企业风险管理在战略规划和投资决策中的应用研究

胡翔群

（深圳市福田投资控股有限公司，广东 深圳 518031）

一、企业风险管理的重要性

随着经济的不断发展、社会的进步以及科学技术持续的更新换代，各种信息纷涌而来，人们不得不面临越来越严重的风险。尤其是公司作为一个个相对独立的个体，如果对风险的处理能力欠缺，将危及公司的发展。目前，为了更好地面对风险，企业在管理中加强了对风险的管理，但是在现实情况中风险的发生性往往是随机的，不一定在哪个时间就会突然发生。例如：中航油（新加坡）公司在宣告破产前的半年前，CEO还公开宣称公司的发展态势良好，在申请破产前的1个月，还被评为“最具透明度的企业”。这就需要公司在实现未来的发展战略的过程中，尽可能地把不确定因素控制在公司可以承受的范围之内用最少的资源去化解最大的危机，将风险对公司的影响降到最小，以确保公司在应对风险的过程中还能够获得最大的利益。

企业的风险管理是一个漫长的过程，它是由董事会、管理层、相关的风险管理控制人员以及整个企业的员工共同完成的，在企业战略的制订中占有重要地位，并伴随企业战略实施的全过程。所以进行企业的风险管理对企业的发展至关重要。

二、企业风险管理在战略规划和投资决策中遇到的问题

（一）企业中风险管理的执行能力弱

目前，不管是上市公司还是普通的私人企业的风险管理意识得到了加强，一般的员工也具有了基本的风险防范意识。但这种风险的防范意识并没有落实到位，一般的员工对风险管理的具体内容了解并不透彻，在日常的工作中并未对工作进行风险考虑。而且，上市公司也没有鼓励员工主动参与企业的风险管理。有的时候风险问题大多数是从基层工作中出现的，这个时候基层职工因为没有风险管理的落实意识，不能及时地将风险问题扼杀在摇篮中，风险的小火苗就会逐渐汇集成燎原大火，使得风险越来越大。例如2011年3月15日，据央视曝光，尽管双汇宣称“十八道检验、十八个放心”，但按照双汇公司的规定，十八道检验并不包括“瘦肉精”检测，尿检等检测程序也形同虚设。使得添加“瘦肉精”养殖的有毒生猪被应用于产品的制作，最终给公司带来不好的影响。还有的上市企业从管理层就没有很好地做到风险管理，认为只要公司上下一条心，管理者好好地对公司进行管理就不会出现风险。整体的风险的管理力度和风险管理文化的氛围不够，导致无法预测可能出现的风险，出现风险时也不能及时应对，造成更加恶劣的后果。影响企业的整体发展。

（二）企业管理结构不合理

如果企业管理结构不合理将会影响风险管理的实施。尤其是上市公司的结构如果不合理，影响到的范围将会更大。一个公司好的管理结构能为企业实施风险管理机制提供优越的环境基础，也能促进企业风险管理的高效运行。上市公司的管理层在企业战略和企业风险管理中起到主导作用。如果缺乏有效的管理制度和良好的企业管理架构，那么上市公司制定战略以及战略的实施将没有保障。但是，目前有不少的上市公司管理层结构混乱，管理人员的职责权限划分不明确。这在一定程度上阻碍了上市企业风险管理的顺利实施和开展，对上市企业的长久稳定发展将会产生很大的影响。例如上文提到的中航油事件，企业内部管理结构存在不合理现象。作为中航油总裁的陈久霖，手中权力过大，绕过交易员私自操盘。中航油(新加坡)的风险管理系统从表面上看确实非常科学，可事实并非如此，公司风险管理体系的虚设导致对陈久霖的权利缺乏有效的制约机制。

（三）公司对风险因素的监督与制衡能力较弱

企业内部的风险管理制度的实施是上下承接的，不同的管理层次是相互作用、相互影响的。要想企业获得长远稳定的发展就必须要建立强大的风险管控系统。还要建立强大的监督、制衡机制，防止出现企业内部的拉帮结派。内部的审计要做到独立于公司其他的部门，有自己的话语权与监督权。杜绝高层亲戚掌控企业内审部门，避免内部监督屈服于公司高层权力，成为高层的“傀儡”，使得企业发展受到阻碍，不能激烈的市场竞争中生存下来。例如，2006年3月28日，深圳发展银行原党委书记、董事长周林被拘留，涉嫌违法放贷。将15亿元贷给首创网络和中财国企及下属五家企业。但事实上，这笔资金被挪用。主要原因是银行业内内外能顺畅勾结犯案，监督缺位。知情人称“15亿元贷款的运作，在几乎所有程序上都涉嫌违规。”贷款通过审查也是因为周林的一再坚持。

三、企业风险管理在战略规划和投资决策中问题的相应解决对策

（一）研究制定基于战略目标的风险评价标准

不要生搬硬套其他公司的风险管理控制，应该在充分理解公司自身的实际情况的同时借鉴其他公司成功的经验探索出以一套适合自身的基于战略目标的风险管理评价标准。发挥内部审计在风险管理中的监督制衡作用，强化公司监督制衡机制，不断提升审计部门在企业的地位，有充足的话语权、权威性以及独立性。企业的监督部门对可能出现问题的地方进行重点监督。还要制定事前、事中、事后不同阶段应对风险的对策，以确保公司可以顺利地应对风险的到来。

（二）风险管理在投资决策中发挥公司高层的领导作用

公司的高层领导对企业有领导作用，在企业中扮演者至关重要的角色。公司的高层是促成企业风险管理和企业战略进行的捆绑的主力军。如果高管能够齐心协力，致力于企业的风险管理，对团队进行正确的领导，发挥团队的作用，将会使得企业的发展减少很多的阻力，避免突发事件的发生。首先，需要管理层要进行权力的制衡，避免某个高层过分的集中全力，独揽公司大权。其次，监督者自身要加强管控，避免因为自身职业素养不够造成“监守自盗”的事件的发生。最后还要对公司的全体员工进行风险管理的培训教育，使得人人养成忧患意识。公司整体的风险管理和内部控制得到质的提升。深圳市福田投资公司的高层在发展的过程坚持在解放思想中凝心聚力，大力构建投资融资的同时积极促成企业风险管理和企业战略投资的捆绑，减少企业发展过程中的风险。而且还加大对全体员工风险意识的培训，加强企业风险文化的建设，形成良好的防范企业风险的文化。并积极鼓励全体员工参与企业风险的管理，不断地提高风险的应对能力。

（三）对公司管理结构进行优化

在必要的情况下，企业的风险管理管要与公司的其他制度进行适当的融合。这就需要提前制定和完善治理结构。良好的企业管理体系，是进行风险管理的一个重要前提。只有管理结构体系足够完善才能促进公司部门之间加强沟通，共同应对事情的发生。第一，对公司管理架构进行完善，将个别的高层管理者独立出来，赋予他们权力和地位，发挥他们在风险管理中的监控作用。第二、公司还需要设立一个风险管理委员会或者具有很强独立性的审计部门，部门成员需要从外界进行应聘具有专业知识的技能型人才，充分利用他们的专长对公司可能出现的风险进行研究并制定应对风险的对策。第三、公司需要加强对不同于风险管理相关部门的联系，使各部门之间组成完整的应对风险的管理体系。

（四）利用风险管控软件与系统程序进行风险管控

随着科学技术的发展，出现了很多的风险管理控制软件，通过软件将公司的财务抽查信息、不同阶层员工的反馈、财务抽查的信息以及财务的风险分析数据等利用计算机系统进行处理，能够及时发现公司可能出现的风险以及生产控制风险的方法。风险管控软件与系统程序能够将生产的风险集中到企业的数据库，进行风险预警，并且指导企业进行风险防控，将风险给企业带来的危害降到最小。同时也要加快自主创新，研究出更加先进、精确的风险管控软件与系统程序。

四、结束语

总体而言，风险管理是企业在发展过程中必须具备的管理，关乎企业的存亡，如果企业风险管理得当将会促进企业长期平稳发展，在严峻的经济形势下。尤其是各国为了自身的经济利益，产生许多纷争的情况下，企业必须建立自身的风险管理控制系统，主动规避风险，才不会使自己变成经济纷争中的炮灰。本文对企业风险管理在战略规划和投资决策中的应用研究还有很多的不足，日后一定会继续进行研究。