我国中小金融机构特色发展对策研究

温向来 王瀛

摘  要：中小金融机构在其发展过程中面临着融资渠道狭窄、收入来源少、市场定位不明确、自身经营不规范及内控机制不健全等问题。在对中小金融机构的发展现状进行介绍的基础上，分析其发展中所暴露的相关问题，进而给出一些行之有效的对策，如加大政策扶持力度，不断拓宽融资渠道;明确市场定位，做好特色服务;完善监督管理体制，改善金融生态环境;加强自身经营管理，健全法人治理结构和内部控制体系。

关键词：中小金融机构;融资;市场定位;监督管理体制

中图分类号：F321.42;F832.2        文献标识码：A        文章编号：1671-9255（2020）04-0032-05

近年来随着经济的稳定发展，中小企业的数量和规模不断扩大，使得融资需求也日益扩大。由于自身规模、经营能力及发展前景等因素的限制，中小企业极难从大型国有商业银行获得融资。中小金融机构在中小企业的发展过程中起着至关重要的作用。正是因为中小金融机构的业务主要来自中小企业，所以其在发展过程中面临着抵御风险能力弱、筹资渠道狭窄、筹资成本相对较高、金融环境较差、风险系数高等不利因素。目前，中小金融机构需要合理解决上述问题，为中小企业的进一步发展奠定一个坚实的基础。

一、中小金融机构的界定

对于中小金融机构的界定，目前尚未有一个统一的定论。很多学者认为中小金融机构是指那些愿意而且能够为中小企业提供各种金融服务的机构。也有学者认为中小金融机构是指规模小于国有银行、大型股份制银行的金融机构，具体可分为中小型股份制银行、地方性商业银行、金融租赁公司、信托公司和其他金融服务公司。本文认为中小金融机构是指相对于那些大型金融机构而言的，资本规模和业务规模偏小、从业人员较少、无分支机构或者拥有较少分支机构（且分支机构在同一地区）、服务对象一般固定的金融机构，主要包括城市商业银行、农村商业银行和农村信用社等。

二、我国中小金融机构的发展状况

近年来，我国中小金融机构获得了极大的发展。以城市商业银行为例，自从1995年我国第一家城市商业银行——深圳发展银行（现为平安银行）成立，二十多年来城市银行的成员已扩大到134位，拥有420180名从业人员。由《中国金融年鉴（2018）》可知，至2017年四季度末，全国134家城市商业银行的总资产已达到31.72万亿元，占银行业金融机构的比例接近13%，主要经营指标超过全国银行业平均水平，市场份额不断扩大，不良贷款率持续下降，资产质量大幅提高，越来越多地跨入全球银行业前500强序列。

2018年以来，中国人民银行10次下调存款准备金率，共释放长期资金约8万亿元。通过降准政策的实施，满足了银行体系特殊时点的流动性需求，加大了对中小微企业的支持力度，降低了社会融资成本，推进了市场化、法治化的“债转股”，鼓励了广大农村金融机构服务当地、服务实体，有力地支持了疫情防控和企业复工复产，发挥了支持实体经济的积极作用。2020年5月末，金融机构平均法定存款准备金率为9.4%，较2018年初已降低5.5个百分点。这极大地改善了我国中小金融机构的生存环境，使得其在业务开展上拥有更大的自主性，在一定程度上缓解了资金不足的困境。

为支持实体经济发展，加大对中小微企业的支持力度，降低社会融资实际成本，中国人民银行决定对农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，并于2020年4月15日和5月15日分两次实施到位，每次下调0.5个百分点，共释放长期资金约4000亿元。如表1所示，不同类型的金融机构的存款准备金各不相同。其中，小型银行的存款准备金率仅为6.0%，相比之下有更多的能动性。

虽然中小金融机构的生存环境有所改善，但是其目前仍面临着诸多困境。表2是根据2018年《中国金融年鉴》整理出的银行业金融机构资产负债表，其中，以大型商业银行和股份制商业银行为代表的大型金融机构总资产规模远远领先于以农商行和农村信用社为主的中小金融机构。相对而言，近年来城市商业银行取得了很快的发展，总资产规模不断扩大，为中小金融机构的发展探索出了一条可行的道路。由表2可知，中小金融机构的资产总量相对较小，相对应的是其自身所存在的种种限制及问题，如业务单一、缺乏融资渠道、市场定位不明确等。

随着我国国民经济的发展，中小金融机构不断地发展进步，在一定程度上影响了国有商业银行在金融领域的垄断地位，促使金融业朝着多元化方向发展。即便如此，我国设立中小金融机构的门槛较高，中小金融机构的数量和规模仍有进一步发展的余地。

三、我国中小金融机构发展中的问题

（一）缺乏融资渠道，资金不足

资本的缺乏在很大程度上制约了中小金融机构的扩张和发展，资本规模上的限制使得中小金融機构在与国有银行和股份制银行的竞争中处于劣势地位。同时，融资渠道的缺乏，低成本上市融资、发行不可转换债券和可转换债券等融资方式上的困难致使中小金融机构的融资成本居高不下，降低了其抵御各种经营风险的能力。上述不利因素使得中小金融机构的资金不足，在很大程度上限制了其规模的进一步扩大。规模的限制又使得中小金融机构难以开拓获取资金的新渠道，最终产生恶性循环，非常不利于中小金融机构的健康发展。

（二）收入来源较少

目前，我国中小金融机构的主要收入来源是信贷收入，甚至不少的中小金融机构80%的收入都是来自于贷款利息收入。由国外中小金融机构的发展经验可知，中间业务收入势必会超过信贷业务收入成为中小金融机构主要的收入来源。与大行相比，以股份行、城商行为代表的中小银行在吸收储蓄存款方面存在天然的劣势，同业存单成为他们维系负债端稳定，支持资产端扩张的重要工具。

然而，同业存单隐藏着两个致命的缺陷：一方面，同业存单的低成本建立在流动性环境整体宽松的大背景下。一旦资金面显著收紧，或者流动性结构性矛盾加剧，同业存单的发行成本都会大幅上升，一旦和资产端收益倒挂，银行就会面临降杠杆、抛资产的必然选择，同业存单也就难以为继。另一方面，同业存单是完全的信用融资，快速扩张建立在银行表内负债刚兑的一致预期之上。一旦银行体系信用被动摇，金融机构同业业务风险偏好就会急剧下降，同业存单发行就将出现不可逆的断崖式下降。一旦这一极端情况出现，同业负债依赖度较高的中小银行就将不得不面临负债端难以维系和资产端被动降杠杆的必然选择。所以说，我国中小金融机构必须将金融创新放在极其重要的位置上，不断开拓新的收入来源，降低业务过于集中所带来的风险。

（三）市场定位不明确

在日趋激烈的市场竞争中，中小金融机构逐渐从求异创新型市场定位战略转变为追随模仿型市场定位战略，并出现市场定位与大型金融机构的差异较小，中小金融机构之间市场定位相似程度较高，在进行市场定位时缺乏规划的现象。中小金融机构积极为大型地方项目或大型企业投资，会造成贷款集中度过高，使得信贷风险过于集中。在这种情况下，一旦贷款企业运营困难或倒闭，中小金融机构贷款的本息几乎无法收回，就会面临关门歇业的风险。一些中小金融机构为了能够收回自己的贷款本息会想方设法筹集巨资来挽救这些濒临破产的企业，使得其所面临的风险具有了传递性，这对金融市场的运行和经济的发展危害更大。

（四）外部环境较差，市场认可度偏低

在我国长期存在着经济结构不合理的现象，如东部地区比较发达，中西部地区欠发达，这导致在我国经济欠发达区域金融异地化现象十分严重，使得我国农村及欠发达地区的中小金融机构的生存和发展面临极大的困难。中小金融机构的主要服务对象是那些信誉度偏低、风险较高的中小企业。中小企业逃债废债的投机行为时有发生，会导致整个社会信用环境恶化，造成中小金融机构不得不背负大量的不良资产。在这种市场环境下，中小金融机构在与大型金融机构的竞争中处于极大的劣势，故而其市场认可度偏低。

在金融体系中，中小型金融机构作为弱势群体理应得到政府在各种政策上的支持进而稳定地发展，然而现实并非如此。我国中小金融机构不仅没有得到各种政策上的支持，而且在市场活动中还经常被歧视。如金融监管当局会在其经营范围、金融交易和金融监管上多加限制。在监管上，金融监管当局对中小金融机构的监管内容与国有商业银行和股份制银行相同。在执行过程中，名义上的平等和事实上的不平等在很大程度上限制了我国中小金融机构的健康发展。

（五）自身经营不规范，面临风险较高

中小金融机构自身规模较小、资本金不足，在与大型金融机构的业务竞争上并不具有优势。为了生存和发展，一些中小金融机构通常会用较高的利息或其他奖励方式来吸收资金，之后再以更高的利息贷出去或者从事高风险的投资业务，并想方设法规避金融监管部门的监督管理。这种不规范的做法不仅增加了存款的风险，还使其可信度大大降低，更难获得市场的认可。

中小金融机构自身经营的不规范使其面临较大的风险。例如包商银行事件。2019年5月24日，银保监会发布公告称，鉴于包商银行出现严重得信用风险，为保护存款人和其他客户的合法权益，对包商银行实行接管。明天集团的股权问题则是包商银行被接管的主要原因。根据监管披露的信息，明天集团持有包商银行89%的股权，而包商银行大量资金被大股东违规占用，形成逾期，导致包商银行出现严重的信用风险。包商银行问题暴露具有特殊性，但也反映了部分中小银行发展的共性问题。公司治理欠缺和自身经营管理不规范为中小金融机构的发展埋下了极大的隐患。

（六）法人治理结构、内控机制不健全

在制度建设上，中小金融机构成立和发展的时间较短且规模较小，其法人治理结构虽已初具框架，但实际上“三会”（股东代表大会、董事会、监事会）如同摆设，远远不能发挥其应有的作用。中小金融机构的内部控制机制离现代企业制度的规范化要求也相差甚远，其三会间的委托——代理关系，董事会、监事会的产生及成员的构成等还不能满足公司法的要求和职业化的标准。中小金融机构的股权划分普遍不合理，中小股东的利益经常得不到保障。独立董事、监事的设立仅仅是为了应付监管部门的监管，在实际操作中大多数的独立董事和外部监事只是在开会时表决、签字，其发言或表决一般也是针对一些无关紧要的问题或决策。有的中小金融机构的董事长身兼数职，在决策时“一言堂”现象十分严重。经理层未建立有效的激励和约束机制，这在一定程度上增加了道德风险。综上可知，中小金融机构在经营管理、法人治理结构和内控机制上有很大问题，严重影响了中小金融机构健康发展。

四、中小金融机构特色发展的对策

（一）加大政策扶持力度，不断拓宽融资渠道

相对于大型金融机构来说，中小金融机构由于资本规模等原因的限制而在日益激烈的市场竞争环境中处于非常不利的地位。中小金融机构一般与地方中小企业业务往来较多，具有明顯的地方属性。所以，中小金融机构要获得健康的发展就需要各级政府加大在相关政策上的扶持力度。

政府可以在以下几个方面加大对中小金融机构的政策扶持。一是给予中小金融机构与大型金融机构相同的待遇，并在财政存款、社会保险金、住房公积金等公共事业收费的存储上偏向于中小金融机构。二是在税收上给予中小金融机构以优惠。政府可以降低中小金融机构的企业所得税税率和营业税税率，减免税收，提高起征点，取缔不合理收费，降低企业的资金成本进而提高企业的经济效益和自身的资金积累能力。三是给中小金融机构提供信贷政策方面的优惠。当地政府应该放宽中小金融机构在信贷方面的限制，如准许符合标准的中小金融机构开办大额定期可转让存单业务和再贴现、再存款业务，中央银行可以进一步降低这些机构的存款准备金比率和贴现率。

（二）明确市场定位，做好特色服务

中小金融机构在资产规模、分支机构的数量上与大型金融机构相比仍有很大劣势，要想持续健康发展就必须结合自身情况，遵循求异型为主、追随型为辅的市场定位战略，从而更好地实现战略目标。对于中小金融机构来说，市场定位就是根据自身情况来确定主要的客户群体，明晰企业的发展方向，合理开发业务领域和产品品种。具体来说，中小金融机构明确市场定位应包括以下内容。

一是把中小金融机构的发展与当地经济发展联系起来，以实现相互依托、携手共进、协调发展的目的。中小金融机构的发展和地方经济状况息息相关，中小金融机构为了获得更好的资源配置、掌握最新的市场动态和地方经济发展方向，必须加深与地方经济的交融，在促进自身发展的同时推动当地的经济繁荣。二是把中小企业定位为主要客户对象。随着中小企业的发展，其对资金的需求越来越大，而区域性中小金融机构对本土的中小企业的资质状况、经营情况和信誉情况都较为了解，可以及时获取相关信息，灵活做出各种决策，还能够降低对中小企业的监督成本，降低中小金融机构的业务风险。所以，中小金融机构应该对本地中小型企业进行特色定位，以为其提供特色鲜明的金融服务。三是将金融产品定位于个人零售业务。随着经济的发展，人们的收入水平有了显著的提高，居民的消费结构也发生了很大的变化，以家庭为单位的金融需求不断增大。发展个人零售业务对于中小金融机构来说既是调整业务结构的需要也是适应时代潮流的体现。

（三）完善监督管理体制，改善金融生态环境

目前，中小金融机构已经获得一定程度的发展，不过在这发展过程中监督管理体制所出现的问题，以及外在金融环境的变幻莫测给中小金融机构的发展带来了极大的不确定性。为了更好地规范金融市场运行和促进国民经济的发展，完善监督管理体制以改善金融生态环境就显得十分必要。具体来说，应该对以下几方面进行完善。

一是必须完善与中小金融机构相关的法律制度。缘于天然弱势和相应法律的不完善，中小金融机构在筹资、开拓业务、增设分支机构上一直处于弱势地位，而政府在相关政策上的支持力度不够，有甚者还利用法律漏洞来限制中小金融机构的发展。所以，必须制定更为详细的关于监管与规范中小金融机构运行操作和保护中小金融机构利益的法律。二是依托适当的存款保险费率“提升竞争力”。存款保险费率由基准费率与风险差别费率组成。费率标准由存款保险基金管理机构根据经济金融发展状况、存款结构情况以及存款保险基金的累积水平等因素制定和调整，报国务院批准后执行。存款保险基金管理机构在合理评估中小金融机构的管理状况和风险状况之后，可给予一个具有竞争优势的保险费率，进而缓解资金紧张局面，提高其竞争力。三是加强银保监会对中小金融机构的监管。央行需加大金融执法力度，规范中小金融机构的经营行为，防范和化解其金融风险以更好地维护金融市场的稳定繁荣。

（四）加强自身经营管理，健全法人治理结构和内部控制体系

由于自身条件的限制，特别是管理者的学识、经验、管理能力等方面的限制，中小金融机构的经营管理水平远远低于大型金融机构。另外，中小金融机构从业人员的素质离行业要求相差甚远，这无形中加大了中小金融机构运营中的操作风险。所以，中小金融机构必须加强自身的经营管理，改革现行的人事制度，积极吸收行业优秀人才，努力提高从业人员的素质。首先，要对高级管理人员实行公开选拔和工作业绩考核淘汰制，剔除那些管理水平较低、素质较差的管理人员，把那些具有真才实学、踏实能干、学历高、管理能力强和业务素质过硬的人提到高级领导岗位上去。其次，要对员工进行定期培训以提高企业整体的素质水平，降低操作风险。要培养员工的学习能力，定期考核业务及储备知识。最后，要严把人员出入关，建立一支高素质人才队伍。切实吸引一批具有现代经济眼光和金融知识的大中专毕业生和具有一技之长的社会优秀人才。逐步淘汰那些業务能力较弱、专业能力不强、不知法守法、滥竽充数的关系户。

中小金融机构应该在充分认识到自身资产规模小、可信度低、抗风险能力弱等劣势的基础上，深入结合自身核心业务和组织结构的特点，完善内部法人治理结构和控制体系。一方面，中小金融机构应积极采取措施，使“三会”制度真正发挥出应有作用，严格划分董事长、执行董事、监事之间的权利和责任，特别要发挥好监事会和股东大会的民主监督、民主管理的作用。另一方面，中小金融机构应建立健全内部控制机制，加强内部管理，提高监督管理水平，完善内部稽核制度并切实发挥其监督管理的作用，并建立责任追究机制，从制度上降低各种风险发生的可能性，为中小金融机构的健康发展奠定一个坚实的基础。

总之，中小金融机构在促进中小企业的发展中起着不可忽视的作用，是我国金融市场不可分割的重要部分。当前，我国中小金融机构虽取得了一定发展成果，但在发展过程中仍面临诸多问题，如缺乏融资渠道、收入来源较少、市场定位不明确、自身经营不规范等。为了促进中小机构更好地发展，必须从政府和市场等多个角度进行完善，让看得见的手与看不见的手一同发挥作用，为中小金融机构的健康发展清除障碍。

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Abstract：The paper introduces the present development of Chinas small and medium-sized financial institutions， analyzes the problems they are facing， such as narrow financing channels， only a few sources of income， unclear market positioning， nonstandard operation and imperfect internal control mechanism， etc.， and then puts forward some effective countermeasures， suggesting the government to increase policy support， add more financing channels for the institutions， and improve the supervision and management system so as to improve the financial eco-environment. It also suggests the small and medium-sized institutions to define their target market to provide high-quality characteristic service， and strengthen their operation and management by optimizing corporate governance structure and internal control system.

Key Words： small and medium-sized financial institutions; financing; market orientation; supervision and management system