浅议财务舞弊的判断与分析——以尔康制药为例

李友倩

（中南财经政法大学武汉学院，湖北 武汉 430212）

一、研究背景

从资本市场诞生后，财务舞弊现象就络绎不绝。纵观我国资本市场的状况，可以发现，在我国资本市场中，上市公司利用证券市场的融资现象越来越平凡，在促进经济环境发展的同时，也给广大投资者提供了投资与融资的重要渠道。同时资本市场在社会经济环境中是合理配置资源的有效平台。但是于市场而言，有效的投资可以较好提高企业的资金利用率，而且对社会市场经济的发展有着重要的作用。然而在金融市场中，由于上市公司与投资者对证券市场信息掌握的不对称性，给财务舞弊的产生创造了良好的环境。因此财务舞弊现象在资本市场中极其普遍。面对这种市场现象，为了消除信息的不对称性对资本市场的影响，市场管理者为此建立了强制性的信息披露制度来提高信息透明度，有效的防范了因信息不对称造成的财务舞弊的现象。但在这种环境中，有的上市公司会通过发布一些虚假的财务报表信息来误导投资者的一些投资行为。因此财务舞弊对市场经济造成的负面影响还是比较严重。

二、尔康制药财务舞弊的状况

在湖南尔康制药财务舞弊事件中，经研究者调查发现。尔康制药公司信任的审计机构之一，天健会计师事务所对其连续长达6年的审计，并在这六年均出具了无保留意见的审计报告。同时从2014年尔康制药净利润以高增长状态开始，就开始进去上市公司的监管机构的眼帘。并在2017年5月，市场监管者对其连续三年的高增长盈利模式产生怀疑。在质疑提出后，公司有对大众的质疑出具自查报告，随后中国证券市场监督委员会也向该公司发出调查报告通知。证监会派出检查小组对该事件进行核查。在尔康制药出具的自查报告中表示，公司在2016年间的10亿的净利润中，有虚报7亿的净利润，其公司的实际净利润为2.31亿元。其中公司的合并报告总，主营业务收入有虚增接近3亿元，在北美等地区的代理商的销售退回并没有及时做处理。但是在尔康制药接受证监会的调查后，调查报告最终指出，该公司2015年净利润接近3亿，其中虚增主营业务收入1805.8万元，在2016年的营业收入中，虚增2.55亿元。随后其做出处罚通知。

三、尔康制药造假手段

在财务造假的实例中，由于企业报表成面的造假是最常用的造假手段之一。这起事件中，企业在2015年与2016年年间，通过虚增企业的主营业务收入来实现净利润的增加，属于伪造了虚假的企业报告。从业绩王变身为欺诈王的事件之中，尔康制药想要“自证清白”，并且提高投资者对企业财务经营情况的信任，只有在拿出真实的营收证据后，投资者才会相信。企业在上市后经常被质疑的问题有两个：一个是造假，二是牵涉的企业的质量问题。

同时在尔康制药经营期间，企业通过隐瞒贷款与企业的投资状况指企业通过隐藏企业的贷款与投资状况来隐藏企业的自身经营情况。尔康制药通过隐藏公司的自身盈利情况，从而达到在深圳证券交易所上市吸收大量资金的目的。尔康制药公司通过隐藏了境外企业的经营情况，也实现了虚增利润的目的。通过隐瞒企业无法收回货款与购销者的市场销售情况，同时利用市场信息的不对称的情况，虚增了企业的利润，以此达到企业高盈利的假象。

在各个造假案例中，审计报告成名的造假也是常见的造假的手段之一。尔康制药企业15年与16年之间，天健会计师事务所连续出具了合格的审计报告，这其中就存在着企业与中介审计机构之间的利益关系。如果对企业的财务信息的欺诈属于对市场影响的第一步的话，那么通过中介审计机构来达到造假的目的，属于对市场影响的最后一关。特别是一个具有权威性的审计机构的审计报告对信息的使用者的影响。

四、启示

在市场经济中，一个企业不论是财务造假行为的主体还是作为社会监管的客体，极有可能存在公司在追求自身发展的同时，而没有兼顾到精细化管理，从而忽略企业内部的管理情况，公司与子公司以及财务部门与业务部门之间缺乏有效的协同运作。值得深思的是替尔康制药公司连续审计六年的天健会计师事务所，有为其连续提供六年的合格的审计报告。中介审计机构的管理，随着市场的发展也刻不容缓。不实的审计报告会降低审计的质量，增加审计中存在的风险。虽然市场的监管者对中介机构审计的监控发布了一系列的规定。由于目前市场监管制度的不完善，对上市公司的管理缺乏体系化。

政府监管在此时就显得尤为重要，有效合理的政府干预能减少企业与中介机构的财务舞弊行为与想要财务舞弊的心理。同时不仅对企业以及审计机构具有监督与管理的作用。还能够有效地提高企业财务人员的职业素养与专业知识。同时也对注册会计师需要对实际执行的审计业务流程进行完善和规范，提高审计的质量。更有必要从自身出发，完善与自身相适应的内部质量控制体系，优化风险监管制度。同时完善会计师事务所内部管理结构，提高人力资源和职责分工方面的关注度。