万德斯(688178)申购代码787178 申购日期2020.1.2

发行概览：公司拟申请向社会公开发行人民币普通股A股，发行数量为不超过2，124.9461万股。本次发行A股募集资金计划用于以下项目：环保装备集成中心及研发平台建设项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：公司专业提供先进环保技术装备开发、系统集成与环境问题整体解决方案，主营业务聚焦垃圾污染削减及修复业务、高难度废水处理业务等，是国内专业化程度较高的环保高新技术企业之一。公司核心技术荣获国家科学技术进步二等奖（联合申报，其中公司的创新推广贡献为填埋场地下水污染系统防控关键技术）、国家重点环境保护实用技术、江苏省高新技术产品、江苏省环境保护实用新技术、江苏省环境保护科技奖（二等奖）、南京市新兴产业重点推广应用新产品等。公司荣获中国固废行业“渗滤液处理领域领跑企业”、中国固废行业“渗滤液处理领域年度标杆企业”、中国固废行业“填埋场修复领域领先企业”、苏南国家自主创新示范区瞪羚企业、江苏省骨干环保企业、江苏省民营科技企业等称号。

核心竞争力：由于渗滤液和废水有机物浓度、重金属浓度、盐分含量、水质水量、排放标准等不同，需要針对性地选择不同污染治理技术、装备并科学组合使用，因此对该类环保企业的核心技术、装备与集成水平要求较高。需要针对不同污染特点、项目现场条件，综合考虑效果、效率与成本等因素，形成个性化解决方案，满足客户需求。

经过多年积累，公司同时具备完备的技术团队和服务团队，已经能够根据环境特点，在具有较复杂实施难度的情况下，合理安排项目进度和实施工序，综合控制项目质量、实施进度、实施成本以及实施安全，满足客户对质量安全、进度高效、成本经济等多方面的需求，具有实现项目从建设到出水的完全管控能力。

募投项目匹配性：公司拟使用募集资金23，618.37万元投资于环保装备集成中心及研发平台建设项目。本项目旨在扩大公司主营业务垃圾污染削减及高难度废水处理集成装备的集成能力，同时增强公司在研发及技术方面的综合实力。随着我国环境污染治理细分领域技术创新与产业化应用水平的不断提升，新技术的研发与应用将降低环境安全风险、促进和谐社会构建、加速经济发展，对于保障城市社会、经济可持续发展和环境系统良性循环具有积极作用。

风险因素：技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险。