科技金融支持科技型中小企业发展探讨

2019-12-22赵勇中国银行宁波市科技支行

新商务周刊 2019年22期

关键词：金融业务科技型科创

文/赵勇，中国银行宁波市科技支行

1 引言

科技型企业可以推动科学技术生产力的发展，为了充分发挥出我国科技型中小企业的创造力，需要给予一定的金融支持，稳定中小企业的发展过程。

2 企业融资难困境分析

随着我国供给侧改革工作的持续推进，经济模式由过去的高速发展模式，逐渐转变为高质量发展模式，而在这一转变过程中诞生了大量的中小企业，为市场经济注入了更多的新生力量。但是在科技型中小企业发展时，经常会出现融资难的问题，进而导致企业濒临破产。

通过对中小企业的融资难困境进行深入调研发现，我国大部分的中小企业都无法从银行获得贷款，因为中小企业处于创业成长阶段，存在很多的不稳定因素，如没有实体性资产、市场风险高、市场前景不可预测、存活率低等。由于上述的情况使得银行降低了对中小企业的贷款评估指数，进而不予科技型中小企业进行放贷。在这样的金融环境下，中小企业一旦陷入资金困境，则会产生严重的连锁反应，进而诱发极大的经营问题。

为了解决企业融资难的问题，需要国家金融机构改革出现，推动科技创新与金融产业的融合。通过金融体系的支持，一定程度上缓解中小企业的融资困境。为了充分发挥出金融体系的工作价值，需要结合企业的融资需求与市场发展规律，深化改革推动新的金融业务，为中小企业的发展提供一定金融支持。

3 科技金融体系下企业融资方式的变化

3.1 股权融资

在科技型中小企业进行股权融资时，主要以企业的股权对等获得巨额的资本投资，进而推动科创型企业的迅猛发展，企业一旦获得成功并上市，投资者将获得巨额的收益，如软银集团对阿里巴巴公司的投资，就是该公司开展的股权融资，以相应的公司股权获得投资金额。股权融资的特点是风险高、收益高，主要以资本市场为融资对象。我国设立的创业板就属于股权融资方式，科创企业可以通过发现股权债券的方式，获得投资者的资金，进而推动企业的科技创新。

3.2 政策融资

在科创型中小企业项目孵化时，为了确保企业项目孵化的成功率，政府会给予一定的财政支持，确保科创型企业可以进入市场经济当中进行稳定运转。国家政府给予的融资支持，主要以贷款贴息和信用担保的方式，信用担保可以确保企业获得银行的金融贷款，而贷款贴息的政策则可以最大限度的减轻企业的债务压力，让企业全身心投入运行发展当中。在政策融资时还有创业基金机制，即政府开展创业大赛，任何中小企业都可以参与，最终获得名次的中小企业可以得到创业基金，很好的解决了中小企业业务拓展的难题。

4 科技金融推动科技型中小企业发展的路径探索

4.1 信用体系建构

在探索科技金融推动科创型中小企业发展路径时，信用体系建设是一个直接有效的发展方案，在信用体系的建构下，很大程度的增加了中小企业的透明度，加大了社会公众的监管力度，同时银行、资本市场、投资者都会根据信用评价进行合理投资，进而推动科创型中小企业的稳健发展。

在实际信用体系建构时，需要由政府牵头多方面机构参与，才可以确保信用体系的可靠性与安全性。如国家政府、银行机构、社会中介、企业等共同参与，建构关于中小企业信用评级、信息征集、信用管理的系统。在完善可靠的信用体系下，很好的实现了企业、银行、个人之间的信息对称。在多方进行金融投资博弈时，可以通过自己的合法权益和对称信息做出金融决策，实现自身利益的最大化。当科创型中小企业公开透明之后，投资者会根据市场发展前景与企业的核心竞争力，判定企业的投资回报率，进而做出理想的投资。这样的环境有助于优质科创型企业的快速发展，转而快速的淘汰一部分科创型企业。避免社会资本的浪费，实现社会资本投资效益的最大化。

4.2 债券市场改革

在2019年6月13日我国上海证券交易所设立了科技创新板，科创板的设立为我国科创型中小企业注入了强心针，极大的鼓舞了科创型企业的发展信心。同时科创板的设立说明了我国经济正处于转型的重要阶段，由科技创新生产力推动社会经济的发展提升。

在科创型中小企业发展时，不能直接搭上科创板的金融顺风车，但是科创板的设立为科技金融市场营造了很好的氛围，中小企业可以依据自身的实际发展情况，采取最佳的融资方案，获取科创板设立的发展红利。如中小企业进行集合债券发售进行融资活动，或者是集合信托的方式进行融资，根据证券市场的行业规定进行联合债券发行，进而合理的吸收社会资本，吸引更多的投资者，为科创型中小企业注入更多的资本，推动中小企业的快速发展。

通过上述的分析可知，我国的债券市场仍旧有一定的不足，无法满足中小企业的融资需求。同时债券市场的信息不对等，也影响到了市场经济的自由竞争，影响到投资者的信心和积极性。为此需要根据我国经济的发展需求，合理的对债券市场进行探索性改革，在改革中不断完善优化，为企业提供更好的融资渠道，加快科创型中小企业的生产力转化，促进社会福利的增加。

4.3 保险业务的完善

由于科技型中小企业发展存在很大的市场风险，且市场前景无法预测，为此在科技金融体系建构时，需要建设一套完善科学现代化的科技保险机制，同时依据科创型企业的不同行业，设计针对有效的科技创新保险业务，并根据市场发展潜力与企业经营现状，合理的界定保险份额，推动科创型企业金融保险业务的可持续发展。在保险业务的完善过程中，更多的消费者购买其业务产品，则实现了风险均摊，降低了科创型中小企业的市场风险。

4.4 资本融资途径创新

在改革开发环境下，我国的资本市场已经逐渐稳定，同时资本市场的金融投资发展很好的推动了我国企业的壮大。在科创型中小企业融资时，需要进行多层次资本市场的合理引导，为资本市场与中小企业搭建桥梁，使得更多的社会资本可以流入中小企业，推动科技产业的快速发展。

在资本融资工作开展时，科创型企业不能墨守成规，必须要结合企业发展的自身特点，寻找多元化的融资渠道，让更多的资本进而科技金融领域。随着科技创新产业经济效益的释放，更多的资本会主动进入科技金融体系，选择最具潜力的科创型企业。在生态型科技金融体系的运行下，更多的科技型中小企业将得到发展红利，并形成科技产业发展的核心动力源。

4.5 银行科技金融业务的推出

银行金融业务直接影响到科创型中小企业的发展，很多中小企业在申请银行贷款时，苦于银行没有对应的金融业务，无法审核通过科创型企业的带框申请，为此则需要银行金融机构进行有效的改革创新，推动科技金融业务。如在科创型中小企业申请贷款时，以科技成果、专利发明、股权质押、产品质押等方式替代传统的贷款审批要求，进而不断完善优化科技金融业务体系。同时在国家财政补贴的制度下，合理的评估中小企业的经营风险，对企业的经营风险进行一定补偿，保证银行可以为科创型企业提供金融业务，解决科创型企业融资难的发展问题。

4.6 政府服务机制的改革

国家政府的政策直接或间接的引导着科创型中小企业的发展，如国家对创业的政策扶持，推动构建全民创业的社会潮流，使得中小企业集中式的爆发。但是在中小企业创建之后，后续完善的机制保障，才可以推动企业的稳健发展。若是后续的各项扶持政府无法落实到位，中小企业的存活率会非常低。

在科创型中小企业成立之后，国家政策不仅需要给予市场经济的自由竞争权利，同时需要给予一定的金融保障。如科创型企业的科研投入，一旦科研投入陷入僵局，将会使得中小企业非常被动，为此国家政府则需要对科研项目的投资进行合理的扶持。在加计扣除税收政策的落实下、在国家财政的专项资金支持下、在高校科研单位的支持下，可以有效推动科技型中小企业的稳定发展。