贷能力产生重要影响，对公司的经济资产收益率收到了很大的冲击。

三、凌铁应对人民币升值的策略

（一）采用选择性出口营销策略

该钢铁行业必须认识到当前钢铁产品市场已经处于产能过剩的局面，而人民币升值必定会使其加剧。所以，企业需要对市场进行全面调研，以此判断市场需求，实行产品选择性出口营销策略。目前A公司出口量最大的汽车车身钢材，针对购买方的实际需求改进生产技术，利用研发成果，生产并出口具有不同特征的车身钢材。对于占出口量较小的产品，进行出口结构转移，将出口重心转移到A公司具有优势的汽车钢材。通过对目标市场和出口产品的选择性策略，是建立在对市场充分调查和了解的基础上，因此A公司应当了解市场调查的重要性，加强市场调查的力度，及时掌握当前市场的态势以及发展变化。在利用有效的市场调查数据的基础上，对市场做出准确的预判结合有针对、有选择性的市场策略，提升A公司在市场营销方面的优势。

（二）加强汇率风险管理

1.利用金融工具降低财务风险

A公司可以采用新的信用风险管理工具和手段。如信用互换，转移部分应收账款保险，信用风险等。当风险事件发生时，利用保险赔偿金来减少汇率变动带来的损失。同时，通过分散投资来规避风险，假设企业拥有资金1000万，买了5只股票，每只股票的购买金额为200万元，其中2只的半年收益为30%，而另外3只均有翻倍的收益，这样，你的资金半年后也有172万，虽然部分有损失，但是整体来仍然是获益的，A公司可以通过购买金融产品分散投资来合理规避风险。

2.对企业的资产负债有效管理

在人民币升值这种大趋势下，A企业要根据实际状况对自己的资产负债有一个高效的管理举措。假设，企业预测到人民币在短时间内有一定的升值空间，A企业就可以随着预期整改相关的外汇资产机构并且保持一定外汇的规模。关于长期保值这个方面，企业可以选择与美元结构性存款挂钩来达到减少损失或者增值的目的；关于在负债这个方面，我们可以选择多种贷款币种以达到有效地减少负面影响的效果；关于短期风险这个方面，要想在短时间内得到较高的回报，根据实际情况，A集团可以选择相对较强的亚洲货币，并实行双向存款。

（三）优化企业结构提升竞争力

在采取差异化战略的同时，不断优化企业与产品在国际市场的发展优势。主要通过A的产业集群效应与提高生产技术以降低生产成本的方式提高产品的竞争力。通过开发和扩大铁矿石等原材料基地为A公司的生产提高大量的优质铁矿石，降低在原材料采购中产生的多余成本同时企业可以通过科学的成本管理，降低A公司的生产成本。在通过降低在原材料和生产过程中的成本的同时与此A公司可以采取差异化市场战略，对目标市场进行仔细的国际市场调查活动，分析国外消费者消费心理和需求。完备的细分市场和定位范围内的追踪客户群之后，再去根据各类的追踪客户和市场特征，考虑他们对不同的产品需求以及服务的需要，采取有针对性、分类化的产品上市活动。A公司还可以通过“精准营销”，在国际市场上实施精准攻击的策略，来确保精准的市场投放。通过控制成本、提高生产效率以及精准的市场战略提高A公司在国际市场的竞争力。

四、结论

随着中国钢铁企业的逐渐成长和成熟，营销战略也在钢铁销售领域中日趋激烈，我国引入了很多新的营销策略和销售模式，A公司应当抓住机会，学习先进科学的营销理念并且融入到企业的对外营销过程中，选择适合自己的发展模式，加强自身抵御外汇风险的能力，努力降低成本和提升防范风险的意识，完善自身能力适应国际环境，转变增长方式，加快企业结构调整，随着国际市场活动的日渐频繁，在营销中也出现种种新的问题和挑战，积极主动的面对和解决问题。利用提升生产技术、优化产业结构和利用金融衍生产品降低人命币升值对A公司的营销。并且利用综合手段科学全面的对策来解决人民币升值对A公司企业所造成的不利影响。

注释

① 凌源钢铁集团有限责任公司-2008-04-20-百度百科：http：//baike.baidu.com/view/580265.html.

② 王建萍.人民币升值对钢铁企业的影响和对策[J].中国高新技术企业，2008（18）：3.

③ 高鹏.人民币实际有效汇率变动对制造业结构升级影响的实证研究[D].厦门大学，2014.