电力现货市场下发电企业经营策略研究

程道同， 朱光明

(1.中国神华能源股份有限公司国华惠州热电分公司，广东惠州516082；2.国网湖南省电力有限公司电力科学研究院，湖南长沙410007；3.高效清洁火力发电技术湖南省重点实验室，湖南长沙410007)

0 引言

2015年3月15日中共中央发布 《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》 (中发 〔2015〕9号)(下简称 “电改9号文”),拉开了新一轮电力体制改革的帷幕。随着我国电力体制改革的不断深入,电力交易的品种和规模不断增加,在时间维度上形成了电力现货交易、中长期交易两个交易类别。中长期交易需要通过现货交易发现电力作为商品的价格,现货交易需要通过中长期交易避免价格的剧烈波动,二者相辅相成,缺一不可,从而有效发挥市场在资源配置中的决定性作用。而现货交易和调度运行的衔接,也是促进电力系统安全运行和市场机制高效运转的基础[1]。

1 现货市场下发电企业面临的经营形势

有别于传统计划调度和单纯中长期合约交易,现货市场环境下,除了中长期市场交易外,还存在日前市场、日内市场和实时市场以及辅助服务市场交易,时间颗粒度更小,交易品种、交易业务量大幅增加,中标量价不确定性导致经营风险加大,对机组性能和可靠性要求更高,同时对发电企业市场营销、计划绩效、燃料供应、综合统计、财务管理、风险控制等带来全新的挑战。发电企业需要根据社会经济发展情况、能源革命趋势、区域电网架构、电力供需关系、电力市场规则以及管理部门总体要求等因素,设计适合自身特点的企业经营目标和策略,科学合理地处理量价关系,争取实现经营目标最大化[2]。

2 当前发电企业经营管理存在的问题

2.1 经营目标函数不清晰

在特定经营周期或某些时间段内,部分发电企业仍以发电量为主要经营目标,这是由管理机制、产业链布局、计划转市场低效等原因造成；也有一部分发电企业以利润为主要经营目标,通过适应规则融入市场,建立了市场化的企业经营目标函数。其实在电力市场进入现货环境后,电量、电价基本由市场供需、电网结构、报价策略、对手影响等因素决定,电量电价不确定性大大增加,发电企业的营收和利润不明确[3]。

2.2 市场营销体系建设滞后

我国几轮电力体制改革都是以逐步实现电力市场化为目标,计划调度逐渐转向市场平衡,市场规则不断完善,市场意识不断强化,发电企业市场营销的作用和意义也显著提高。但是,由于发电企业在经营管理体系和人力资源配置方面的要求限制,目前并没有建立市场化的营销体系,市场开发、交易管理、风险控制、营销团队等综合体系建设滞后,市场营销职能虽然有但很薄弱,交易人员配置无法满足现货交易工作量要求,梯队建设和人才保护不够,已经无法适应当前电力现货市场的要求[4]。

2.3 计划绩效分配不合理

进入高度市场化或者现货市场运行后,经营计划的安排需要科学合理制定,尊重市场条件和基本规律,化解所属发电厂的经营风险。目前大部分发电企业的计划分配仍然以目标倒排的方式,考虑市场环境等客观因素不足。绩效分配的导向不够精准,单纯以电量和利润等指标的加权看似合理,但在单纯指标的设计上并不合理,导致有些利用小时数在所属省份较高的企业绩效却不高。负责关键指标的部门因其他业务因素无法体现正确的绩效导向,未能通过价值创造贡献力来合理分配绩效,导致企业经营发展动力不足[5]。

2.4 燃料供应与市场机制不匹配

燃料是发电企业主要消耗原料和成本中心,燃料成本、保障供应是发电企业盈利和安全稳定生产的基础。电力调度机构从供应安全的角度要求发电企业保持较高的库存 (广东省要求库存不低于20天,低于5天时不参与现货市场出清),而较高的库存对发电企业来说意味着更高的资金成本以及自燃风险和热量损失。对于能源一体化的发电企业,还要担负上游煤企产销调节池的作用,由于这种调节基本上是一种反向调节,容易导致库存忽高忽低,为发电企业的生产经营带来一定的难度,特别是对于运距长的发电企业来说更加困难[6]。

2.5 综合统计业务优化不足

现货市场下,电量电价结构不同于之前的传统中长期市场规则,现货电量电价每小时一个结算数据,每天形成一个结算单,每月综合结算清理。由于数据量和业务量大幅增加,人工填报不仅低效而且出错的概率增加,不利于全面统计系统的开发建设。同时,不同地区的市场规则不同,市场化的名称、数据也不相同,上级主管部门在设计综合统计系统时应全面考虑并做灵活调整,避免业务流向被封堵或者不及时问题。

2.6 财务预算管理与电力市场机制脱钩

现行的财务预算管理中,仍然执行发电量与效益间严格的正向关联,发电量越多利润越大。二者的因果关系导致预算更加关注电量和利润的完成情况。但是随着现货市场的深入,中长期市场、日前市场、实时市场间价格的变动以及电能量的权衡,可能会产生少发电收益增加的套利情况。其次,随着现货市场的开展,成本因素对于现货市场报价有着至关重要的影响,目前还缺乏一个成本与价格联动的预算机制[7]。

2.7 风险控制能力不足

电力现货市场中由于开停机方式、电量、电价预知性较差,特别是在市场初期更难以掌握,即使未参与风险套利,市场波动带给发电企业的经营风险依然大大增加,而传统发电企业应对市场突变的能力尚在起步阶段,在风险控制方面的认知和准备不足。

3 当前发电企业产生经营问题的原因分析

近年来我国电力工业发展迅速,主要集中在技术、安全等层面的突破,在市场化改革的道路上却是蹒跚前行。因此,本轮电改无论是从顶层设计还是规则指导上都更加科学合理、贴近实际,也给电力行业市场化改革带来希望。对于发电企业来说,电改意味着体制机制的改变、意识形态的改进、竞争姿态的树立,但从长期的计划体制进入到充分竞争的市场中,还是产生了不少经营问题,具体原因有以下几点:

3.1 思想观念转变不到位

长期的计划电力经济概念形成的固有思想很难转变,特别是大型能源企业下的发电厂受到一体化经营方式的计划安排,长期稳定的经营模式和财务理念基本没有大的变化,未遇到真正的市场挑战,思想观念固化、应变手段欠缺、调整速度较慢。

3.2 市场环境感受不足

无论是电力现货市场还是传统的中长期市场,都需要企业经营管理者有 “走出去”的态度,感受真正的市场环境,培育市场意识。在这方面,能源一体化发电企业对市场环境感受不足的情况更加明显。

3.3 现货市场规则了解不清

电力现货市场是个充分竞争的市场,也是体现真正市场化的最有效方式,而现货市场规则系统庞大、复杂深奥,隐含了大量的知识信息,由于发电企业营销力量和人才储备不足,应付当前的工作量已经接近饱和,对现货市场各个板块的规则了解、消化、掌握则不够深入,影响了对市场的认知[8]。

3.4 竞争压力传导化解不够

虽然发电企业近年来经历了一段时期的经营发展困境,特别是开展市场化试点区域的发电企业有了较大的生存压力和危机意识,但是面对现货市场这样真正的市场,危机意识依然比较欠缺,突破传统约束的决心和信心不足。

4 现货市场发电企业经营策略分析及应对措施

面对电力市场改革逐步深入,发电企业不仅要面对来自市场的冲击,还要面对产能过剩、供需失衡、低碳环保、控煤控排等层面的要求,发电企业特别是常规火力发电企业急需调整、适应新形势下的经营策略,将改革危机转化为发展机遇。

4.1 打造落后产能 “走出去”战略

现货市场运行后,通过市场的无形力量会将产能过剩和环保严控区域的落后机组自然淘汰。面对这样的生存压力,发电企业可以抓住 “一带一路”国家政策[9],将性能落后且不满足未来运营要求的发电机组通过独立或联合的投资渠道 “走出去”,布局在 “一带一路”沿线能源需求和经济增长较为稳健的发展中国家和地区,前提是要满足当地的政策要求和企业财务评估。

4.2 探索低碳、清洁电力发展道路

在当前节能环保、低碳发展的大趋势下,传统火电企业特别是煤电企业的生存发展已面临严峻的挑战；而低碳、清洁、高效的电力是未来能源行业的主流。因此,火电企业在做好节能环保技术升级改造的同时,也要考虑布局低碳清洁的新能源产业,随着海上风电的发展机遇来临,可以抓住政策机会和市场空白,在风电市场上实现弯道超车。近年来光伏发电设备的成本迅速下降,火电比重较大的能源企业应及早开展光伏发电等绿色电力的建设,既可以实现绿色电力行业的盈利,同时也可以降低火电的比例,减少未来购买绿证的成本[10]。

4.3 明确企业经营目标函数

传统发电企业的经营目标一般都是在确保一定电量的情况下,努力实现既定的利润,有的发电企业则是以电量为主要的经营目标,面对竞争激烈且变化频繁的现货市场,已经无法确保中标电量,在这种情况下更需要建立以整体价值创造为目标的清晰的经营函数,从而在中长期市场和现货市场之间高效配合,规避市场风险,提高发电企业盈利能力和生命力[11]。

4.4 强化市场营销和交易结算体系

现货市场环境下,包括中长期交易、日前和实时现货、辅助服务等交易品种多达10余种,交易频次有日、多日、周、月、年、多年。随着市场电量规模占比逐步扩大,交易时间颗粒度极小,市场营销业务量和承担的经营责任与压力大幅增加,因此发电企业急需建立独立的市场营销和交易结算体系,配齐相关工作人员,按照贡献程度设计各岗位级别,并强化工作职能,更好地服务发电企业的经营发展和安全生产。对于大型的能源一体化企业,可以适时建立能源交易管理部门甚至子分公司,统筹集团层面的电力市场交易战略,并将碳排放交易、绿证交易等业务集中管理。对于当前阶段不适合市场营销集中管理的发电企业,应在所属各发电厂建立独立的市场营销和交易体系,明确区域公司(营销中心)与各发电企业营销职责,优化配置,以应对全面的电力市场竞争[12]。

4.5 优化交易策略实现利益最大化

电力商品因其特殊物理属性,在一定的市场环境下既要尊重市场规律,又要满足其物理要求。发电企业要结合自身经营管理要求和企业特点,制定和优化交易策略,在确保开机方式和电量最优的基础上,争取最大的经营效益。根据系统边界条件,结合机组自身情况和成本,以确保一定经营周期或价格周期内正收益,按照确保利润目标基础上多发抢发电原则开展交易。

除了传统的发电盈利,还需要在规则允许范围内研究套利模式:在负荷淡季无法实现电量计划的时候,赚取中长期、日前和实时电价的差价,实现技术盈利；在负荷旺季,通过准确判断节点负荷供需关系,搏取最大的电量和电价,实现量价兼顾和效益最大化；在负荷平缓期,抢发机会电和效益电。在预测中长期价格走势时,参考现货市场电价,并结合次年负荷增长情况、新投产机组、外送电以及负荷需求、天气、燃料价格等情况制定不同的策略,争取最大的利益[13]。

4.6 设计全新计划绩效考评机制

从生产型企业在不同市场环境下的计划管理变化来设计全新的计划绩效考评机制,从传统的强计划逐步转向抢市场,从多年不变的 “大锅饭”绩效管理转向精准市场化薪酬绩效制度。现货市场中由于市场边界、系统边界的变量较多,对于电量、利润的中长期预测会十分困难,因此管理部门在制定年度、月度电量利润计划目标时,需要充分参照区域市场特点、季节和天气情况、发电机组地理位置和物理性能等,科学合理地下达计划,而不是一味地追求增长。特别是月度计划时要尊重客观情况,因为电力供需的特点与季节、月份密切相关,所以可以将年度计划作为绩效考评的重点,减小月度短经营期的绩效考评比重。周和日这类极短经营期的盈亏波动性较大,不应作为绩效考评的重点,现货市场下发电企业必须通过连续长期的经营来实现收益。

4.7 燃料供应符合实际需要

发电企业的燃料供应至关重要,由于现货市场上机组的开停机组合、运行方式、中标电量等预测难度加大,给燃料准备工作带来较大的不确定性。特别是运距较长的发电厂,其燃料供应和储备既要满足市场规则要求,又要充分考虑库存的经济性和安全性,重点是做好电量和燃料的衔接点和安全周期调整,燃料成本变化与中标电量的线性匹配关系,这也有利于节省生产成本[14]。

4.8 优化综合统计业务

日前和实时现货交易、中长期交易的成交周期和结算周期已经达到小时内的范围,发电企业统计系统的数据量和加工分析任务大幅增加,仅靠人工的方式已经无法满足要求,需要在综合统计业务上进行整合优化和系统提效,通过信息化系统来实现综合统计数据的采集、整理和分析。

4.9 财务预算管理与电力市场紧密结合

预算管理由被动变主动。在电力现货市场环境下,电价不再固定,成本情况直接影响经营报价员在现货市场的报价及电能量的申请。预算管理作为企业经营指标的管理工具,需要配合经营需要及时提供本、量、利的数据信息。年度预算维度,根据经营部门提供的预算年度内的煤炭、电力、热力等预测分析,业务部门提供的业务预算,并参考上年度成本费用发生情况 (针对业务部门不能及时提供预算信息的情况),倒算企业盈亏平衡点电量、盈亏平衡点电价。经营部门根据盈亏平衡的量、价,作为在中长期市场与用户签订合作协议的参考标准。目标是,在中长期市场上的电能量交易或者电价确定尽可能地接近、覆盖企业盈亏平衡点甚至有利可图,缓解企业在现货市场中的经营压力。预算月度分解制定及执行过程中,将电量、电价、利润三者作为统一的衡量指标,改变分别用电量和利润判断预算完成情况的模式。同时密切跟踪电力市场电能量在现货市场的交易情况,不定期校核经营部门报价,分析人员边际成本测算结果,为现货市场的竞价提供管理支持。

4.10 建立健全风险管控机制

在市场竞争环境中,产量和产品价格的波动会对企业经营带来巨大的风险,传统发电企业基本没有建立完善的风险管控机制,需要全面掌握区域市场内发电厂经济技术参数及电力系统网架架构和运行方式,构建市场价格预测模型和风险分析框架,严格精确签订中长期合同规避现货价格波动风险,严格按照既定策略和实际情况开展现货交易,同时要加强财务和法务方面的风险管控,确保交易的每个环节合法合规。

现货市场环境下,中长期交易的空间和时间跨度更大,分析要素和可变因素更多,其重要性更加突出,因此要重点对中长期交易进行风险管控。同时,市场人员的信息管理、交易人员的交易行为都要纳入风险管控体系内,杜绝影响较大的经营风险[15]。

5 结语

经过多年的电力体制改革探索,我国已经明确了本轮改革的目标,各地也在加快推进电力现货市场建设,打造符合地区属性的特色电力市场。面对全球能源革命和国家电力体制改革大潮,发电企业需要积极主动地转变思维方式,认真地做好准备工作,健全应对市场竞争和风险来临的措施,培育市场主体意识,培养市场营销和交易团队,借助科研院校和咨询机构等前沿力量,打造一支能够胜任电力现货、中长期市场、辅助服务等电力交易任务的精英团队,同时加快建设电力市场交易信息化系统,利用大数据分析处理优势有效辅助决策电力营销业务,从而在本轮电力体制改革中脱颖而出,提高新时代发电企业的市场竞争力和价值创造力。