保险投资风险分析与管理的探讨

【摘要】在我国的社会经济不断发展与进步之中，保险投资也实现了迅速的发展，因此，保险投资的渠道也得到了进一步的拓展。但是，随着保险投资的不断发展，保险投资的风险也越来越引起人们的关注。加之当今经济全球化步伐的不断加快，保险投资风险也在不断加大。基于这一情况，本文对保险投资的风险进行分析，并对保险投资风险的管理进行研究，希望本次的研究可以对保险投资风险管理质量的提升起到一定的帮助作用。

【关键词】保险投资;风险;管理

一、保险投资的风险分析

在近年来我国保险投资的不断发展之中，越来越多的投资风险出现，这些风险为保险公司的利益提升及其发展都带来了严重的不利影响。保险公司投资风险主要有三大方面，第一在信用方面，第二在利率方面，第三在流动性方面。下面就是对这三个方面的风险进行的具体分析。

（一）信用方面的风险

在保险投资风险之中，信用方面的风险也就是违约风险，这种风险主要是因为各种的原因所导致保险公司合作企业或者是合作的个人并不能履行保险合约之上的相应条款，在某种情况之下，为了骗取到保险公司资金所采用的一些欺诈、造假等的行为。这样的情况不仅使得保险公司无法对成本的收益进行获取，同时也会给保险公司造成十分严重的经济损失。因此，在保险投资之中，信用方面的风险对于保险公司的良好运作将会造成十分严重的不利影响。

（二）利率方面的风险

由于利率的不断变动，利率方面的风险也是保险投资所面临的一个主要风险，这种风险将会给保险公司带来十分严重的经济损失。因为企业资产的负债金额价值会随着利率的不断变化而不断发生变动，这样的情况就很可能使得保险企业自身的资产成本不能和负债金额之间实现良好的匹配，企业的资产在短时期之内就会发生很大的波动，这种波动可能会给保险公司带来更大的利益，但是也可能给保险公司带来更大的经济损失。同时，由于利率的风险始终存在，保险公司在财务方面也会面临着十分不稳定的状况，在利率的上升或者是下降的条件之下，每一名购买保险的客户回报率也都会出现相应的差异，进而出现差益或者是差损现象。

（三）流动性方面的风险

在保险投资的风险之中，一种主要的表现形式就是不顺畅资金的流动性以及流动式，换言之，就是保险公司的资金不能及时变现。这样的情况就使得保险公司不能对受益者应该得到的补偿在期限之内进行支付。因此，基于这一情况，为了让公司对于客户的承诺得以良好履行，部分保险公司就会采用借贷等的方法来筹集资金，这就会让保险公司的经济损失变得更大。

二、保险投资管理问题

保险投资风险的存在与其管理方面的问题有着直接的关系，近年来，虽然我国的保险公司在投资风险管理方面予以不断加强，但是在实际的管理之中却依然有着一定的问题存在，这才使得保险公司的投资风险一直以来都难以得到有效的管理与控制。

（一）资产负债结构的不匹配

在保险企业之中，资产负债结构方面的不匹配主表现现在负债期限的结构不匹配。首先，在一些保险的合同之中，对于稳定性的要求比较高，保险期也比较长，因此在保险公司进行中长期的投资过程中，就可以充分利用这一部分的资金，像房地产、储蓄以及国债等的资金。其次，部分保险的保险期比较短，并且对于流动性方面也有着比较大的要求，所以，保险公司在进行一些短期的投资过程中，就可以对这一类资金加以应用，像股票以及投资业拆借等方面的投资，这样的投资方式都有着比较强的流动性以及比较高的回报。但是在保险公司对于中长期的资金进行投资应用过程之中，长期资产负债的不匹配情况也就会经常出现，之所以出现这样的情况，是因为我国保险行业对于其所购买的银行储蓄以及债券等的方法都比较重视，进而就忽略了房地产以及股票等的投资方式，这样的情况就会使其被市场的波动造成严重的不利影响。

（二）保险投资风险的管理不够完善

在当今我国保险公司对于投资风险的管理过程中有两种主要的形式，第一就是在企业的内部设置一些专门的投资风险管理部门，第二就是资产管理公司的专门设立，进而对保险投资的风险进行管理。但是在进行实际的操作之中，很多保险企业的内部在投资风险的管理方面并没有足够的经验，相关的管理人员在职业能力与综合素养方面也存在着明显的不足。因此，这种投资风险管理的不完善情况就使得保险投资的风险一直难以得到有效控制。

（三）相关法律法规的不完善

在我国的保險公司之中，虽然已经对投资的监管体系加以初步构建，但是因为相关法律法规还不够完善，这就使得这一体系的监管难以得到法律的有效支撑。在这样的监管体系之中，有着很多的漏洞存在，不能让保险投资风险的监管工作得以有效落实。由于相关法律法规的不完善，使得我国保险投资的市场稳定性以及其发展都受到了很大程度的阻碍作用。

三、保险投资风险管理的有效策略

在当今的时代之中，保险公司要想有效提升自身对于投资风险的管理，就应该对风险管理之中存在的问题进行全面分析，并采取有效的方法让这些问题得以解决。这样才能有效提升保险投资的风险管理，让保险公司在当今的时代之中得以长足发展。

（一）组合管理以及资产负债管理工作的加强

首先，保险公司一定要建立起一个符合其自身资金特点以及需求的投资风险管理体系，这样才可以让保险公司的投资风险控制能力得以有效提升，使其资金的运用在稳定性方面得到有效的保障。在保险公司对自身的资产负债进行管理过程中，如果可以进一步明确资金的来源以及取向，就可以有效避免资金选择的错误。因此，在保险公司对投资风险进行管理的过程中，可以通过对财务的动态分析，对现金流的测试以及随机模型等的方式来实现对企业负债的动态监管。另外，保险公司也应该对相关的管理人员以及监管人员进行培训，提升其职业技能与综合素养，进而保障其投资风险管理的质量。

因为保险公司是保险资金投资的主体，所以在进行投资的过程中，一定要对投资组合的管理方式加以合理选择，并对不同的投资比例加以优化，在保障自身最高收益的情况之下，实现对投资风险有效的管理与控制。同时，保险公司也应该进行投资数字模型的建立，通过这样的方式，就可以得到最优的资金比例进行投资，进而让保险投资决策在科学性方面得以显著提升。

（二）投资风险管理体系的进一步完善

在对保险投资的风险管理体系进行完善的过程中，可以给保险公司提供包括投资风险、投资目的以及收益目标等很多方面保障，进而让保险公司对资金管理针对性地采取决策。首先，保险公司应该对投资的决策加以确定，这是保险投资之前一定要明确的指导性原则。其次，保险公司应该对相关的政策与法律法规加以严格遵守，进而明确资金的运用范围以及限制，并对投资组合的策略加以科学确定。最后，保险公司一定要对资产的负债进行严格管理。通过这样的方式，才可以有效提升保险投资的管理质量。

（三）保险公司偿付能力的加强

在我国对偿付能力进行监管的过程中，偿付能力的比例监管是最为主要的一种方式，监管机构将保险公司的偿付能力进行级别的划分，然后再通过监管机构对其按照级别进行监管。在保险公司每一年所报送的偿付能力报告之中，应该添加动态的偿付能力，但是监管部门并不可以将其测试的结果用来作为管理措施的应用依据。因此，要想有效提升保险公司的偿付能力，我们可以对美国先进的风险管理措施加以借鉴，进而让风险资本的标准制定更加符合我国的实际国情，让保险公司资金的运用得到有效的监管。

四、结束语

综上所述，在当今的新时期之中，要想让我国保险投资的风险得以有效管理，相关的监管部门就一定要与保险公司之间进行有效合作，这样才可以让保险投资市场的稳定得以有效保障。同时，保险公司应该对保险投资的管理体系加以不断完善。在当今保险投资风险越来越大的情况之下，一定要对保险投资的管理认真研究，并针对其实际的情况采取相应的措施来实现保险投资风险管理的加强。由此可见，保险投资的风险管理对于当今保险企业的发展而言是至关重要的。因此，在當今经济全球化的步伐不断加快的情况下，面对越来越多的投资风险，保险公司应该对其进行全面的分析，并采取针对性的措施来加强对投资风险的管理。加强组合管理以及资产的负债工作，对投资风险的管理体制加以进一步完善，并实现保险公司偿付能力的进一步加强。通过这样的方式，才可以让保险公司的投资风险得到良好的管理，让保险公司在保障自身利益的基础之上实现其服务质量的显著提升，进而有效促进我国保险企业在当今时代之中的良好发展。

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作者简介：

雷蒙（1988-），女，汉族，河北石家庄人，本科，对外经济贸易大学—保险学院在职人员高级课程研修班学员，研究方向：金融保险企业管理与投融资。