财务公司资金管理遇到问题及对策分析

文/段婷婷，大同煤矿集团财务有限责任公司

1 引言

财务公司的资金归集和自身功能定位是提高财务公司资金管理质量的关键，在当前很多财务公司优化资金管理的过程中，提高资金归集和自身功能的定位是财务公司关注的问题。

2 财务公司资金管理遇到的问题

2.1 财务公司资金归集效果不够理想

由于集团内的财务公司对于集团外部企业来说，其信誉度和市场认可度一般远低于商业银行。财务公司出具的保函和银行承兑汇票，集团外部企业接受度不高。集团成员企业仍主要依托商业银行出具保函和银行承兑汇票，并按照银行要求存入一定比例的保证金，待保函和银行承兑汇票到期后，保证金才能解付。因此，针对“保函保证金、银承保证金、信用保证金、保理保证金”等保证金的解付、归集问题，成为财务资金归集方面的难点。另外，根据证监会和上海、深圳证券交易所对上市公司的一些规定和要求使得上市公司的资金集中工作不易展开，不利于资金集中管理。

2.2 财务公司自身功能定位缺乏合理性

集团财务公司在业务中仍然存在不足之处。如服务方式比较落后，信息化程度不高，制度建设跟不上经济环境的要求，支付结算手段有限，像投资银行业务还未得到广泛应用等等。财务公司具有双重身份，一方面是集团的成员企业，依附于企业集团;另一方面，又作为非金融机构，有着自身的利益导向，集团财务公司在开展具体业务时其行为容易偏离集团的战略发展目标，导致资源配置效率不高。财务公司与商业银行的部分业务存在重合，财务公司没有形成自身特色，因而在竞争中并不具有优势。

3 提高财务公司资金管理质量的具体策略

3.1 提升财务公司资金归集度

针对“保函保证金、银承保证金、信用证保证金、保理保证金”等保证金的解付、归集问题，财务公司应通过产品创新的手段，满足成员企业的需求，降低成员企业对银行的依赖程度，进而减少企业在银行的业务保证金，将释放出的资金进行集中管理。另外，财务公司可以通过调动成员单位的积极性提高资金归集率。对资金归集率较高的、对集团资金归集工作贡献较大的成员单位在财务公司的各类存款给于不同程度的利率上浮，对成员单位的贷款利率给于不同程度的下浮。将资金归集率作为一项重要指标纳入成员单位授信评级体系中，对成员单位的授信总额产生直接的影响。

加强与成员单位的沟通宣传，让成员单位了解以财务公司为平台实施资金归集是集团整体利益和战略管控的需要。建议集团层面，加大对成员企业资金归集工作的考核力度，既考核单位也考核公司领导，对无政策限制的可归集资金力争做到“应归尽归”。

将原本闲置、分散的资金被财务公司聚集起来，通过财务公司的市场化手段额、配置到需要资金的地方，解决发展良好的单位在短期内流动资金短缺等常见问题。对整个集团而言，用内部融资代替了外部融资，在合并报表时减少了集团的财务费用，降低了集团的外部贷款规模。集团的沉淀资金可以以财务公司的名义存放在商业银行，享受金融业同业存放的市场利率，为集团增加利息收入；同时财务公司利用自身金融平台优势，将集团闲置资金投向国债、货币基金等低风险投资品种，在风险可控的前提下，实现集团收益最大化。

3.2 提升财务公司自身功能定位合理性

从功能定位的角度出发，财务公司作为立足于企业集团的金融机构，它是实业与金融产业结合的产物，为企业集团提供资金集中管理服务，同时又与金融市场相衔接，为企业集团成员单位提供各种金融产品。这一特点决定了财务公司的功能定位还应以集团为中心的资金集中管理功能为核心，辅以其他金融服务功能。

“依托集团、服务集团”是我国财务公司的最大特色，也是财务公司的立身之本。明确定位，协调好与集团公司的关系，帮助集团公司积极开拓市场。集团财务公司不能以自身利益最大化为目标，而要以集团利益最大化为目标，合理规划方向和定位。集团财务公司在依附集团公司的同时，自身要保持独立性，同时借助银行的专业性，形成优势互补，充分发挥协同效应。财务公司在吸收集团内部资金的同时，应大胆面向社会发行公司债券等来筹集资金，补充集团公司因产品研发、技术改造、开拓市场对资金的长期需求，充分发挥财务公司的金融作用。只有配套体系跟上了，集团财务公司才能真正健康的发展。另外，需要提高专业人员的比例，加强业务创新和管理创新。集团财务公司要想充分发挥金融功能，必须要有金融、财会、管理方面的专业型人才。集团财务公司要注重对专业人才的培养，提高他们的专业性水平。同时，集团财务公司要加强信息化建设，发展自身特色，搞特色金融服务，加强管理创新和业务创新，提高效率降低成本，在市场竞争中取胜。

4 结论

财务公司作为专门为公司以及所属成员单位服务的金融机构，财务公司应该根据公司的实际情况出发，科学合理地利用资金，将资金集中管理的优势充分发挥出来，进一步提高资金使用效率，优化资金流转流程，将综合金融机构的优势充分发挥出来，确保将公司的财务风险降低到最小化，为财务公司的发展壮大打下坚实的基础，为公司的进一步发展做出贡献。