阿根廷石油工程服务宏观环境分析

文/梁贵湘，中石化江汉石油工程有限公司国际合作公司

阿根廷位于南美洲南部，地形复杂多样，造就了丰富石油、天然气和非常规油气等能源矿产。阿根廷有8个省为产油气省，比重依次如下：内乌肯，圣克鲁斯，丘布特，门多萨，内格罗河，火地岛，拉潘帕，胡胡伊、萨尔塔和福莫萨。自2014年油价断崖式下跌后，该国石油工程服务市场工作量严重萎缩，很多油区钻机停等，市场竞争异常激烈。

1 阿根廷油公司情况

1.1 YPF公司 阿根廷的国家石油公司，约占阿根廷全国油气产量的40%，下游加油、气站占全国70%市场份额，为该国第一大油气公司。

1.2 Tecpetrol公司 阿根廷本土巨头集团企业Techint旗下从事油气开发的子公司。

1.3 Total公司 法国TOTAL集团于1978年在阿根廷设立的分支机构，是阿根廷第二大产气公司，产气量占阿全国产量的28%。主产区位于内务肯和火地岛，产量分别占其在阿总产量的56%和44%。

1.4 Chevron、Exxon Mobile、等与YPF合资合作的国际油气公司。

1.5 PAE（泛美能源）公司 阿根廷第二大石油和天然气生产企业，也是阿根廷最大的民营石油公司，由布利达斯公司和BP合资成立，油气产量约占全国总产量的18%。

1.6 Pampa Energy公司 成立于1945年，主要业务为电力领域，也有少量油气业务。

1.7 GyP公司 内乌肯省属国营石油公司,于2008年由内乌肯省政府成立，权益区块位于内乌肯省。

1.8 中石化 中石化国勘与美国西方石油公司与2010年签订协议，收购了其在阿根廷的全部油气资产。

2 阿根廷钻井承包商相关情况

截止今年初，阿根廷陆上钻井市场约有13家钻井公司共141部钻机。现将各家钻井承包商统计分析如下：

2.1 HP(Helmerich&Payne)国际知名钻井服务公司，总部位于美国Oklahoma州Tulsa市,在阿根廷有19部钻机，其中13部在内乌肯。

2.2 Nabors国际知名钻井服务公司,始创于1952年，总部位于美国Houston市。在阿根廷有11部钻机，8部在生产，3部在停等，停等率27%。

2.3 Ensign国际钻井承包商和钻机设备制造商，1987年始创于加拿大阿尔伯塔，在阿根廷有8部钻机，全部位于内乌肯省，6部在生产，2部在停等。

2.4 San Antonio International拉美地区最大的区域性综合油服公司，在阿根廷有44部钻机，20部在生产中，24部停等。

2.5 Quintana WellPro 2006年成立于阿根廷，为美国Quintana Capital Group旗下公司，在阿根廷、哥伦比亚、玻利维亚等开展钻修井服务，在阿根廷有11部钻机，12部修井机，其中钻机均配有顶驱、铁钻工。

2.6 DLS Argentina Archer公司旗下的阿根廷本土公司,在阿根廷有45年运营历史，有24部钻机和25部修井机。

2.7 Petreven 1998年成立于委内瑞拉，在阿根廷配备的全液压（超级单根）钻机，共有10部，8部在生产，2部停等。

2.8 Venver S.A.阿根廷本土钻修井服务公司，成立于1991年，共有3部钻机、13部修井机。

2.9 YPF SP S.A.YPF自有油服公司，有4部钻机，均为全自动超级单根钻机。

2.10 Petro AP亚太能源2014年从中国购入新造ZJ70D钻机（四机厂生产），后因大股东TCL撤资等多方原因搁置，公司基本处于破产清算状态。

除此之外，还有中石化阿根廷子公司、新时代能源公司以及S ervicom公司等。

3 存在的问题、风险和困难

3.1 政治风险特别是国有化风险突出。阿根廷众议院2012年5月强行收购YPF公司第一大股东、西班牙雷普索尔公司持有的51%股份。该国有化议案在阿国内拥有广泛的民意支持，向在阿的跨国公司敲响了国有化风险的警钟。西班牙雷普索尔公司和阿根廷政府之间有关赔偿的法律诉讼直到今天还在继续。这种民族主义国家政策的行为极大地降低了阿根廷的投资信誉度，在那之后，包括中国公司在内的国际公司对于阿根廷石油行业的投资进入了一个非常缓慢的时期。

3.2 历史问题。根据阿根廷在历史上的表现，早就被国际社会诟病为一个“出尔反尔”、“不守信用”的国家，经常不履行承诺与合同，在其境内任何领域的投资均需承担不小的风险。而且，阿根廷在之前的很多贸易争端中可以说是完全无视国际机构的调解或惩戒。

3.3 货币贬值速度，进一步加大汇率风险。

3.4 为追求经济增速，阿根廷政府拒绝控制货币投放规模，导致通货膨胀失控。受高通胀影响，阿根廷生活成本和劳工成本不断上涨，削弱赴阿企业的竞争优势和盈利能力。

3.5 理念差异。阿根廷企业通常有着固定的经营模式和思维，一旦形成很难改变。由于美欧企业长期垄断阿根廷石油钻井设备市场，因此各油公司对中国企业的钻井设备及技术服务并不信任。

3.6 工会异常强势。阿根廷工会力量强大也是诸多外资企业颇为头疼的问题，很多外资在工会上栽过跟头。

4 相关策略、意见和建议

4.1 由于国际油价持续低迷且不能完全否定油价一定恢复不了高位，建议阿根廷项目总体策略也只能是继续观望和小幅调整。

4.2 阿根廷极具潜力的页岩油气资源被业内广泛看好。内乌肯盆地为阿根廷境内最重要的含油气盆地，具有丰富的油气资源，应重点关注该区块招标信息。

4.3 鉴于阿根廷当地对中国设备及管理水平的肤浅认识和怀疑态度，我方应并积极主动开展各种形式的推介、宣传；或积极参加各种国内外展会，彰显我方能力或在机场等公共地方投放广告（不知集团公司是否允许）。