我国衍生金融工具的会计确认问题及相应对策

■ 郎倩慧

（山东农业大学，山东 泰安 271018）

一、衍生金融工具的内涵

通俗来讲，衍生金融工具是在原始金融工具的基础上衍生出的一种新型的，以及为投资者和金融机构保护自身利益的资本手段。一方面，在货物、资金的大额交易操作中，为交易人提供了一种套期保值、规避风险的保障工具；另一方面，为投机者牟取大量利润提供了更加方便的途径。

二、我国衍生金融工具的确认流程及方式

依据高收益高风险的原则，当衍生金融工具为投机者获取大量利益的同时，也为衍生金融工具的使用者带来了大量的风险。因此，会计要素的确认、计量和披露过程对信息使用者做出决策至关重要，而衍生金融工具的确认是计量和披露过程的重要基础和前提，只有在充分且恰当地确认衍生金融工具后，才能正确和有效进行计量和披露。

衍生金融工具是一种以未来预期的市场价格变动为主要依据的，其未来具有极大的不确定性的金融工具。衍生金融工具不仅具备传统金融工具的特征，还包括衍生出的具有非现时交易的特点。在进行会计要素确认时，并不具有资产、负债等传统型会计要素定义的特点，不符合原始会计要素确认的程序，因此其确认需分初始确认、再确认和终止确认三个步骤。

（一）初始确认

新准则下，衍生金融工具的初始确认条件将“企业成为金融工具合同的一方”变为“成为金融工具合同的一方”。也就是说，在当企业签订衍生金融工具合同，成为合同的一方时，就应将衍生金融工具进行初始的会计确认。根据“实质重于形式”的原则，此时确认的金融工具有以下两种情况不能予以确认：一种情况是衍生金融工具与签订合同的企业一方有关联性，但没有对企业的净资产等相关指标产生实质影响，即使与企业相关也不应予以确认；另一种情况是与企业相关的衍生金融工具所分类的金融资产和金融负债与签订的企业无相关性，但其金额无法合理确定，此时也不应进行会计确认。除上述两种特殊情形外，衍生金融工具都应进行合理的初始确认，列示在财务信息中。

（二）再确认

因其价值随未来市场经济的变动而波动，衍生金融工具不同于一般会计要素的确认。随着近几年金融工具的增多和与国际贸易联系的加强，加上市场经济受政治因素、文化因素、国际因素等多种外因影响，市场经济的起伏涨落已成为家常便饭。未来的经济环境变化和市场的不确定性导致衍生金融工具标的资产价格不断变动。因此，根据重要性和谨慎性的原则，在市场经济变动时，要根据现时市场价格、标的资产价值和对企业的影响程度，依照市场价值，对衍生金融工具进行后续的确认，以使其合理地列示在财务报表中。

（三）终止确认

从某种方面来说，衍生金融工具也是一种合同双方约定的未来的权利和义务。当未来交易发生时，不确定的权利和义务变成过去的交易和事项，这种权利或义务也就随之消失。这时签订合同的双方要将已列示的金融资产或金融负债从财务报表中转出，表明这项经济活动已结束。需要注意的是，金融负债转销的前提建立在现时义务已全部或部分解除，此时的金融负债可以终止确认全部或者一部分负债义务；金融资产终止确认的条件是资产绝大部分的风险与报酬已转移，即金融资产已转移给其他方或是签订合同的相关方的合同权利已终止或已放弃金融资产的相关权利。

三、我国衍生金融工具会计确认存在的问题和风险

（一）衍生金融工具的会计科目过于单一，加大了企业的金融风险

现阶段下，与衍生金融工具相关的金融资产和金融负债均在“衍生工具”这同一科目下进行核算，不能准确地体现各类衍生工具的交易变换情况。报表中只列示了其初始确认至终止确认最终的转销情况，不能给信息报表使用者呈现出一个清晰合理的经济活动的变动情况。具体来说，一方面，由于资产和负债均在一个科目下核算，不能满足具有多品种、多变动特点的衍生金融工具的要求。同时，其账目数量金额大，账目余额只反应结果、不反映过程，均影响了决策信息的质量，不能达到信息使用者的预期。另一方面，在大数据时代下，传统的月度、季度或年度财务报表已逐渐变成“时刻”财务报表，单一的衍生金融工具显然不能满足这一强烈变革。

衍生金融工具依赖于未来市场价值的变动，具有较大的杠杆性和潜在的风险性。根据准则规定，全部衍生工具均列示于一个账目下，不能直观地反映各个衍生金融工具的变动情况，也就无法了解每种衍生金融工具的收益和风险情况，进一步加大了潜在的风险。由于“衍生工具”账目只反映集合账目余额，虽然现阶段账目余额较乐观，但依然会隐藏着某个衍生金融工具的巨额亏损和交易风险，不能为报表使用者呈现出有利于判断的有效信息。

（二）相关规定不具体，相关准则不完善

在制度方面，相关准则规定的内容单一缺乏针对性，没有较好地对衍生金融工具科目进行具体性分类，使这一会计科目内容庞大，精度下降，缺乏实用性，不能给财务人员带来有效的指导和实务价值。

（三）套期保值的确认不准确

套期保值和获取收益是企业运用衍生金融工具的主要目的，但用于套期保值为目的的衍生金融工具划分定义不清晰，难以确认企业的真正目的究竟是为了套期保值还是利用杠杆获取巨额收益。在我国会计准则中，只要求对用于套期保值的衍生金融工具进行会计处理，而套期保值的界限难以被确定。一方面，企业最初运用衍生金融工具的目的在于货物和资金的套期保值。当未来市场价格发生变动时，企业以获取最大利益为原则，将套期保值行为转变为获取额外收益的经济活动；另一方面，衍生金融工具的打包确认就是套期保值的联合确认，使其确认模糊和缺乏有效性，这也为企业操纵利润提供了可乘之机。

四、关于衍生金融工具会计确认的建议及相关对策

（一）构建合理规范的会计科目和体系

将现行的“衍生工具”科目分为衍生金融工具资产和负债两大科目，在两个科目下分别设立二级、三级科目，以准确划分衍生金融工具的持有期限和标的资产的种类，体现其经济活动的本质。衍生金融资产和负债两个科目根据传统资产和负债科目的要求，其买入和转销分别计入不同的借方与贷方科目中，使衍生金融资产科目借方余额表示衍生金融工具购买方拥有的权利及相应的标的物资产金额的大小；衍生金融负债贷方余额表示卖出方的义务及标的物的金额大小。相应地，衍生金融资产和负债的转出分别对应衍生金融资产科目的贷方和衍生金融负债的借方科目。二级科目可以根据持有衍生金融工具的时间来划分为短期持有、投机持有、持有至到期日持有、套期保值持有等科目；三级科目可以根据标的资产的种类来划分，以便使信息使用者在短时间内了解不同标的资产、不同持有期限的衍生金融工具的市场的变动情况，做出正确的决策和判断。

（二）合理清晰界定套期保值的界限

不完善的制度法规是投机者操纵利润的源头。大量的投机者为了赚取利益，利用加杠杆等手段，获取了大量利润。同时也出现一些经济活动操纵者血本无归的现象。这些行为都加剧了市场经济的波动性和不稳定性，不利于市场经济规范有序地发展。

在我国，只有衍生金融工具用于套期保值的行为进行会计处理，即只能利用衍生金融工具进行套期保值经济活动，不能谋取投机利润和进行金融交易的非法操作。

国家需出台一系列法律法规明确规定投机牟利和套期保值的界限。一方面，建立有效地套值保值确认标准，明晰套期保值的范围，将不合法的牟取利润行为挡在制度法网之外。在实际业务中，企业经常利用衍生金融工具进行套值保值业务，若在约定的时间内没有履行相应的权利或义务，也就随之变成了利用衍生金融工具的投机行为。准则应明确规定套期保值不履行权利的金额标准，在超过规定金额且企业拒绝履行相应的权利或义务时，有关部门应当要求其出具相关文件，聘请专业机构或部门人员，对其核查是否存在利用金融工具进行操纵利润的行为，并加大其惩治力度，如提升罚款额度，一定时间内禁止再次购买衍生金融工具等惩罚措施。

明晰各种衍生金融工具的业务界定，不仅能为会计的确认提供准确的依据，还能降低潜在的风险。金融监管机构可以对不同衍生金融工具进行针对性的管控和监督措施，这样不仅有效地去除衍生金融工具会计确认的模糊点，并且会促进金融市场有序和繁荣地发展。

（三）加强金融市场风险管理机制，加大我国市场经济的影响力

在我国经济转型和改革的形势下，衍生金融工具作为一种新兴的金融工具，具有较大的发展潜力和空间。目前，我国的衍生金融工具主要用来套期保值业务，借用远期合约，降低企业某些经济活动的损失和风险。然而，毕竟衍生金融工具主要依据于未来市场经济的变动，具有很大的不确定性，所以要一步加强金融市场的规范化，加大对金融市场的监管力度。

我国的经济正处于转型阶段，衍生金融工具的运用尚处于探求阶段，经验还不完全成熟，市场调节经济的功能未能有效充分地发挥，市场价格起伏频繁，使衍生金融工具业务的会计确认产生诸多问题。衍生金融工具是依据其在市场中的价值变动进行初始确认和后续确认，市场经济的不稳定，不仅无法进行有效可靠的确认，还给投机者留下操纵利润的空间。我国要加强对金融市场的管控力度，制订一套行之有效的方案，对交易市场进行严格管控。对存在异常交易、交易操作频繁、交易金额较大等业务进行格外的关注和审核，以确保金融市场规范有效地运行。另一方面，我国要加强在国际上的市场经济地位，改变处于被动地位的经济形势，不让任何国际上的金融危机影响我国国内市场经济的大幅度波动和脱轨运行。

（四）创新金融品种，加快转型的步伐

目前，我国在衍生金融工具方面用途较单一，功能相对简单，仅有套期保值一方面的业务活动。我国在控制风险的同时，要转变金融观念，创新新型业务，并进行严格的划分和界定，以保障衍生金融工具能够进行准确的会计确认。拓宽衍生金融业务的范围，一定程度上会加大市场风险，但从长远来看，衍生金融工具必定会成为一种新兴的金融业务方式，会促进经济的增长和经济体制的转型。

随着经济体制的变革和大数据时代的到来，衍生金融工具必会迎来其发展和创新的高潮。衍生金融工具依托原始金融工具而生，其作用又与传统的金融工具不尽相同，这增加了衍生金融工具确认的问题和风险。未来的经济将会是繁杂而多变的，只有不断适应经济形式的变革，不断创新经济制度和完善准则体系，才能将衍生金融工具的会计确认达到准确化和有效化的水平，使提供给决策者的信息更加可比和可靠，进而保障市场经济平稳有序地发展。