金融控股公司会计信息披露研究

陈刘钧 中国人民银行南通市中心支行

一、金融控股公司会计信息披露制度的践行意义

金融危机爆发后，由银行、保险、证券三类金融机构其中最少两类组成的金融控股公司规模和数量呈现递增的发展趋势，虽然从某方面而言控股公司的规模化建设为国民经济进一步发展打下了坚实基础，但相比国外发达国家，中国由于缺乏现成的标准和法规对控股公司的行为进行监管，各种金融财政问题也严重破坏了社会的稳定性，为此在一八年政府工作报告中，明确提出了“会计信息披露制度”，在有效解决监管过程中信息不对称问题的基础上，实现金融监管的统筹协调化发展。就目前来看，金融控股公司会计信息披露制度的实施具有如下意义——减少了控股公司的外部融资成本、在展示公司自身真实价值的基础上吸引更多投资以及帮助公司营造良好的企业形象。

二、金融控股公司盔甲信息披露制度的践行现状

（一）披露制度问题剖析

1.披露制度缺乏法律规范

对于金融控股公司来讲，会计信息披露制度对于企业发展而言，制度法律法规的缺失是影响金融控股公司发展的重要因素之一，据调查目前部分金融控股公司在制度确定过程中，分业立法过程中大多是以行业作为主线，监管时监管工作的开展往往只是与其中的一部法律相呼应，长此以往监管过程中信息不对称问题较为突出，各行业套利现象严重化的同时，经济市场的稳定性发展也由此受到了一定影响。除此之外除了分业立法的不协调，金融领域立法的不均衡性也是目前披露制度法律问题的突出表现，具体来讲就是虽然部分金融控股公司已经初步形成了立法体系，但由于信息披露的不完善以及法律行规的不科学，会计准则的缺失较为严重，金融控股公司的发展也由此受到一定影响。

2.披露制度的制定不完善

金融控股公司在发展过程中，披露制度的完善度对监管部门监管工作的开展具有重要影响，通过上述分析可知会计信息披露制度是一项公开的披露制度，在切实有效保护投资者合法权益的同时，也能从根本上确保监管机构监管作业的有序、有效开展。但目前来看在制度制定过程中，由于多条命令的下达导致制度的制定缺乏中心，再加之监管部门开展监管工作时法律法规彼此之间存在一定的冲突问题，在监管时顾此失彼现象较为严重，长此以往在影响监管工作质量和效率的同时，社会公众对银行信息的掌握度和了解度不清晰，各项风险无法做到科学预估。

3.披露程序和方式较为传统

就目前来看，在进行会计信息披露制度实施过程中，实施质量难以达到预期实施目标的主要原因之一还在于，披露程序和方式的传统化较为严重。经大量调研数据分析可知，现阶段金融控股公司在进行会计信息披露时，披露的渠道主要是通过主流报刊和网站进行的，在后期进行真实度查验过程中，由于规范性的缺失，导致会计信息查阅难以开展，企业整体发展也由此受到了一定影响。除此之外在信息化产业时代背景下，会计信息披露过程中，电子化程度低下以及披露程序规范化指引的缺失，导致现阶段披露工作的开展效率较低，监管成本在不断提高的同时，企业发展也由此受到了影响。

（二）披露执行问题剖析

1.信息披露的有效性较低

监管部门对金融控股公司进行监管的过程中，会计信息披露内容的有效性对监管工作质量具有直接影响，但目前来看由于披露观念的落后性较为严重，在进行披露时部分金融控股公司未能正确对待信息披露的积极意义，不披露、披露不及时、不真实以及不充分现象较为严重，内幕交易问题的存在导致投资者投资失利，市场稳定性发展也由此受到了一定影响。

2.监管过程中部门重叠重复报送较为严重

就目前来看，监管部门在进行信息监管过程中，由于近年来伴随科学技术的不断发展，导致监管机构在监管时只是关注于企业相关规定，却忽视了风险性问题的管理，导致在进行监管时，监管理念较为传统，监管模式较为落后以及监管信息多头重复报送问题较为突出，长此以往风险抑制问题难以有效解决的同时，国家和社会的稳定性发展也势必受到了一定影响。

3.专业人才的缺失

在进行监管工作开展过程中，监管专业性人才的缺失是影响监管工作质量和效率的重要因素，据调查由于监管工作的复杂性较高，因此监管部门需安排专业的监管工作人员去进行监管工作，但由于目前金融控股公司规模和数量的持续增加，监管工作开展过程中专业人才供给不足现象较为严重，再加之中介机构失灵，导致各项监管工作流于形式，金融控股公司的整体发展受到了一定阻碍。

三、金融控股公司盔甲信息披露问题的治理对策

（一）优化金融控股公司的会计信息披露制度

在现阶段金融控股公司规模化建设过程中，由于会计信息披露制度的不规范和不完善，导致各项监管工作的开展流于形式，长此以往在影响控股公司可持续发展的同时，社会的稳定性也势必受到一定影响。就目前来看，为确保会计信息披露制度践行效益的最大化发挥，一方面金融控股公司需对内部治理机制进行不断完善和优化，通过完善公司法人治理结构和公司章程，以此在确保后期监管工作有序、有效开展的同时，规避会计信息披露不及时、不真实问题的出现；另一方面在会计信息披露过程中，专业人才的缺失是影响金融控股公司可持续发展的重要因素为实现对会计信息披露的全链条控制，现阶段金融控股公司还要加快专业化风险管理团队的打造，具体而言就是通过扩大风控人员数量，提高人员专业能力和职业素养，以此在密切关注宏观经济变动的同时，确保后期各项监管工作落实到位。

（二）完善会计信息披露管理系统，将结果管理和过程管理进行有机结合

信息化产业时代背景下，为确保会计信息披露应用效益的最大化发挥，建立健全完善的会计信息披露系统现已迫在眉睫，从某方面来讲就是金融控股公司需建立一条能够覆盖整个公司的信息系统来协调资金流和信息流的相关信息，以此在最大程度规避信息交互不对称问题出现的同时，实现信息共享，与此同时“互联网+”技术在应用过程中，为确保信息披露系统应用效益的最大化发挥，工作人员还需通过完善系统模块，即增设信息收集和加工、趋势预测以及风险防范，以此减少信息不对称带来的负面效应。除此之外就目前来看，为从根本上确保预期信息披露应用效益的最大化发挥，金融控股公司还需将会计信息披露的过程管理和结果管理进行有机结合，以此在确保良性循环形成的同时，推动金融控股企业的进一步发展。

（三）对信息披露的报告框架进行不断完善

从某方面而言，信息披露报告框架的完善度与否，对金融控股公司的可持续发展也具有重要影响，目前来看为从根本上确保金融控股公司信息及运作情况的合理化和科学性，公司在进行信息披露时需确保披露的信息内容能真实地反映出控股公司的基本信息，与此同时为确保投资者明确掌握基本投资信息，降低投资风险，金融控股公司需对会计信息披露内容进行不断完善，在披露原有信息的基础上补充商誉、衍生金融工具、人力资源、股权质押情况等不具有实物形态的信息内容。除此之外，在进行信息披露的过程中，除了要对披露内容进行不断补充外，金融控股公司还要对信息披露的框架进行不断完善，具体来讲就是公司通过增加预测性信息在降低公司融资成本的同时，为企业可持续发展目标的实现创造良好条件。

（四）明确信息披露监管工作目标

从某方面来讲，会计信息披露监管工作未能落实到位的主要原因之一，就在于监管目标的不清晰和不明确，长此以往导致各项监管工作形式化的同时，市场稳定性发展也势必受到了一定影响。为从根本上改善当前监管现状，监管部门需依据当前市场发展趋势，从基本监管制度着手确定科学化的监管目标，并在监管过程中始终秉承着会计信息披露时的监管原则，通过对效率和风险进行权衡利弊，以此来为后期各项工作的顺利展开打下坚实基础。除此之外，在现阶段监管部门进行信息披露监管过程中，为避免信息不对称问题的出现，工作人员还需对会计信息披露主体体系进行不断优化和完善，具体而言就是充分利用金融稳定委员会建立群体合作的监管模式，确保监管工作的有序、有效开展，与此同时通过充分发挥金融行业内自律组织的有益作用和中介机构的间接监管作用，以此来确保预期监管目标的实现。

四、结语

概而总之，作为一种公开的披露制度，会计信息披露在切实有效保护投资者合法权益的同时，也能从根本上确保监管机构监管作业的有序、有效开展，在切实有效解决监管过程信息不对称问题的基础上，为国家整体金融市场的稳定性运营打下坚实基础。但在会计信息披露制度实施过程中，由于受某些主客观因素的影响，制度的实施成效未能达到预期的实施目的，金融控股公司的可持续发展由此受到了一定影响，为此就会计信息披露制度存在的问题进行系统化处理，是目前确保当下经济市场稳定性的重要战略前提。