大数据时代在线供应链金融的风险及防范措施

文/洪灿 纪哲夫 刘洋 唐建宇 练舒，深圳供电局有限公司

1 导言

供应链金融是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。与传统的贸易融资业务相比较，供应链金融得最大特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。

2 我国当前供应链金融发展现状

首先，供应链金融使得供应链中的中小企业获得了银行等金融机构的支持，因此在一定程度上使得企业在市场中的可信度提高，从而获得更多的商机。一些中小企业迟迟不能发展，在很大程度上就是收到融资问题的制约。虽然近年来已经出台了多个中小企业的扶持政策，但是具体实施起来因为中小企业经营分散，存在较高的信贷风险，就导致中小企业虽然有政策支持，但是轻易不敢借贷。供应链金融业务实施之后，银行在核心企业资信的基础上决定是否要对整个产业链实施综合授信。只要能够保证核心企业的现金流量，就可以将其作为提供信贷的凭贷，这样也能有效的减少为中小企业提供信贷的风险。

其次，供应链金融发展对促进物流企业的发展也有重要作用。物流企业通过加强与银行等金融机构法人合作，就可以加强供应链的全程控制，能够使供应链更加稳定，从而吸引更多的客户。尤其在当前的社会经济发展中，物流企业的经营利润由传统的仓储、运输向其他增值业务扩展，如物流方案设计、供应链末端金融服务等都成为物流企业的心经济利润来源。通过供应链金融物流企业和其他企业之间的联系、合作加深，还能帮助物流企业不断提升自身的竞争优势。物流企业认识到自己在供应链金融中的租用，能够根据供应链中客户需求，将提升处理物品管理能力逐渐向为客户提供增值服务转变，这样不仅能够更好的满足客户需求，还能优化物流企业组织结构，提升管理能力与管理水平。

3 在线供应链金融风险防范措施

3.1 以信息共享为核心进行风险防控

在线供应链金融服务业务风险管理的评估包含和贯穿于项目进行的起始到结束阶段，具体包括企业的交易阶段、供应链资金的投融及运行阶段、涉及商品的物流配送阶段等；在线供应链金融服务业务的整体风险评估既包含宏观政策和行业态势，也包括企业自身的信用风险、供应链业务稳定状况和具体业务操作风险等方面。因此，以商业银行为核心、以电商企业为核心或者是商业银行和电商企业携手开展的在线供应链金融项目中，资金的贷出者应该充分利用大数据资源，以信息共享为重点施行风险防控举措，并有意识地将在线供应链金融项目参与方的相关利益进行捆绑，将风险和收益关联到项目的各个参与方。

3.2 围绕核心企业构建科学的信贷体系

在供应链金融项目中，一般上下游企业多是中小企业，按照常规的抵押贷款模式，由于中小企业的规模较小，实力一般，它们比较难获得金额较大的贷款。在线供应链金融项目中，由于作为授信资金提供方的商业银行对核心企业及其供应链有较为充分的了解，且能够获得相关交易数据的支持，于是也能够对供应链中的中小企业进行授信资金支持，并且基于在线供应链金融项目的整体性评估，可能会为中小企业提供相比于其他项目更为优惠的信贷资金支持。如此，商业银行也完成了通过核心企业来挖掘资金需要方的经营诉求，这也是基于商业银行对核心企业的信任，而向其上下游提供的供应链金融服务。上下游中小企业则不仅是依赖核心企业展开商业贸易活动，并且也通过核心企业来寻求资金支持。鉴于核心企业在在线供应链金融项目中的重要作用，在以商业银行为核心、以电商企业为核心或者是商业银行和电商企业携手开展的在线供应链金融项目中，都应当围绕核心企业构建科学的信贷授信体系，从而降低在供应链金融项目的风险。

3.3 建立全方位一体化的在线供应链金融监管体系

相比较于传统的供应链金融服务业务，在线供应链金融的最大特点是整个借贷项目的进程均是在线上平台开展的。资金贷出者对贷入者的评估依据主要是信贷申请者所提交的线上资料和借助在线平台所掌握的申请企业的历史交易数据，贷后跟踪是借助电子商务平台对贷款企业与核心企业的交易状态进行监控。因此，政府应当鼓励商业银行、电商平台和物流追踪企业等在线供应链金融的利益相关方，建立覆盖在线供应链金融项目从初始阶段到结束阶段的全方位一体化在线供应链金融监管体系，从而借助先进的科学技术，实现对在线供应链金融项目的整个运行过程施行有效的实时进程监控措施。

4 结论

若核心企业的经营状况出现困难，以商业银行、电商企业或者商业银行与电商企业携手为授信主体所借出的供应链金融资金也将面临难以回收的风险。在线供应链金融的授信资金提供方应当在项目的开始阶段即介入其中，收集信息并做适当的了解；在项目的计划阶段，则应着手全面了解企业该项目的各方情况，并提供非授信类的其他可配套的金融服务；在项目执行、控制阶段，应执行配套的供应链金融项目，做好项目中各具体业务的风险管理；在项目结束阶段，应评估项目的整体质量，并重视质量评估结果，提供更为多样化的在线供应链金融服务，将整个在线供应链金融项目做细做优。