内部控制条件下的长期股权投资跟踪管理探讨

李洪艳

【摘 要】现代化背景下，长期股权投资是企业增加财富，提升综合竞争力的重要举措。但长期股权投资也是一把双刃剑，若投资不当，将引发投资风险，给企业经营发展带来负面影响。基于此，本文立足内部控制视角，就企业如何做好长期股权投资跟踪管理展开探讨，希望能为相关企业带来一些启示。

【关键词】内部控制;长期股权投资;跟踪管理

长期股权投资，指的是企业通过权益性投资，或在公开市场购买股票等途径进行投资，并取得被投资单位的股份。企业对其他单位的股权投资，通常视为长期持有。企业进行长期股权投资的主要目的在于增加企业财富，分散企业经营风险，推动企业长远发展。同时，进行长期股权投资的目的还有可能是建立与被投资单位的密切联系或对被投资单位施加重大影响。但无论是哪种目的，企业在作出长期投资决策的同时也意味着需承担相应的投资风险。下面联系实际，就企业面临的投资风险做简要分析。

1、内部控制条件下长期股权投资风险

1.1决策风险

在产生长期股权投资行为之前，企业需进行决策，决策的科学性、合理性将直接影响投资行为的有效性、风险性，影响企业最终的资本运营效果。但当前，大部分企业在投资决策环节都存在一定问题，如缺少严格的决策程序，决策缺少科学依据等【1】。同时，也有部分企业急于求成，只看到长期股权投资背后的利益但却忽略风险，因而在尚未进行科学、充分论证与评估的情况下急于决策，导致决策风险增高，也使企业面临着更大的经营风险。除此之外，决策者的能力素质等也会在一定程度上影响决策的科学性，如部分决策者职业素质较低，缺乏远见，在未正确认清形势的情况下盲目投资，导致决策的失误程度增加。

1.2管理风险

在商业交易中，风险永远与利益并存。长期股权投资能为企业增加财富，也可能会导致企业发展停滞不前甚至走上负债、恶性发展道路。因此，要想降低投资风险，在做出投资行为后，企业必须做好持续的跟踪管理，以最大程度消除不利因素影响，确保企业最终受益。但目前，部分企业不重视长期股权投资管理工作，如削弱了投资控制力，最终导致投资风险增加，企业陷入巨大风险之中。具体如，企业在进行长期股权投资的同时没有规定向被投资企业委派人员进行权益管理，同时也不注重被投资企业经营盈利状况，在此情况下，投资公司与被投资公司之间股权投资不明晰，投资方无法按时收回投资权益，投资方面临一定的投资风险。同时，部分企业未对长期股权投资建立起一个相对健全的监督制度，使得投资中的各项问题得不到及时发现与解决，最终使企业面临一定的经济损失。另外，长期股权投资是一项重要工作，企业必须严格按照国家法律相关规定进行，若股权投资与转让合同与相关的法律内容不符合，或在投资过程中出现相关违法行为，都会导致投资风险加大【2】。

1.3信息风险

获取、持有、处置长期股权投资都会牵涉到十分复杂的会计处理过程，若在会计处理过程中出现问题，均会导致长期股权投资风险增加，使企业承受较大的经济损失。长期股权投资的会计处理过程相对复杂，难度较大，对会计人员的要求较高，若会计人员职业素养缺失、操作能力不高，或在核算、处理过程中出现疏忽，造成会计信息错误，将严重影响长期股权投资的科学性、安全性，让企业陷入投资风险之中。

2、长期股权投资跟踪管理的内容目标

要想实现对长期股权投资的有效跟踪与管理，企业应当立足内部控制准则，严格遵循成本效益、适用性、平衡性、整体性等原则，根据企业业务性质确定长期股权投资跟踪管理的内控目标，在此目标的指导下科学有序开展相关内控活动，从而实现对长期股权投资的科学管理与控制【3】。具体而言，在确定内部控制目标时，企业应从长远角度出发，结合企业未来发展规划与战略进行制定，确保长期股权投资与企业整体战略目标相适应。其次，企业还需基于现实，结合企业当前业务形式特点、经营发展状况与实际盈利能力、盈利情况进行制定，确保长期股权投资不会为企业当前发展造成严重负面影响。另外，企业需考虑自己的上下游企业与投资对象之间是否存在较大的关联度，若投资对象与企业经营业务之间存在较大的关联度，那么企业在材料采购、产品销售等环节都会更具优势，相应的，企业的盈利情况也会更为可观。在确定长期股权投资时，企业也可将投资目光对准同行业其他企业，通过对其他企业施加影响，能提升企业自身的综合实力，企业面临的竞争压力也会减轻。而选择其他行业的企业进行投资，能在一定程度上拓展企业业务范围，推动企业产品结构、业务类型朝着多元化方向发展。然而，无论企业选择哪种投资策略，企业要想盈利、想发展，就必须保证投资战略与企业战略目标相一致，这样方能形成一股合力，推动企业长远发展。最后，为降低投资风险，企业在正式投资之前，需对自身投资行为的科学性、可行性进行深入研究、全面分析，从风险程度与经济性两方面进行评估，从而保证长期股权投资能为企业创造效益而不是带来风险。

3、内部控制条件下加强长期股权投资管理措施

3.1长期股权投资初期跟踪管理措施

在有关长期股权投资跟踪管理的初期管理中，投资企业内控环境的创建、内部控制体系的建立是重要工作内容，只有在企业内部建立良好的内部控制环境与科学完善的内部控制体系，相关跟踪管理工作才能科学、有序开展。而要想实现内控环境的创建，投资企业首先需严格按照相关法律法规执行长期股权投资决策程序，在企业内部严格按照规章制度审议、审批投资决策，以保证长期股权投资决策的透明性。其次，在跟踪管理结构的设置上，也应严格遵循透明性、科学性、合理性原则，在单位内部公开评选跟踪管理人员，并对参与跟踪管理工作的各人员进行严格管理与有效教育，使其明确自身责任义务，明确自身职责，确保其能在法律以及企业规定的范围内规范工作。对于长期股权投资的决策审批工作，也需依据相关法律法规标准不断优化审批程序，将整个审批过程规章化、明确化，以保证最终审批结果的科学性、可行性。最后，要为长期股权投资跟踪管理工作的开展创造良好的法律条件，投资企业需依据相关法律法规制定投资协议书，制定跟踪管理计划，确保各项投资、管理工作在法律允许的范围内合法、有序开展。

3.2长期股权投资后期跟踪管理措施

在长期股权投资后期，主要的跟踪管理目标、任务为依法落实被投资企业的法人治理问题。具体而言，投资企业需组织专业人员、采用合法方法了解、掌握被投资企业经营发展状况，并做好适时记录，从而实现对被投资企业经营状态的动态化管理【4】。同时，对于企业长期股权投资中的常见问题，也需严格按照法律法规进行审批处置，以防风险发生。在长期股权投资跟踪管理后期，投资企业要设立專门的跟踪管理部门，由其完成被投资企业长期股权投资档案的记录、管理等工作，对长期股权投资的发展趋势进行分析、预测，做好跟踪管理。投资企业需及时收取长期股权投资带来的收益，并对被投资企业投资收益分配状况进行长期跟踪，及时发现利益分配不公等情况，提出有效措施予以解决，以保证企业实际收益。

4、结语

综上所述，长期股权投资是一把双刃剑，其在为企业增加财富的同时也使企业面临一定的经营风险。为此，企业需重视长期股权投资的跟踪管理工作，结合企业自身发展情况、整体发展战略采取有效措施构建科学完善的跟踪管理体系，对长期股权投资进行有效管理，从而降低投资风险，确保投资收益。

【参考文献】

[1]李俊.新准则下权益性投资核算方法转换的账务处理探析[J].现代商贸工业，2019，40（30）：122-123.

[2]李梅，高燕，徐鑫亮.管理者过度自信、投资偏好与企业竞争力[J].财会通讯，2019（24）：43-48.

[3]王亚丹.投资企业跨类型增减持中投资收益的确认问题[J].中国注册会计师，2019（07）：83-87.

[4]姜涛.长期股权投资权益法在合并报表中的运用[J].财会研究，2019（07）：27-30.